ट्रेडिंग प्रकारों का एक परिचय: मौलिक व्यापारी

फंडामेंटल ट्रेडिंग एक ऐसी विधि है जहां एक व्यापारी कंपनी-विशिष्ट घटनाओं पर ध्यान केंद्रित करता है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि कौन सा स्टॉक खरीदना है और कब खरीदना है। फंडामेंटल पर ट्रेडिंग शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के बजाय खरीद-और-पकड़ रणनीति के साथ अधिक निकटता से जुड़ा हुआ है । हालाँकि, ऐसे विशिष्ट उदाहरण हैं जहाँ मूल सिद्धांतों पर व्यापार करने से छोटी अवधि में पर्याप्त लाभ हो सकता है।

विभिन्न प्रकार के व्यापारी

इससे पहले कि हम मौलिक व्यापार पर ध्यान दें, यहाँ मुख्य प्रकार के इक्विटी ट्रेडिंग की समीक्षा है :

• स्केलिंग:  एक स्केलर एक व्यक्ति है जो प्रति दिन दर्जनों या सैकड़ों ट्रेडों को बिगाड़ने-फैलाने का फायदा उठाकर प्रत्येक व्यापार से एक छोटे लाभ को “स्कैल्प” करने की कोशिश करता है।
• मोमेंटम ट्रेडिंग:  मोमेंटम ट्रेडर्स उन शेयरों की तलाश करते हैं जो उच्च मात्रा में एक दिशा में महत्वपूर्ण रूप से आगे बढ़ रहे हैं। ये व्यापारी वांछित लाभ के लिए गति की सवारी करने का प्रयास करते हैं।
• तकनीकी व्यापार:  तकनीकी व्यापारी चार्ट और ग्राफ़ पर ध्यान केंद्रित करते हैं। वे अभिसरण या विचलन केसंकेतों के लिए स्टॉक या इंडेक्स ग्राफ़ पर लाइनों का विश्लेषण करते हैंजो सिग्नल खरीदने या बेचने का संकेत दे सकते हैं।
• फंडामेंटल ट्रेडिंग: फंडामेंटलिस्ट मौलिक विश्लेषण पर आधारित कंपनियों का व्यापार करते हैं, जो कॉर्पोरेट घटनाओं, विशेष रूप से वास्तविक या प्रत्याशित आय रिपोर्ट, स्टॉक विभाजन, पुनर्गठन या अधिग्रहण की जांच करती है।
• स्विंग ट्रेडिंग:  स्विंग व्यापारी मौलिक व्यापारी होते हैं जो एक ही दिन की तुलना में अधिक समय तक अपना स्थान रखते हैं। अधिकांश कट्टरपंथी वास्तव में स्विंग ट्रेडिंग हैं क्योंकि कॉर्पोरेट फंडामेंटल में बदलाव के लिए आमतौर पर व्यापारी को उचित लाभ का दावा करने के लिए पर्याप्त मूल्य आंदोलन का उत्पादन करने के लिए कई दिनों या हफ्तों की आवश्यकता होती है।

नौसिखिए व्यापारी इन तकनीकों में से प्रत्येक के साथ प्रयोग कर सकते हैं, लेकिन उन्हें अंततः अपने निवेश और ज्ञान के अनुभव से मेल खाते हुए एक ही स्थान पर बसना चाहिए, जिसमें वे आगे के अनुसंधान, शिक्षा और अभ्यास को समर्पित करने के लिए प्रेरित होते हैं।

मौलिक डेटा और ट्रेडिंग

अधिकांश इक्विटी निवेशक मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले सबसे आम वित्तीय डेटा के बारे में जानते हैं, जिसमें प्रति शेयर आय (ईपीएस), राजस्व और नकदी प्रवाह शामिल है।  इन मात्रात्मक कारकों में किसी कंपनी की कमाई रिपोर्ट, नकदी प्रवाह विवरण या बैलेंस शीट पर पाए गए आंकड़े शामिल हैं । वे वित्तीय अनुपात के परिणाम भी शामिल कर सकते हैं जैसे कि इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) और ऋण से इक्विटी (डी / ई)। यदि व्यापार के अवसरों की पहचान करने के लिए मौलिक व्यापारी ऐसे मात्रात्मक डेटा का उपयोग कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, एक कंपनी कमाई के परिणाम जारी करती है जो बाजार को आश्चर्यचकित करती है।

व्यापारियों और निवेशकों के लिए हर जगह सबसे करीबी रूप से देखे जाने वाले मूलभूत कारक आय घोषणा और विश्लेषक उन्नयन और डाउनग्रेड हैं । इस तरह की जानकारी पर बढ़त हासिल करना, हालांकि, मुश्किल है क्योंकि वॉल स्ट्रीट पर शाब्दिक लाखों आँखें हैं जो बहुत ही लाभ की तलाश में हैं।

आय की घोषणा

कमाई की घोषणाओं का सबसे महत्वपूर्ण घटक पूर्व-घोषणा का चरण है – वह समय जब कोई कंपनी यह बताते हुए बयान जारी करती है कि क्या वह आय की अपेक्षाओं को पूरा करेगी या उससे अधिक विफल होगी।ट्रेडों अक्सर ऐसी घोषणा के तुरंत बाद होते हैं क्योंकि एक छोटी अवधि के अवसर की संभावना उपलब्ध होगी।

विश्लेषक अपग्रेड और डाउनग्रेड

इसी तरह, विश्लेषक अपग्रेड और डाउनग्रेड एक अल्पकालिक व्यापार अवसर पेश कर सकते हैं, खासकर जब एक प्रमुख विश्लेषक अप्रत्याशित रूप से स्टॉक को डाउनग्रेड करता है। कीमत कार्रवाई इस स्थिति में एक चट्टान से एक चट्टान गिर के समान हो सकता है, इसलिए व्यापारी त्वरित और उनके साथ चतुर होना चाहिए शॉर्ट सेलिंग ।

कमाई की घोषणाएं और विश्लेषक रेटिंग भी गति के व्यापार के साथ निकटता से जुड़ी हुई हैं।मोमेंटम व्यापारी अप्रत्याशित घटनाओं की तलाश करते हैं जो स्टॉक को बड़ी मात्रा में शेयरों का व्यापार करते हैं और तेजी से ऊपर या नीचे बढ़ते हैं।

मौलिक व्यापारी अक्सर सट्टा घटनाओं पर जानकारी प्राप्त करने के साथ अधिक चिंतित होता है कि बाकी बाजार में कमी हो सकती है। बाजार से एक कदम आगे रहने के लिए, सूक्ष्म व्यापारी अक्सर ऐतिहासिक व्यापारिक पैटर्न के अपने ज्ञान का उपयोग कर सकते हैं जो स्टॉक विभाजन, अधिग्रहण, अधिग्रहण और पुनर्गठन के आगमन के दौरान होते हैं ।

स्टॉक विभाजन

जब $ 20 का स्टॉक 2-फॉर -1 को विभाजित करता है, तो कंपनी का बाजार पूंजीकरण नहीं बदलता है, लेकिन कंपनी के पास अब $ 10 स्टॉक मूल्य पर प्रत्येक में बकाया शेयरों की संख्या दोगुनी है।कई निवेशकों का मानना ​​है कि चूंकि निवेशक $ 20 स्टॉक होने की तुलना में $ 10 स्टॉक खरीदने के लिए इच्छुक होंगे, एक शेयर विभाजन कंपनी के बाजार पूंजीकरण में वृद्धि को दर्शाता है।हालांकि, याद रखें कि यह मूल रूप से कंपनी के मूल्य को नहीं बदलता है।

स्टॉक स्प्लिट को सफलतापूर्वक व्यापार करने के लिए, एक व्यापारी को, सबसे ऊपर, उस चरण की सही पहचान करनी चाहिए, जिस पर वर्तमान में स्टॉक ट्रेडिंग कर रहा है।इतिहास ने साबित किया है कि विभाजन की घोषणा से पहले और बाद में कई विशिष्ट ट्रेडिंग पैटर्न होते हैं।  मूल्य प्रशंसा और इसलिए, अल्पकालिक खरीद के अवसर आम तौर पर पूर्व-घोषणा चरण और पूर्व-विभाजन रन-अप में होंगे, और मूल्य- ह्रास (शॉर्टिंग के अवसर) की घोषणा के बाद के अवसाद और विभाजन के बाद होगी डिप्रेशन। इन चार चरणों को सही ढंग से पहचान कर, एक विभाजित व्यापारी वास्तव में एक ही स्टॉक से पहले और बाहर कम से कम चार अलग-अलग समय में व्यापार कर सकता है और शायद कई और अधिक इंट्राडे या यहां तक ​​कि घंटे-दर-घंटे ट्रेडों के साथ विभाजन के बाद।

अधिग्रहण, अधिग्रहण, और अधिक

पुरानी कहावत “अफवाह खरीदें, समाचार बेचें,” अधिग्रहण, अधिग्रहण और पुनर्गठनमें उन व्यापारों पर लागू होती है।इन मामलों में, एक शेयर अक्सर अटकलें चरणमें अत्यधिक मूल्य वृद्धि का अनुभव करेगाजो घटना की ओर जाता है और घटना की घोषणा के तुरंत बाद महत्वपूर्ण गिरावट आती है।।

उस ने कहा, पुराने निवेशक की कहावत “समाचार को बेचो” को सूक्ष्म व्यापारी के लिए योग्य होने की आवश्यकता है। एक व्यापारी का खेल बाजार से एक कदम आगे रहना है। इस प्रकार, व्यापारी को सट्टा चरण में स्टॉक खरीदने और वास्तविक घोषणा के सभी तरीके से रखने की संभावना नहीं है। व्यापारी को सट्टा चरण में कुछ क्षणों को कैप्चर करने से संबंधित है और एक ही स्टॉक से कई बार ट्रेड कर सकता है क्योंकि रुमर्सॉन्गर्स काम पर जाते हैं। व्यापारी सुबह में एक लंबी स्थिति रख सकता है और दोपहर में कभी भी चार्ट को देख सकता है और स्थिति बदलने के संकेतों के लिए स्तर 2 डेटा।

जब वास्तविक घोषणा की जाती है, तो व्यापारी को अधिग्रहण करने वाली कंपनी के स्टॉक को कम करने का मौका मिलेगा, क्योंकि यह अधिग्रहण करने के इरादे की खबर जारी करता है, जिससे सट्टा उत्साह से समाप्त हो जाएगा। शायद ही कभी एक अधिग्रहण घोषणा को सकारात्मक रूप से देखा जाता है, इसलिए अधिग्रहण करने वाली कंपनी को छोटा करना एक दुगुनी ध्वनि रणनीति है।

इसके विपरीत, एक कॉर्पोरेट पुनर्गठन को सकारात्मक रूप से देखे जाने की संभावना है यदि यह बाजार द्वारा अनुमानित नहीं था और अगर स्टॉक पहले से ही आंतरिक कॉर्पोरेट परेशानियों के कारण दीर्घकालिक स्लाइड पर था। यदि निदेशक मंडल अचानक एक अलोकप्रिय सीईओ को हटा देता है, उदाहरण के लिए, एक स्टॉक समाचार के जश्न में अल्पकालिक ऊपर की ओर आंदोलन को प्रदर्शित कर सकता है।

टेकओवर लक्ष्य के स्टॉक का व्यापार करनाएक विशेष मामला है क्योंकि एक अधिग्रहण प्रस्ताव में प्रति शेयर एक संबंधित मूल्य होगा।एक व्यापारी को प्रस्ताव मूल्य पर या उसके पास अटकते हुए स्टॉक को प्राप्त करने से बचने के लिए सावधान रहना चाहिए क्योंकि लक्ष्य के पास उनकी संकीर्ण सीमा मिलने के बाद शेयर आमतौर पर छोटी अवधि में महत्वपूर्ण रूप से आगे नहीं बढ़ेंगे।विशेष रूप से एक अफवाह के अधिग्रहण के मामले में, सबसे अच्छा व्यापारिक अवसर सट्टा चरण में होगा (या वह अवधि जब अधिग्रहण की पेशकश के लिए प्रति शेयर एक अफवाह कीमत वास्तविक मूल्य आंदोलन को चलाएगी)।।

अफवाह और अटकलें जोखिम भरा व्यापारिक प्रस्ताव हैं, खासकर अधिग्रहण, अधिग्रहण और पुनर्गठन के मामले में। ये घटनाएँ अत्यधिक स्टॉक-मूल्य अस्थिरता पैदा करती हैं । हालांकि, तीव्र मूल्य आंदोलनों की क्षमता के कारण, ये घटनाएं संभावित रूप से सबसे आकर्षक मौलिक व्यापारिक अवसरों के रूप में भी काम करती हैं।

तल – रेखा

कई व्यापारिक रणनीतिकार आय घोषणाओं, विश्लेषक उन्नयन और डाउनग्रेड, स्टॉक विभाजन, अधिग्रहण, अधिग्रहण और पुनर्गठन के बाद होने वाली घटनाओं से जुड़े व्यापारिक अवसरों के लिए परिष्कृत मॉडल का उपयोग करते हैं।ये चार्ट तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल किए गए चार्ट से मिलते जुलते हैं लेकिन उनमें गणितीय परिष्कार का अभाव है।  चार्ट सरल पैटर्न चार्ट हैं। वे व्यापारिक व्यवहारों के ऐतिहासिक पैटर्न प्रदर्शित करते हैं जो इन घटनाओं के करीब होते हैं, और इन पैटर्नों का उपयोग वर्तमान में अल्पकालिक आंदोलनों पर भविष्यवाणियों के लिए गाइड के रूप में किया जाता है।

यदि मौलिक व्यापारी सही ढंग से स्टॉक की वर्तमान स्थिति और उसके बाद होने वाले मूल्य आंदोलनों की पहचान करते हैं, तो वे सफल ट्रेडों को निष्पादित करने का एक अच्छा मौका देते हैं। बुनियादी बातों पर व्यापार व्यंजना और प्रचार के मामलों में जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन अपने अल्पकालिक व्यापार को निर्देशित करने के लिए ऐतिहासिक पैटर्न का उपयोग करके कसौटी व्यापारी जोखिम को कम कर सकते हैं। संक्षेप में, निवेशकों को कूदने से पहले अपना होमवर्क करना चाहिए।