ईटीएफ निवेश और इसके मुख्य लाभ

यह स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स था जिसने1993 में SPDR की शुरुआत के साथपहला एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF)लॉन्च किया था।  तब से, ईटीएफ ने लोकप्रियता में वृद्धि जारी रखी है और तीव्र गति से संपत्ति इकट्ठा की है।ईटीएफ को समझने का सबसे आसान तरीका है कि उन्हें म्यूचुअल फंड के रूप में सोचना चाहिए जो स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं।यह ट्रेडिंग विशेषता कई विशेषताओं में से एक है जिसने ईटीएफ को इतना आकर्षक बना दिया है, खासकर पेशेवर निवेशकों और व्यक्तिगत सक्रिय व्यापारियों को । 

एक शेयर की तरह ट्रेडिंग के लाभ

स्टॉक की तरह ट्रेडिंग के लाभ को उजागर करने का सबसे आसान तरीका  यह है कि इसकी तुलना म्यूचुअल फंड के ट्रेडिंग से की जाए । म्यूचुअल फंड की कीमत एक बार प्रति दिन होती है, व्यापार के अंत में। उस दिन फंड खरीदने वाले सभी को समान कीमत मिलती है, चाहे दिन का समय उनकी खरीद का हो।

लेकिन पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड के समान, ETF को इंट्राडे ट्रेड किया जा सकता है, जो सट्टा निवेशकों को एकल सुरक्षा के व्यापार के माध्यम से छोटी अवधि के बाजार आंदोलनों की दिशा में दांव लगाने का अवसर प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, यदि S & P 500 पूरे दिन कीमत में तेजी से वृद्धि का सामना कर रहा है, तो निवेशक इस स्पाइक का लाभ उठाने की कोशिश कर सकते हैं, जो ETF खरीदता है, जो सूचकांक (जैसे SPDR) को दर्पण करता है, इसे कुछ घंटों के लिए रोक कर रखें। मूल्य में वृद्धि जारी है और फिर व्यापार के बंद होने से पहले इसे एक लाभ पर बेचते हैं।

एस एंड पी 500 को मिरर करने वाले म्यूचुअल फंड में निवेशकों के पास यह क्षमता नहीं है। जिस तरह से इसका कारोबार किया जाता है, उसकी प्रकृति से, एक म्यूचुअल फंड सट्टा निवेशकों को प्रतिभूतियों की अपनी टोकरी के दैनिक उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने की अनुमति नहीं देता है । 

ईटीएफ स्टॉक जैसी गुणवत्ता सक्रिय निवेशक को केवल ट्रेड इंट्राडे से अधिक करने की अनुमति देता है। म्यूचुअल फंडों के विपरीत, ईटीएफ का उपयोग सट्टा व्यापार रणनीतियों के लिए भी किया जा सकता है, जैसे कि लघु बिक्री और मार्जिन पर व्यापार । संक्षेप में, ईटीएफ निवेशकों को पूरे बाजार में व्यापार करने की अनुमति देता है जैसे कि यह एक एकल स्टॉक था।

कम व्यय अनुपात

हर कोई पैसे बचाने के लिए प्यार करता है, विशेष रूप से निवेशक जो अपनी बचत लेते हैं और उन्हें अपने पोर्टफोलियो में काम करने के लिए डालते हैं।निवेशकों को पैसे बचाने में मदद करने के लिए, ETF वास्तव में चमकते हैं।वे इंडेक्स फंड्स से जुड़े सभी लाभोंको कम टर्नओवर के रूप मेंपेश करते हैंऔर व्यापक विविधीकरण ईटीएफ की लागत कम होती है।2016 में, म्यूचुअल फंडों के लिए फीस सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए औसतन 1.45 और अनुक्रमित फंडों के लिए 0.73 थी, जबकि ईटीएफ के लिए व्यय अनुपात 0.23% था। 

हालांकि, ध्यान रखें कि ईटीएफ एक ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से व्यापार करता है, जो लेनदेन के लिए कमीशन शुल्क लगाता है। कम लागत अनुपात के मूल्य को नकारात्मक देने से बचने के लिए, कम लागत वाले ब्रोकरेज के लिए खरीदारी करें ($ 10 से कम ट्रेडों असामान्य नहीं हैं) और $ 1,000 या अधिक की वेतन वृद्धि में निवेश करें। ईटीएफ भी एक ऐसे खरीददार निवेशक के लिए समझ में आता है जो एक बड़े, एक बार के निवेश को अंजाम देने की स्थिति में है और फिर उस पर बैठ जाता है। 

विविधता

ईटीएफ, काम में आते हैं जब निवेशक एक विविध पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं। सैकड़ों ईटीएफ उपलब्ध हैं, और वे प्रत्येक प्रमुख सूचकांक ( पैसिफिक रिम, उभरते बाजार), और देश-विशिष्ट ईटीएफ (जापान, ऑस्ट्रेलिया, यूके) हैं। विशिष्ट ईटीएफ विशिष्ट उद्योगों (प्रौद्योगिकी, बायोटेक, ऊर्जा) और बाजार के निशानों ( आरईआईटी, सोना) को कवर करते हैं ।

ईटीएफ अन्य परिसंपत्ति वर्गों को भी कवर करते हैं, जैसे कि निश्चित आय । हालांकि ईटीएफ निश्चित आय क्षेत्र में कम विकल्प प्रदान करते हैं, फिर भी बहुत सारे विकल्प हैं, जिनमें ईटीएफ दीर्घकालिक बांड, मध्य अवधि बांड और अल्पकालिक बांड से बना है। जबकि निश्चित आय वाले ईटीएफ को अक्सर उनके लाभांश द्वारा उत्पादित आय के लिए चुना जाता है, कुछ इक्विटी ईटीएफ भी लाभांश का भुगतान करते हैं। ये भुगतान ब्रोकरेज खाते में जमा किए जा सकते हैं या पुनर्निवेशित किए जा सकते हैं । यदि आप लाभांश भुगतान करने वाले ईटीएफ में निवेश करते हैं, तो लाभांश को फिर से निर्धारित करने से पहले फीस की जांच करना सुनिश्चित करें। कुछ फर्म मुफ्त लाभांश पुनर्निवेश की पेशकश करते हैं, जबकि अन्य नहीं करते हैं।

अध्ययनों से पता चला है कि परिसंपत्ति आवंटन निवेश रिटर्न के लिए जिम्मेदार एक प्राथमिक कारक है, और ईटीएफ निवेशकों के लिए एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए एक सुविधाजनक तरीका है जो विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन जरूरतों को पूरा करता है । उदाहरण के लिए, 80% स्टॉक और 20% बॉन्ड के आवंटन की मांग करने वाला निवेशक ईटीएफ के साथ उस पोर्टफोलियो को आसानी से बना सकता है। वह निवेशक स्टॉक के हिस्से को लार्ज-कैप ग्रोथ और स्मॉल-कैप वैल्यू स्टॉक में और बॉन्ड पार्ट को मिड-टर्म और शॉर्ट-टर्म बॉन्ड में विभाजित करके और भी विविधता ला सकता है । दूसरी ओर, 80/20 के बॉन्ड-टू-स्टॉक पोर्टफोलियो को बनाना उतना ही आसान होगा, जिसमें ईटीएफ में लंबी अवधि के बॉन्ड पर नज़र रखने और आरईआईटी पर नज़र रखने वाले लोग शामिल हैं। उपलब्ध ईटीएफ की बड़ी संख्या निवेशकों को किसी भी परिसंपत्ति आवंटन मॉडल को पूरा करने वाले विविध पोर्टफोलियो को जल्दी और आसानी से बनाने में सक्षम बनाती है।

कर दक्षता 

ईटीएफ कर-जागरूक निवेशकों के बीच एक पसंदीदा है क्योंकि ईटीएफ का प्रतिनिधित्व करने वाले पोर्टफोलियो इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक कर-कुशल हैं। कम टर्नओवर की पेशकश के अलावा- ईटीएफ की अनूठी संरचना को अनुक्रमण से जुड़ा एक लाभ निवेशकों को बड़े पैमाने पर (आमतौर पर संस्थागत निवेशकों) तरह के मोचन प्राप्त करने में सक्षम बनाता है । इसका मतलब यह है कि ईटीएफ के बड़े पैमाने पर ट्रेडिंग करने वाले निवेशक उन शेयरों के शेयरों के लिए रिडीम कर सकते हैं जो ईटीएफ ट्रैक करते हैं।

यह व्यवस्था निवेश को बेचे जाने तक अधिकांश करों को स्थगित करने के अवसर के कारण ईटीएफ का आदान-प्रदान करने वाले निवेशक के लिए कर निहितार्थ को कम करती है। इसके अलावा, आप ईटीएफ चुन सकते हैं जिनके पास बड़े पूंजीगत लाभ वितरण या लाभांश का भुगतान नहीं है (क्योंकि वे विशेष प्रकार के शेयरों को ट्रैक करते हैं)।

तल – रेखा

ईटीएफ की लोकप्रियता के कारणों को समझना आसान है। संबंधित लागत कम है, और पोर्टफोलियो लचीले और कर-कुशल हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों के ब्रह्मांड का विस्तार करने के लिए धक्का, ज्यादातर निवेशकों और सक्रिय व्यापारियों से आता है। निष्क्रिय फंड प्रबंधन में रुचि रखने वाले निवेशक, और जो नियमित रूप से अपेक्षाकृत छोटे निवेश कर रहे हैं, उन्हें पारंपरिक सूचकांक म्यूचुअल फंड के साथ रहने की सलाह दी जाती है। ईटीएफ लेनदेन से जुड़े ब्रोकरेज कमीशन निवेश की प्रक्रिया के संचय चरण में उन लोगों के लिए बहुत महंगा हो जाएगा ।