वित्तीय झटके के खिलाफ बेसल II अकॉर्ड गार्ड्स

विश्व वित्तीय बाजार एक अत्यंत जटिल प्रणाली है जिसमें आपके स्थानीय बैंक से लेकर प्रत्येक राष्ट्र के केंद्रीय बैंकों और यहां तक ​​कि निवेशक तक कई अलग-अलग प्रतिभागी शामिल होते हैं। वैश्विक अर्थव्यवस्था और हमारे रोजमर्रा के जीवन पर इसके महत्व के कारण, यह महत्वपूर्ण है कि यह ठीक से काम कर रहा है।

एक उपकरण जो वित्तीय बाजारों को सुचारू रूप से चलाने में मदद करता है, वह अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग समझौतों का एक सेट है जिसे बेसल समझौते कहा जाता है । ये लहजे वैश्विक बैंकों के नियमन का समन्वय करते हैं, और “अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सक्रिय बैंकों के लिए एक अंतर्राष्ट्रीय ढांचा है।” लहजे बैंकिंग के बाहर के लोगों के लिए अस्पष्ट हैं, लेकिन वे वित्तीय प्रणाली की रीढ़ हैं। बेसल अकॉर्ड को वित्तीय झटके से बचाने के लिए बनाया गया था, जो तब होता है जब एक लड़खड़ाता पूंजी बाजार वास्तविक अर्थव्यवस्था को नुकसान पहुंचाता है, जो कि एक मात्र गड़बड़ी के विपरीत होता है।

इस लेख में, हम बेसल एकॉर्ड्स के इरादे पर एक नज़र डालेंगे और देखेंगे कि बेसल एकॉर्ड II के गठन के साथ बाज़ार कहाँ चल रहे हैं।

बेसल समझौते बैंक इक्विटी कैपिटल का निर्धारण करते हैं

बेसल समझौते यह निर्धारित करते हैं कि कितनी पूंजी को नियामक पूंजी के रूप में जाना जाता है – एक बैंक को अप्रत्याशित नुकसान उठाने के लिए धारण करना चाहिए। इक्विटी संपत्ति माइनस देनदारियां हैं। एक पारंपरिक बैंक के लिए, संपत्ति ऋण हैं और देयताएं ग्राहक जमा हैं। लेकिन यहां तक ​​कि एक पारंपरिक बैंक अत्यधिक लाभान्वित होता है (यानी, ऋण-से-इक्विटी या ऋण-से-पूंजी अनुपात एक निगम के लिए बहुत अधिक है)। यदि संपत्ति मूल्य में गिरावट आती है, तो इक्विटी जल्दी से लुप्त हो सकती है।

इसलिए, सरल शब्दों में, बासेल एकॉर्ड को बैंकों को उस घटना में इक्विटी गद्दी की आवश्यकता होती है जो संपत्ति में गिरावट आती है, जो जमाकर्ताओं को सुरक्षा प्रदान करती है।

इसके लिए विनियामक औचित्य प्रणाली के बारे में है: यदि बड़े बैंक विफल हो जाते हैं, तो यह व्यवस्थित परेशानी पैदा करता है। यदि इसके लिए नहीं, तो हम बैंकों को इक्विटी के अपने स्तर – आर्थिक पूंजी के रूप में जाना जाने देंगे – और बाजार को अनुशासित करने देंगे। इसलिए, बासेल उस तरह से प्रणाली की रक्षा करने का प्रयास करता है जिस तरह से फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) व्यक्तिगत निवेशकों की रक्षा करता है।

बैंक ऋण – तब और अब

पारंपरिक “ऋण और पकड़” बैंक अब केवल एक संग्रहालय में मौजूद हो सकता है। आधुनिक बैंक ” उत्पन्न और वितरित” करते हैं और उनके पास आश्चर्यजनक रूप से जटिल बैलेंस शीट हैं। उदाहरण के लिए, कई बैंक लंबी अवधि की गैरकानूनी संपत्तियों से और पारंपरिक संपत्तियों की ओर झुक रहे हैं। इसके अलावा, कई बैंक नियमित रूप से सुरक्षित रहते हैं ।

यही है, वे अपनी बैलेंस शीट से ऋण की संपत्ति बेचते हैं, या तीसरे पक्ष से क्रेडिट सुरक्षा खरीदकर एक समान जोखिम हस्तांतरण प्राप्त करते हैं, अक्सर अप्रत्यक्ष रूप से एक हेज फंड। इसे सिंथेटिक सिक्यूरिटाइजेशन कहा जाता है ।

द ओरिजिनल अकॉर्ड इज ब्रोकन

बेसल मैं एकॉर्ड, 1988 में जारी किए गए, प्रणाली में इक्विटी पूंजी की कुल स्तर को ऊपर उठाने में सफल रहा है। कई नियमों की तरह, इसने अनपेक्षित परिणामों को भी धक्का दिया; क्योंकि यह जोखिम को बहुत अच्छी तरह से अलग नहीं करता है, इसने जोखिम-लाभ को व्यापक रूप से प्रोत्साहित किया है। इसने ऋण प्रतिभूतिकरण को भी बढ़ावा दिया, जिसके कारण सबप्राइम मार्केट में कोई कमी नहीं आई । 

संक्षेप में, बासेल I में कई कमियां हैं। और, हालांकि कुछ लोग गलती से बासेल की सभी समस्याओं के बारे में बता रहे हैं, जिससे यह पैदा हुआ है कि यह बताना जल्दबाजी होगी कि बेसेल II क्रेडिट डेरिवेटिव्स और सिक्योरिटीज के मामले में असफल होगी या नहीं । बेसल II जोखिम में नए नवाचारों को संबोधित करने की कोशिश करता है लेकिन लागत जटिलता है।

बेसल II जटिल है

नए समझौते को बेसल II कहा जाता है। इसका लक्ष्य वास्तविक बैंक जोखिम के साथ आवश्यक नियामक पूंजी को बेहतर ढंग से संरेखित करना है। यह मूल समझौते की तुलना में इसे अधिक जटिल बनाता है। बेसल II में विभिन्न प्रकार के जोखिम के लिए कई दृष्टिकोण हैं। इसमें प्रतिभूतिकरण के लिए और क्रेडिट जोखिम mitigants (जैसे संपार्श्विक) के लिए कई दृष्टिकोण हैं। इसमें फ़ार्मुलों भी शामिल हैं जिन्हें वित्तीय इंजीनियर की आवश्यकता होती है।

कुछ देशों ने नए समझौते के बुनियादी संस्करणों को लागू किया है, लेकिन संयुक्त राज्य में, बेसल II में एक दर्दनाक, विवादास्पद और लंबे समय तक तैनाती देखी जा रही है (यहां तक ​​कि बड़े बैंक इसकी शर्तों को पूरा करने के लिए वर्षों से काम कर रहे हैं)। समस्याओं में से कई अपरिहार्य हैं: समझौता देशों में और बैंक आकारों में बैंक पूंजी आवश्यकताओं को समन्वयित करने का प्रयास करता है। अंतर्राष्ट्रीय सामंजस्य काफी कठिन है, लेकिन इसलिए आवश्यकताओं को पूरा कर रहा है – दूसरे शब्दों में, एक योजना को डिजाइन करना बहुत कठिन है जो एक छोटे क्षेत्रीय बैंक पर बैंकिंग दिग्गज को लाभ नहीं देता है।

बेसल II तीन स्तंभ हैं

बेसल II में तीन स्तंभ हैं: न्यूनतम पूंजी, पर्यवेक्षी समीक्षा प्रक्रिया और बाजार अनुशासन प्रकटीकरण।

न्यूनतम पूंजी समझौते की तकनीकी, मात्रात्मक हृदय है। जोखिम के लिए अपनी संपत्ति को समायोजित करने के बाद बैंकों को अपनी संपत्ति का 8% के खिलाफ पूंजी रखना चाहिए।

पर्यवेक्षक समीक्षा वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा राष्ट्रीय नियामक सुनिश्चित करते हैं कि उनके देश के बैंक नियमों का पालन कर रहे हैं। यदि न्यूनतम पूंजी नियम पुस्तिका है, तो दूसरा स्तंभ रेफरी प्रणाली है।

बाजार अनुशासन जोखिम के प्रकटीकरण पर आधारित है। बेसल की जटिलता के कारण यह एक महत्वपूर्ण स्तंभ हो सकता है। बेसल II के तहत, बैंक अपने स्वयं के आंतरिक मॉडल का उपयोग कर सकते हैं (और कम पूंजी आवश्यकताओं को प्राप्त कर सकते हैं) लेकिन इसकी कीमत पारदर्शिता है।

बेसल II तीन जोखिमों के लिए शुल्क

यह समझौता तीन बड़े जोखिम वाले बकेट्स को मानता है: क्रेडिट रिस्क, मार्केट रिस्क और ऑपरेशनल रिस्क । दूसरे शब्दों में, एक बैंक को तीनों तरह के जोखिमों के खिलाफ पूंजी रखनी चाहिए। बाजार जोखिम के लिए एक शुल्क 1998 में पेश किया गया था। परिचालन जोखिम के लिए शुल्क नया और विवादास्पद है क्योंकि इसे परिभाषित करना मुश्किल है, मात्रात्मक, परिचालन जोखिम का उल्लेख नहीं करना। मूल दृष्टिकोण परिचालन जोखिम के लिए प्रॉक्सी के रूप में बैंक की सकल आय का उपयोग करता है। इस विचार को चुनौती देना कठिन नहीं है।

बेसल II संक्रमण

न केवल कार्यान्वयन विश्व स्तर पर डगमगा रहा है, बल्कि इस समझौते में स्वयं भी शामिल हैं। उदाहरण के लिए, क्रेडिट जोखिम में तीन दृष्टिकोण हैं: मानकीकृत, नींव आंतरिक रेटिंग-आधारित (आईआरबी), और उन्नत आईआरबी । मोटे तौर पर, एक अधिक उन्नत दृष्टिकोण एक बैंक की आंतरिक मान्यताओं पर अधिक निर्भर करता है। अधिक उन्नत दृष्टिकोण को भी आमतौर पर कम पूंजी की आवश्यकता होगी, लेकिन अधिकांश बैंकों को समय के साथ अधिक उन्नत दृष्टिकोणों के लिए संक्रमण करने की आवश्यकता होगी।

सारांश

बेसल II अकॉर्ड मूल समझौते के साथ चमकती समस्याओं को ठीक करने का प्रयास करता है। यह जोखिम को अधिक सटीक रूप से परिभाषित करके करता है, लेकिन काफी नियम जटिलता की कीमत पर। तकनीकी नियमों को महत्वपूर्ण रूप से पर्यवेक्षी समीक्षा (स्तंभ 2) और बाजार अनुशासन (स्तंभ 3) द्वारा समर्थित किया जाएगा। लक्ष्य बना हुआ है: वित्तीय झटके के नुकसान से बचाव के लिए बैंकिंग प्रणाली में पर्याप्त पूंजी बनाए रखें।