बूम्स टू बेलआउट्स: द बैंकिंग क्राइसिस ऑफ़ द 1980s
ग्रेट डिप्रेशन के बैंक विफलताओं की लहर। लेकिन एक और बैंकिंग संकट, जो 1980 के दशक और 1990 के दशक की शुरुआत में हुआ, वह इतिहास की सबसे खराब वैश्विक ऋण आपदाओं में से एक है। 2008 के क्रेडिट बबल के पतन के बीच अक्सर अनदेखी की गई, जिसे बचत और ऋण संकट (एस एंड एल) के रूप में जाना जाता है और अंततः एक उद्योग के व्यापक कर-वित्त पोषित बचाव के लिए नेतृत्व किया जो अनिवार्य रूप से ढह गया।
1920 और 1930 के दशक के बैंक संकट से अधिक परिमाण में छोटे, एस एंड एल संकट ने राज्य और संघीय नियामक को धक्का दिया और बैंकिंग बीमा प्रणालियों को उनकी सीमा तक जमा कर दिया, जिससे अंततः नियामक पर्यावरण में व्यापक परिवर्तन हुए । ये घटनाएं किसी भी युवा को याद करने के लिए एक आश्चर्य के रूप में आ सकती हैं। अंतर्निहित कारणों सहित इस संकट के बारे में और जानें, क्या उपाय किए गए थे, और करदाताओं को समग्र लागत।
चाबी छीन लेना
- एफडीआईसी के अनुसार, 1980 और 1994 के बीच 1,617 वाणिज्यिक और बचत बैंक विफल रहे।
- कोई भी ऐसा कारक नहीं है जिसके कारण 1980 और 1990 के दशक के प्रारंभ में विफल बैंकिंग संस्थानों में वृद्धि हुई।
- एस एंड एल संकट के परिणामस्वरूप कई एजेंसियों और संस्थानों का निर्माण किया गया था
- अमेरिकी जनरल अकाउंटिंग ऑफिस के अनुसार, संकट की लागत 160.1 बिलियन डॉलर थी।
1980 के दशक की शुरुआत में बैंक की विफलताएं
के आंकड़ों के अनुसार संघीय निक्षेप बीमा निगम के (एफडीआईसी) अनुसंधान और सांख्यिकी प्रभाग, 1,617 वाणिज्यिक और बचत बैंक लगभग 206.2 संपत्ति में $ आयोजित इन विफल रहा है संस्थानों 1980 और 1994 के बीच में विफल रहा है।
एफडीआईसी डेटा का उपयोग करते हुए एक अन्य अध्ययन में, 1,043 थ्रिफ्ट बैंकों मुख्य रूप से जमा लेने और बंधक उत्पन्न करने वाले बैंक – 1986 और 1995 के बीच विफल हो गए या अन्यथा हल किए गए। इन संस्थानों ने 519 बिलियन डॉलर की संपत्ति का प्रतिनिधित्व किया। इसलिए, 1980 के दशक का बैंकिंग संकट एस एंड एल संकट की विफलता से संबंधित एक सिर के साथ दो-सिर वाला जानवर था, जो कि परिसंपत्तियों और बैंकों की संख्या का प्रतिनिधित्व करता था – और दूसरा बड़े वाणिज्यिक की विफलता से जुड़ा हुआ था बैंकों । 1980 के दशक तक बैंक की विफलता के आंकड़ों के विपरीत और संकट की भयावहता स्पष्ट है। उदाहरण के लिए, सभी मौजूदा बैंकों का सिर्फ 0.3% 1965 से 1979 तक विफल रहा।
बैंक की विफलताएं अंततः 1988 में 279 के बाद के डिप्रेशन रिकॉर्ड तक पहुंच गईं, जो कि 1980 के दशक में संकट के रूप में $ 54 बिलियन नाममात्र की संपत्ति का प्रतिनिधित्व करता था। जबकि बैंकों और बैंक की कुल संपत्तियों की संख्या के हिसाब से अपेक्षाकृत कम और अंतिम लागतों के लिहाज से- यह एफडीआईसी के लिए बहुत पहले परिचालन घाटे का कारण बना। वे नुकसान 1991 के अंत तक जारी रहे।
संकट में योगदान करने वाले कारक
कोई भी ऐसा कारक नहीं है जिसके कारण 1980 और 1990 के दशक के प्रारंभ में संयुक्त राज्य अमेरिका में विफल बैंकिंग संस्थानों में वृद्धि हुई। संकट की शुरुआत से पहले, विधायी और नियामक वातावरण बदल रहे थे:
- डिपॉजिटरी संस्थाओं ढील समिति और मौद्रिक नियंत्रण अधिनियम 1980 की thrifts और क्रेडिट यूनियनों पर कई प्रतिबंध हटाया
- द गार्न-सेंट। 1982 के जर्मेन डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशंस एक्ट ने रियल एस्टेट लोन में निवेश के लिए थ्रिफ्ट बैंकों को अधिक अक्षांश दिया
- 1986 की टैक्स सुधार अधिनियम मौलिक बैंकिंग परिदृश्य बदल और engendered की स्थिति है कि बैंकिंग संकट के लिए योगदान दिया।
विनियामक और आर्थिक वातावरण में परिवर्तन ने 1970 के दशक के अंत से शुरुआत में अचल संपत्ति ऋण देने को प्रेरित किया और 1980 के दशक की शुरुआत में जारी रखा। कई विश्लेषक इसे उस समय के बैंकिंग संकट का प्राथमिक कारण मानते हैं। 1980 के दशक की शुरुआत में और 1990 के दशक की शुरुआत में गंभीर आर्थिक मंदी, साथ ही इस अवधि के दौरान अचल संपत्ति और ऊर्जा की कीमतों में गिरावट, दोनों एक तेजी से अस्थिर वित्तीय वातावरण में परिणाम और प्रमुख उपजी कारक थे। धोखाधड़ी- मुख्य रूप से लूटपाट या नियंत्रण धोखाधड़ी – और अन्य प्रकार के अंदरूनी कदाचार ने समग्र संकट में एक प्रमुख भूमिका निभाई, साथ ही साथ।
विनियामक और आर्थिक वातावरण में परिवर्तन ने 1970 के दशक के अंत से 1970 के दशक के अंत तक अनर्गल अचल संपत्ति को उधार दिया।
समस्या के निवारण के लिए सरकारी हस्तक्षेप
जबकि बैंकिंग क्षेत्र में सरकारी हस्तक्षेप को 1980 के दशक के वित्तीय संकट के प्रमुख योगदान कारकों में से एक के रूप में उद्धृत किया गया है, सरकार द्वारा बाद की कार्रवाई ने भी इस क्षेत्र को बचाने और इसके पुनर्गठन के बारे में मदद की, भले ही यह मौलिक रूप से बदल दिया गया था। जैसा कि 1980 के दशक के उत्तरार्ध में एस एंड एल संकट बिगड़ गया, नियामक और विधायी परिवर्तनों की एक श्रृंखला हुई, जिसके परिणामस्वरूप एजेंसियों और संस्थानों का एक वर्णमाला सूप बनाया गया।
- बचत पर्यवेक्षण के कार्यालय (ओ टी एस) चार्टर करने के लिए अधिकार के साथ स्थापित किया गया था, और एस एंड एल को विनियमित
- संकल्प ट्रस्ट निगम (आरटीसी) विफल thrifts कि नियामक निकायों के हाथों में चला गया के निपटान के लिए 1989 में स्थापित किया गया था
कांग्रेस ने 1989 के वित्तीय संस्थानों के सुधार, वसूली, और प्रवर्तन अधिनियम (एफआईआरआरईए) को लागू किया , जिसमें करदाताओं ने गहराते संकट के जवाब में बिल को लागू करना शुरू किया। इसने संघीय बचत और ऋण बीमा निगम (FSLIC) का स्थान ले लिया और असफल FSLIC की संपत्तियों, देनदारियों और नव-निर्मित FSLIC संकल्प निधि (FRF) के संचालन की अनुमति दी, जो सरकार के संघीय जमा बीमा निगम ( एफडीआईसी)।
विडंबना यह है कि बैठे रिपब्लिकन राष्ट्रपतियों ने एस एंड एल संकट और 2008 के सबप्राइम पराजय के दौरान कार्रवाई की, जिसने वित्तीय संस्थानों को विफल करने के लिए मुक्त-बाजार बयानबाजी का खंडन किया ।
सामाजिक लागत और करदाता बोझ
यूएस जनरल अकाउंटिंग ऑफिस ने अनुमान लगाया कि संकट की लागत $ 160.1 बिलियन थी- 124.6 बिलियन डॉलर, जिसका भुगतान अमेरिकी सरकार ने 1986 से 1996 तक किया था। ये आंकड़े राज्य के खैरात या मनी इन द थ्रिफ्ट इंश्योरेंस फंडों की गिनती नहीं करते हैं। अधिकांश पैसे जमाकर्ताओं को भुगतान किया गया था, अंदरूनी सूत्रों द्वारा दूध के लिए मुआवजे के रूप में । फेडरल नेशनल कमीशन ऑन फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन रिफॉर्म, रिकवरी, एंड एनफोर्समेंट (NCFIRRE) ने उल्लेख किया कि “धोखाधड़ी के साक्ष्य हमेशा मौजूद थे, जैसा कि ऑपरेटरों को उच्च लाभांश और वेतन, बोनस, भत्तों और के माध्यम से संगठन को ‘दूध’ देने की क्षमता थी। अन्य साधन। विशिष्ट बड़ी विफलता वह थी जिसमें प्रबंधन ने सरकार की नीति द्वारा बनाए गए लगभग सभी प्रोत्साहन का शोषण किया। “
तल – रेखा
1980 के दशक का बैंकिंग संकट मूल रूप से थ्रिफ्ट संस्थानों का संकट था, जिसमें कुछ बड़े वाणिज्यिक बैंक विफलताओं को मिश्रण में फेंक दिया गया। तेजी से बदलते बैंक नियामक वातावरण, प्रतिस्पर्धी दबाव में वृद्धि, अचल संपत्ति और थ्रेट्स द्वारा अन्य संपत्ति में अटकलें, और अस्थिर आर्थिक परिस्थितियां संकट के प्रमुख कारण और पहलू थे। परिणामस्वरूप बैंकिंग परिदृश्य वह है जहां बैंकिंग की एकाग्रता कभी भी अधिक नहीं रही है।
एफडीआईसी के रोल पर बैंकों की संख्या 1984 और 2004 के बीच 7511 के लिए 14,392 से मना कर दिया है, 10 सबसे बड़े बैंकों द्वारा आयोजित बैंकिंग क्षेत्र में संपत्ति का अनुपात लगभग 60% करने के लिए तेजी से वृद्धि हुई है, 2005 से ग्रैम-लीच-बिली अधिनियम, 1999 में पारित शेष कानूनी बाधाओं को हटा दिया और एक कॉर्पोरेट तम्बू के तहत संचालन को संयोजित करने के लिए वाणिज्यिक बैंकिंग, निवेश बैंकिंग और बीमा में दिग्गजों की अनुमति दी ।