अस्थिर बाजार में निवेशकों के लिए सुझाव

अस्थिर समय के दौरान, कई निवेशक छिटक जाते हैं और अपनी निवेश रणनीतियों पर सवाल उठाने लगते हैं । यह नौसिखिए निवेशकों के लिए विशेष रूप से सच है, जिन्हें अक्सर बाजार से पूरी तरह से बाहर निकालने के लिए प्रलोभन दिया जा सकता है और जब तक यह वापस गोता लगाने के लिए सुरक्षित नहीं लगता, तब तक किनारे पर प्रतीक्षा करें।

एहसास करने वाली बात यह है कि बाजार में उतार-चढ़ाव अपरिहार्य है। यह अल्पावधि में ऊपर और नीचे बढ़ने के लिए बाजारों की प्रकृति है। बाजार के लिए समय की कोशिश बेहद मुश्किल है। एक समाधान एक दीर्घकालिक क्षितिज को बनाए रखने और अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को अनदेखा करना है।

कई निवेशकों के लिए, यह एक ठोस रणनीति है, लेकिन यहां तक ​​कि दीर्घकालिक निवेशकों को अस्थिर बाजारों और उन चरणों के बारे में पता होना चाहिए जो उन्हें इस अस्थिरता के मौसम में मदद कर सकते हैं। इस लेख में, हम आपको बताएंगे कि कैसे करना है।

चाबी छीन लेना

  • बाजार की अस्थिरता अपरिहार्य है; यह अल्पावधि में ऊपर और नीचे जाने के लिए बाजारों की प्रकृति है।
  • अस्थिर बाजार में आमतौर पर व्यापक मूल्य में उतार-चढ़ाव और भारी व्यापार की विशेषता होती है।
  • अस्थिरता से निपटने का एक तरीका पूरी तरह से इससे बचना है; इसका अर्थ है निवेशित रहना और अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर ध्यान न देना।
  • यदि आप एक अस्थिर बाजार में कारोबार कर रहे हैं, तो लिमिट ऑर्डर – एक ब्रोकरेज के साथ एक निर्धारित मूल्य से कम या अधिक कीमत पर खरीदने या बेचने के लिए रखा गया ऑर्डर – आपका मित्र है।

अस्थिरता क्या है?

अस्थिरता एक बाजार या सुरक्षा की प्रवृत्ति का एक सांख्यिकीय उपाय है जो थोड़े समय के भीतर तेजी से बढ़ता या गिरता है। यह आमतौर पर निवेश की वापसी के मानक विचलन द्वारा मापा जाता है । मानक विचलन एक सांख्यिकीय अवधारणा है जो भिन्नता या विचलन की मात्रा को दर्शाता है जिसकी उम्मीद की जा सकती है।

उदाहरण के लिए, यह देखना संभव होगा कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) का मानक विचलन लगभग 15% है,  जबकि एक अधिक स्थिर निवेश, जैसे कि प्रमाण पत्र जमा (सीडी), आमतौर पर होगा शून्य का मानक विचलन क्योंकि वापसी कभी भी बदलती नहीं है।

अस्थिर बाजारों में आमतौर पर व्यापक मूल्य में उतार-चढ़ाव और भारी व्यापार की विशेषता होती है। वे अक्सर एक दिशा में व्यापार आदेशों के असंतुलन के परिणामस्वरूप होते हैं (उदाहरण के लिए, सभी खरीदता है और कोई बेचता नहीं है)। कुछ लोग कहते हैं कि अस्थिर बाजार आर्थिक रिलीज, कंपनी की खबर, एक प्रसिद्ध विश्लेषक की सिफारिश, एक लोकप्रिय प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) या अप्रत्याशित आय परिणाम जैसी चीजों के कारण होता है। अन्य लोग दिन के व्यापारियों, लघु विक्रेताओं और संस्थागत निवेशकों पर अस्थिरता का आरोप लगाते हैं।

एक व्याख्या यह है कि मनोवैज्ञानिक प्रतिक्रियाएं मनोवैज्ञानिक शक्तियों के कारण होती हैं। यह सिद्धांत कुशल बाजार परिकल्पना (ईएमएच) के सामने उड़ता है, जो बताता है कि बाजार की कीमतें सही हैं और सभी जानकारी को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित होती हैं। यह व्यवहारिक दृष्टिकोण कहता है कि निवेश करने वाली जनता द्वारा सामूहिक परिवर्तन से पर्याप्त मूल्य परिवर्तन (अस्थिरता) होता है। यह स्पष्ट है कि अस्थिरता किस कारण से होती है, इस पर कोई आम सहमति नहीं है, क्योंकि अस्थिरता मौजूद है, और निवेशकों को इससे निपटने के तरीके विकसित करने चाहिए।

एक अस्थिर बाजार में निवेश

अस्थिरता से निपटने का एक तरीका पूरी तरह से इससे बचना है। इसका अर्थ है निवेशित रहना और अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर ध्यान न देना। कभी-कभी ऐसा लगता है कि यह कठिन हो सकता है; अपने पोर्टफोलियो को देखते हुए एक भालू बाजार में 50% हिट लेना सबसे अधिक लेने की तुलना में अधिक हो सकता है।

बाय-एंड-होल्ड रणनीति के बारे में एक आम गलतफहमी यह है कि 20 साल तक स्टॉक रखने से आपको पैसा मिलेगा। दीर्घकालिक निवेश के लिए अभी भी होमवर्क की आवश्यकता होती है क्योंकि बाजार कॉर्पोरेट फंडामेंटल द्वारा संचालित होते हैं । यदि आप एक मजबूत बैलेंस शीट और लगातार कमाई के साथ एक कंपनी पाते हैं, तो अल्पकालिक उतार-चढ़ाव कंपनी के दीर्घकालिक मूल्य को प्रभावित नहीं करेंगे। वास्तव में, अस्थिरता की अवधि खरीदने के लिए एक महान समय हो सकता है अगर आपको लगता है कि एक कंपनी दीर्घकालिक के लिए अच्छा है।

बाय-एंड-होल्ड रणनीति के पीछे मुख्य तर्क यह है कि साल के सबसे अच्छे दिन गायब होने से आपकी वापसी में काफी कमी आएगी। यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप अपना डेटा कहाँ प्राप्त करते हैं, लेकिन यह आमतौर पर कुछ इस तरह से ध्वनि करता है: “20 सबसे अच्छे दिन गायब होने से आपकी वापसी आधे से अधिक हो सकती है।” अधिकांश भाग के लिए, यह सच है। लेकिन दूसरी ओर, सबसे खराब 20 दिनों के लापता होने से आपके पोर्टफोलियो में काफी वृद्धि होगी और कुछ मामलों में, आप अस्थिर बाजार स्थितियों के दौरान ट्रेडों को बनाना चाह सकते हैं।

कैसे व्यापार अस्थिरता के समय के दौरान प्रभावित होता है

निवेशक, विशेष रूप से जो ऑनलाइन ब्रोकर का उपयोग करते हैं, उन्हें पता होना चाहिए कि अस्थिरता के समय में, कई फर्म ऐसी प्रक्रियाओं को लागू करते हैं जो फर्म के असाधारण बाजार जोखिम के जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं । उदाहरण के लिए, अतीत में, कुछ बाजार-निर्माता फर्मों ने अस्थायी रूप से सामान्य स्वचालित ऑर्डर निष्पादन को बंद कर दिया था और मैन्युअल रूप से ऑर्डर संभाला था।

कैसे अस्थिर कीमतों के दौरान प्रतिभूतियों को निष्पादित किया जाता है और उच्च मात्रा भी अन्य तरीकों से भिन्न होती है। निम्नलिखित कुछ चीजें हैं जिनसे आपको अवगत होना चाहिए:

  • विलंब:  अस्थिर बाजार उच्च मात्रा में ट्रेडिंग से जुड़े होते हैं, जिसके कारण निष्पादन में देरी हो सकती है। ये उच्च मात्राएँ उन कीमतों पर भी निष्पादित हो सकती हैं जो उस समय दर्ज की गई बाजार मूल्य से काफी भिन्न होती हैं, जिस समय ऑर्डर दर्ज किया गया था। निवेशकों को फर्मों से यह पूछना चाहिए कि बाजार के अस्थिर होने पर बाजार निर्माता ऑर्डर के निष्पादन को कैसे संभालते हैं। ऑनलाइन ट्रेडिंग के प्रसार के साथ, हम अपने इंटरनेट-सक्षम उपकरणों पर प्रदर्शित उद्धरणों पर या उसके निकट कीमतों पर त्वरित निष्पादन की उम्मीद करते हैं। ध्यान रखें कि यह हमेशा मामला नहीं होता है।
  • डिजिटल तबाही:  सिस्टम की क्षमता की सीमाओं के कारण आपको अपने ट्रेडों को निष्पादित करने में कठिनाई हो सकती है। इसके अलावा, यदि आप ऑनलाइन ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो उच्च स्तर के इंटरनेट ट्रैफ़िक के कारण आपको अपने खाते तक पहुंचने में कठिनाई हो सकती है। इन कारणों से, अधिकांश ऑनलाइन ट्रेडिंग फर्म फोन ट्रेडों जैसे विकल्प पेश करती हैं या ऑर्डर शुरू करने के लिए फोन पर ब्रोकर से बात करती हैं।
  • गलत उद्धरण:  आपके द्वारा प्राप्त की गई बोली और आपके व्यापार को निष्पादित करने की कीमत के बीच महत्वपूर्ण मूल्य विसंगतियां हो सकती हैं। याद रखें, एक अस्थिर बाजार के माहौल में, यहां तक ​​कि वास्तविक समय के उद्धरण बाजार में वर्तमान में क्या हो रहा है, उससे बहुत पीछे हो सकते हैं। इसके अलावा, एक निश्चित मूल्य पर उपलब्ध शेयरों की संख्या (एक उद्धरण के आकार के रूप में जानी जाती है) तेजी से बदल सकती है, जिससे आपको उद्धृत मूल्य की संभावना उपलब्ध हो सकती है।

एक अस्थिर बाजार में एक ऑर्डर प्रकार चुनना

आपके द्वारा चुने गए ऑर्डर का प्रकार बहुत महत्वपूर्ण है जब बाजार अपने सामान्य फैशन में नहीं बढ़ रहे हैं। एक बाजार आदेश हमेशा निष्पादित किया जाएगा, लेकिन तेजी से बाजारों में, आप आश्चर्यचकित हो सकते हैं कि आपको किस कीमत पर मिलेगा, जो उद्धृत किए गए मूल्य से काफी भिन्न हो सकता है।

एक अस्थिर बाजार में, सीमा आदेश  – एक ब्रोकरेज के साथ पूर्व निर्धारित मात्रा में शेयरों को खरीदने या बेचने के लिए रखा गया एक आदेश, और एक निर्दिष्ट मूल्य से बेहतर या – आपका मित्र है। सीमा आदेशों की लागत बाजार के आदेशों की तुलना में थोड़ी अधिक हो सकती है लेकिन हमेशा उपयोग करने के लिए एक अच्छा विचार है क्योंकि जिस मूल्य पर आप प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री करेंगे, वह निर्धारित है। नकारात्मक पक्ष पर, एक सीमा आदेश आपको निष्पादन की गारंटी नहीं देता है।

तल – रेखा

निवेशकों को अस्थिरता के समय संभावित जोखिमों के बारे में पता होना चाहिए। यदि आप अपनी रणनीति में आश्वस्त हैं, तो निवेशित रहना चुनना एक बढ़िया विकल्प हो सकता है। यदि, हालांकि, आप अस्थिरता में स्पाइक के दौरान व्यापार करने का निर्णय लेते हैं, तो इस बात से अवगत रहें कि बाजार की स्थिति आपके व्यापार को कैसे प्रभावित करेगी।