वैकल्पिक बंधक साधन (AMI)
वैकल्पिक बंधक साधन (AMI) क्या है?
एक वैकल्पिक बंधक साधन (एएमआई) कोई आवासीय बंधक ऋण है जो मानक बंधक प्रथाओं से विचलित होता है। उदाहरण के लिए, यह एक बंधक हो सकती है जो निश्चित दर नहीं है, पूरी तरह से परिशोधन करने वाली, मासिक या आवधिक भुगतान या पुनर्भुगतान की मानक शर्तें हैं। कभी-कभी, एएमआई वास्तविक संपत्ति के साथ एक ऋण होता है, क्योंकि संपत्ति खरीदने के अलावा किसी अन्य उद्देश्य के लिए उपयोग किए जाने वाले धन के साथ संपार्श्विक होता है।
एएमआई को एक प्रकार का गैर-ऋणात्मक ऋण माना जाएगा । एक गुब्बारा बंधक, उदाहरण के लिए, एएमआई का एक प्रकार है जिसे एकमुश्त में चुकौती को पूरा करने के लिए एक उधारकर्ता की आवश्यकता होती है।
चाबी छीन लेना
- एक वैकल्पिक बंधक साधन (एएमआई) उन बंधक को संदर्भित करता है जिसमें गैर-मानक शब्द होते हैं।
- उदाहरणों में वैकल्पिक चुकौती शर्तें, परिवर्तनीय दरें, या गैर-परिशोधन ब्याज शामिल हो सकते हैं।
- आम उदाहरणों में ब्याज दर, गुब्बारा, या एआरएम बंधक शामिल हैं।
वैकल्पिक बंधक उपकरण को समझना
वैकल्पिक बंधक साधन (एएमआई) में उन ऋणों को शामिल किया जाता है जिनमें परिवर्तनीय ब्याज दर और ब्याज-केवल ऋण होते हैं । अधिकांश एएमआई आवासीय बंधक ऋण हैं। ये गैर-पारंपरिक बंधक अक्सर उपभोक्ताओं के लिए मासिक भुगतान राशियों को कम करके और अचल संपत्ति की खरीद के लिए आसान बनाते हैं, जिससे मूल्य उधारकर्ता वित्त बढ़ा सकते हैं। वे मध्यम श्रेणी के होमबॉयर्स के लिए अधिक किफायती आवास प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, वे जो लाभ प्रदान करते हैं वह बंधक की बढ़ती लागत के साथ ऑफसेट हो सकता है यदि उधारकर्ता की आय बंधक भुगतान के समान गति से नहीं बढ़ती है।
इन गैर-निश्चित ब्याज ऋणों में एक परिवर्तनीय ब्याज दर होती है जो समय के साथ उतार-चढ़ाव करती है। दर में अंतर्निहित बेंचमार्क ब्याज दर या सूचकांक का एक आधार होता है जो समय-समय पर बदलता रहता है। जैसे-जैसे बेंचमार्क ऊपर या नीचे बढ़ता है, ऋण के निर्धारित भुगतान भी बढ़ते जाते हैं। AMI में प्रिंसिपल का परिशोधन नहीं है। परिशोधन के साथ, कुल मूलधन और ब्याज की गणना ऋण के जीवन पर समान भुगतान में फैलती है।
एक अन्य प्रकार का एएमआई एक ब्याज-केवल बंधक है। ये ऋण एक भुगतान से प्रमुख भाग को छोड़कर उधारकर्ता के लिए आवश्यक मासिक भुगतान को कम करते हैं। पहली बार घर खरीदारों के लिए, एक ब्याज-मात्र बंधक भी उन्हें भविष्य के वर्षों में बड़े भुगतान को स्थगित करने की अनुमति देता है जब वे अपनी आय अधिक होने की उम्मीद करते हैं।
अन्य प्रकार के वैकल्पिक बंधक में हाइब्रिड एआरएम, परिवर्तनीय दर बंधक और विकल्प समायोज्य दर बंधक (एआरएम) शामिल हैं, केवल कुछ नाम।
वैकल्पिक बंधक साधन इतिहास
वैकल्पिक बंधक साधन ऋण पहली बार 1980 के दशक की शुरुआत में लोकप्रिय हुए, जब उच्च ब्याज दरों ने कई पहली बार घर के मालिकों के लिए पहुंच से बाहर कर दिया। होम खरीदार के बंधक भुगतान को कम करने के लिए डिज़ाइन किए गए वैकल्पिक बंधक को बैंकों और बचत संस्थानों ने पेश किया। इन विकल्पों ने भी खरीदार को एक बड़ा, अधिक महंगा घर बनाने में मदद की।
जैसे ही 2001 और 2005 के बीच ब्याज दरों में गिरावट आई, घर की बिक्री और घर का मूल्य रिकॉर्ड स्तर तक बढ़ गया। वित्तीय संस्थानों ने और भी अधिक वैकल्पिक बंधक ऋणों के साथ जवाब दिया, जैसे कि विकल्प हाथ में मासिक भुगतान के विकल्प के साथ ऋण, 100 प्रतिशत वित्तपोषण के साथ कम डाउन-भुगतान ऋण, 40-वर्षीय परिशोधन अनुसूची के साथ ऋण, साथ ही चर- दर बंधक, स्नातक-भुगतान बंधक, और रिवर्स-एन्युटी बंधक। कुछ वैकल्पिक बंधक विशिष्ट उधारकर्ता स्थितियों के लिए उत्पन्न हुए। हालांकि, उन्हें उपयोग करने और थोड़ा उपयोग करने के लिए महंगा है।