टोकरी

एक टोकरी क्या है?

एक टोकरी कई शेयरों या अन्य प्रतिभूतियों का एक संग्रह है जिसमें एक समान विषय होता है। बास्केट ऑर्डर एक साथ कई ट्रेडों को निष्पादित करते हैं। बास्केट ऑर्डर के लिए एक कार्यक्रम की आवश्यकता होती है जो एक ही बार में सभी ट्रेडों को निष्पादित करता है। प्रोग्राम तत्व के कारण, बास्केट आमतौर पर ऑटोट्रैडिंग या प्रोग्राम ट्रेडिंग रणनीतियों का हिस्सा होते हैं और संस्थागत व्यापारियों, हेज फंड, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) द्वारा जल्दी और प्रभावी रूप से (संभव के रूप में) अपने पोर्टफोलियो आवंटन में परिवर्तन करते हैं । अधिकांश रिटेल ब्रोकर किसी व्यक्ति को बास्केट और बास्केट ऑर्डर बनाने की अनुमति भी देते हैं ।

चाबी छीन लेना

• एक टोकरी आदेश एक साथ कई प्रतिभूतियों को खरीद या बेच रहा है।
• प्रतिभूतियों की एक टोकरी एक केंद्रीय विषय से संबंधित कई पद हैं, जैसे कि कुछ मानदंडों को पूरा करना, एक निश्चित रणनीति का पालन करना, या एक सेक्टर या उद्योग समूह का हिस्सा होना।
• अधिकांश दलाल खुदरा व्यापारियों को टोकरी ऑर्डर प्रदान करते हैं, और कोई भी प्रतिभूतियों की एक टोकरी पकड़ सकता है।
• जैसा कि यह प्रोग्राम ट्रेडिंग से संबंधित है, NYSE एक टोकरी को परिभाषित करता है क्योंकि 15 मिलियन या अधिक प्रतिभूतियां एक साथ कारोबार की जाती हैं, जिसकी कीमत $ 1 मिलियन या उससे अधिक है।

टोकरी को समझना

कोई भी प्रतिभूतियों की एक टोकरी बना सकता है, जो एक समान विषय के साथ कई पदों पर है। बास्केट ऑर्डर – ऑर्डर जो एक ही समय में कई ट्रेडों को निष्पादित करते हैं – अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकरों के माध्यम से भी उपलब्ध हैं।

एक खुदरा व्यापारी एक टोकरी ऑर्डर का उपयोग करने की इच्छा कर सकता है यदि उन्हें कई ट्रेडों की आवश्यकता होती है और एक-एक करके उन्हें निष्पादित नहीं करना चाहते हैं। यदि वे एक ही समय में दो अलग-अलग प्रतिभूतियों को खरीदने / बेचने की जरूरत है, तो वे एक टोकरी ऑर्डर का उपयोग करना चाहते हैं, जैसे कि एक जोड़ी व्यापार (एक स्टॉक और दूसरा खरीदें) या एक कवर कॉल (स्टॉक खरीदें और बेचें ) के साथ पुकारना)। एक खुदरा व्यापारी एक टोकरी रणनीति का उपयोग करना चाह सकता है, जैसे कि एक निश्चित राशि से ऊपर या नीचे सभी शेयरों को खरीदना या बेचना। फिर वे उन सभी ट्रेडों को बंद करने के लिए एक टोकरी ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं।

एक बार एक व्यापारी ने एक टोकरी व्यापार निष्पादित किया है, प्रत्येक स्थिति को व्यक्तिगत रूप से खाते में दिखाया गया है। पदों को एक-एक करके या उनमें से किसी भी संख्या में बंद किया जा सकता है, या सभी को एक टोकरी आदेश के साथ बंद किया जा सकता है।

संस्थागत या प्रोग्राम ट्रेडिंग के लिए, शब्द टोकरी एक अधिक विशिष्ट अर्थ पर ले जाती है। न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) के अनुसार, प्रोग्राम ट्रेडिंग को एक टोकरी के रूप में 15 या अधिक स्टॉक के रूप में परिभाषित किया गया है, जो कुल 1 मिलियन से अधिक है। इस मामले में, एक टोकरी एक आदेश का उल्लेख कर रही है जिसमें कम से कम एक निश्चित मात्रा में प्रतिभूतियां हैं और इसमें न्यूनतम डॉलर की राशि भी है, जो सभी को एक ही समय में निष्पादित किया जाता है।

संस्थागत और कार्यक्रम व्यापारी बड़े शेयर मात्रा में बास्केट का उपयोग करते हैं, क्योंकि उन्हें अक्सर आवश्यकता होती है। बड़ी मात्रा में धन का प्रबंधन करते समय, या किसी ऐसे पोर्टफोलियो का व्यापार करना, जिसे कुछ मानदंडों से मेल खाना चाहिए, सभी ट्रेडों को मैन्युअल रूप से निष्पादित करना मुश्किल है। लेकिन एक कार्यक्रम सभी ट्रेडों को तुरंत और एक साथ कर सकता है। इसके अलावा, संस्थागत व्यापारी एक खुदरा व्यापारी के कारणों के लिए टोकरियों का भी उपयोग कर सकते हैं: समय बचाने के लिए कई ट्रेडों को निष्पादित करना, एक साथ ट्रेडों को निष्पादित करना या ट्रेडिंग रणनीति के हिस्से के रूप में बास्केट का उपयोग करना।

ट्रेडर्स कभी-कभी बास्केट के रूप में स्टॉक के संग्रह का उल्लेख करेंगे। उदाहरण के लिए, एक इंडेक्स फंड स्टॉक की एक टोकरी है जो कुछ मानदंडों को पूरा करता है। एक मुद्रा टोकरी कई मुद्राएं रखती है। अन्य बास्केट हैं जो केवल कुछ प्रकार की संपत्ति रख सकते हैं, जैसे कि एक निश्चित क्षेत्र के स्टॉक, या वायदा अनुबंध जो एक निश्चित रणनीति के साथ संरेखित करते हैं।

सूचकांक निधि

एक इंडेक्स फंड शेयरों की एक टोकरी है जो सभी कुछ मानदंडों को पूरा करते हैं। इंडेक्स, और इंडेक्स फंड को पोर्टफोलियो को लगातार समायोजित करने की आवश्यकता है, इसलिए यह केवल ऐसे शेयरों को रखता है जो मानदंडों को पूरा करते हैं और यह भी कि उन शेयरों को उचित वजन में आयोजित किया जाता है । जैसे-जैसे स्टॉक बढ़ता और गिरता है, पोर्टफोलियो के भीतर उनका वजन रोज बदलता है। बास्केट ट्रेडिंग फंड मैनेजरों को पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करने के लिए आवश्यक प्रतिभूतियों की संख्या को कुशलतापूर्वक खरीदने और बेचने की अनुमति देता है ।

बास्केट ऑर्डर खुदरा या संस्थागत व्यापारियों को अपना सूचकांक बनाने की अनुमति देते हैं। एक टोकरी का उपयोग करके, एक व्यापारी एक साथ कई पदों को खरीद या बेच सकता है, जिससे कई पदों से एक व्यापार हो सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक कार निर्माता खरीदना चाहता था लेकिन यह सुनिश्चित नहीं था कि कौन सा है। सिर्फ एक को चुनने के बजाय, वे प्रत्येक कार निर्माता की एक छोटी राशि खरीदने के लिए एक टोकरी ऑर्डर दे सकते हैं। अब उनके पास एक ऐसी स्थिति है जो कार निर्माता के प्रदर्शन पर आधारित है लेकिन इसमें केवल एक के बजाय कई स्टॉक, एक टोकरी शामिल हैं।

मुद्रा टोकरी

एक मुद्रा टोकरी में कई मुद्राएं होती हैं। मुद्राओं का वजन व्यापारी द्वारा या एक रणनीति या कार्यक्रम के अनुसार निर्धारित किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी अमेरिकी डॉलर की स्थिति जमा करना चाहता है, तो वे EUR / USD, GBP / USD, और AUD / USD बेच सकते हैं, साथ ही USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF खरीद सकते हैं । उन्होंने फंड का 20% EUR / USD और GBP / USD दोनों में डाला। अन्य 60% फंड अन्य चार मुद्रा जोड़े के बीच विभाजित हैं, प्रत्येक में 15% हैं।

स्टॉक के साथ की तरह, संस्थागत व्यापारियों को कई मुद्रा जोड़े में बड़े वॉल्यूम को जल्दी से निष्पादित करने की आवश्यकता हो सकती है। एक टोकरी आदेश उन्हें ऐसा करने की अनुमति देता है।

अन्य टोकरी

व्यापारी विभिन्न कारणों से परिसंपत्तियों के बास्केट संकलित कर सकते हैं। वे स्टॉक की एक टोकरी चाहते हैं जो एक निश्चित क्षेत्र या उद्योग समूह का हिस्सा हो । एक सेक्टर ईटीएफ इसका एक उदाहरण है।

वायदा विनिमय पर सूचीबद्ध सभी विभिन्न धातुओं के अनुबंधों को खरीदने के लिए एक टोकरी ऑर्डर का उपयोग किया जा सकता है। एक व्यापारी एक टोकरी भी संकलित कर सकता है जो केवल एक निश्चित रणनीति को पूरा करने वाले प्रतिभूतियों को रखता है। यह एल्गोरिथ्मिक व्यापार में प्रवेश कर सकता है जहां प्रतिभूतियों के बास्केट खरीदे और बेचे जाते हैं, रणनीति के आधार पर एल्गोरिदम को व्यापार के लिए प्रोग्राम किया जाता है।

स्टॉक मार्केट बास्केट ट्रेड का उदाहरण

मान लें कि एक व्यापारी दिन के अंत में सभी डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) शेयरों को खरीदने की रणनीति तैयार करता है और उन्हें निम्नलिखित खुले पर बेच देता है। वे यह सब तब तक करेंगे जब तक तकनीकी विश्लेषण मीट्रिक द्वारा परिभाषित डीजेआईए एक अपट्रेंड में है।

व्यापारी बाजार-खरीद-पर-बंद ऑर्डर के साथ 30 डॉव स्टॉक खरीदने के लिए एक टोकरी ऑर्डर सेट करता है । यह आदेश प्रकार, और टोकरी, सभी ट्रेडों को समापन घंटी पर एक साथ निष्पादित करने की अनुमति देता है।

अगली सुबह एक टोकरी ऑर्डर का उपयोग एक साथ सभी प्रतिभूतियों को बेचने के लिए किया जाता है, एक मार्केट-ऑन-ओपन ऑर्डर का उपयोग करते हुए । यह प्रक्रिया प्रत्येक करीबी और प्रत्येक खुले में दोहराती है, मानती है कि डीजेआईए अपट्रेंड में बना हुआ है।

ऐसा करने का एक और तरीका यह होगा कि आप केवल एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीआईए) ईटीएफ को बंद पर खरीदें और खुले में बेच दें। ETF 30 डॉव इंडेक्स स्टॉक को ट्रैक करता है, लेकिन छोटी ट्रैकिंग त्रुटियों के लिए अतिसंवेदनशील है । उन्होंने कहा, एक बार में 30 खरीदने और बेचने की तुलना में एक साधन खरीदना और बेचना अधिक कुशल है। यही कारण है कि इंडेक्स और ईटीएफ जैसे बास्केट मौजूद हैं।

रणनीति केवल उदाहरण के उद्देश्यों के लिए है और व्यापक परीक्षण और जगह में अतिरिक्त मापदंडों के बिना एक अनुशंसित रणनीति नहीं है।