आयोग

आयोग क्या है?

एक आयोग एक है सर्विस चार्ज एक द्वारा मूल्यांकन दलाल या निवेश सलाहकार निवेश सलाह प्रदान करने या खरीद और की बिक्री से निपटने के लिए प्रतिभूतियों एक ग्राहक के लिए।

कमिशन और फीस के बीच महत्वपूर्ण अंतर हैं, कम से कम जिस तरह से इन शब्दों का उपयोग वित्तीय सेवा उद्योग में पेशेवर सलाहकारों का वर्णन करने के लिए किया जाता है। एक कमीशन-आधारित सलाहकार या ब्रोकर निवेश उत्पादों जैसे म्यूचुअल फंड और वार्षिकी को बेचकर और ग्राहक के पैसे से लेनदेन का संचालन करके पैसा बनाता है।

शुल्क-आधारित सलाहकार ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक फ्लैट दर लेता है। यह प्रबंधन के तहत एक डॉलर की राशि या संपत्ति का प्रतिशत (AUM) हो सकता है। परिवार के सदस्यों के बीच बिक्री अक्सर इक्विटी का उपहार होती है, जो कमीशन-आधारित नहीं होती हैं।

चाबी छीन लेना

• पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज ग्राहक लेनदेन पर कमीशन चार्ज करने से अपने लाभ का अधिकांश हिस्सा प्राप्त करते हैं।
• कमीशन-आधारित सलाहकार अपने ग्राहकों की ओर से उत्पाद खरीदने और बेचने से पैसा बनाते हैं।
• वित्तीय-सेवा क्षेत्र में, कमीशन और शुल्क अलग-अलग होते हैं, जहां ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए फीस एक फ्लैट दर होती है।
• ब्रोकरेज या सलाहकार पर विचार करते समय, सेवाओं के लिए आयोगों की पूरी सूची देखें और उन वित्तीय सलाहकारों से सावधान रहें जो आपके सर्वोत्तम हित के बजाय कमीशन के लिए उत्पादों को बेचने में रुचि रखते हैं।
• आज, ज्यादातर ऑनलाइन ब्रोकर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए कमीशन नहीं लेते हैं।

बोध आयोग

पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज ग्राहक लेनदेन पर कमीशन चार्ज करने से अपने लाभ का अधिकांश भाग प्राप्त करते हैं। ब्रोकरेज से ब्रोकरेज तक कमीशन व्यापक रूप से भिन्न होता है, और प्रत्येक के पास विभिन्न सेवाओं के लिए अपना शुल्क कार्यक्रम है। किसी शेयर को बेचने से होने वाले लाभ और हानि का निर्धारण करते समय, कमीशन की लागत को पूरी तरह से सही होना महत्वपूर्ण है।

यदि कोई आदेश भरा जाता है, रद्द किया जाता है, या संशोधित किया जाता है, और यदि वह समाप्त हो जाता है, तो कमीशन का शुल्क लिया जा सकता है। ज्यादातर स्थितियों में, जब कोई निवेशक एक बाजार आदेश देता है जो पूरा नहीं होता है, तो कोई कमीशन नहीं लिया जाता है। हालाँकि, यदि आदेश रद्द या संशोधित किया गया है, तो निवेशक को आयोग में अतिरिक्त शुल्क लग सकते हैं। सीमित आदेश जो आंशिक रूप से भरे जाते हैं, अक्सर शुल्क का भुगतान करते हैं, कभी-कभी पूर्व निर्धारित आधार पर।

आज, ज्यादातर ऑनलाइन ब्रोकर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए कमीशन नहीं लेते हैं।

कमीशन की लागत

कमीशन निवेशक के रिटर्न में खा सकते हैं। मान लीजिए कि सुसान $ 10 प्रत्येक के लिए कांग्लोमो कॉर्प के 100 शेयर खरीदता है। उसके दलाल सौदे पर 2.5% कमीशन लेते हैं, इसलिए सुसान शेयरों के लिए $ 1,000 का भुगतान करता है, साथ ही $ 25।

छह महीने बाद, उसके शेयरों ने 10% की सराहना की और सुसान ने उन्हें बेच दिया। उसके ब्रोकर बिक्री पर 2% कमीशन या $ 22 का शुल्क लेते हैं। सुसान के निवेश ने उसे $ 100 का लाभ कमाया, लेकिन उसने दो लेनदेन पर कमीशन में $ 47 का भुगतान किया। उसका शुद्ध लाभ केवल $ 53 है।

कई ऑनलाइन ब्रोकरेज $ 4.95 प्रति व्यापार के रूप में फ्लैट दर कमीशन प्रदान करते हैं; लेकिन ध्यान दें, हालांकि, ऑनलाइन ब्रोकरों के लिए कई शेयरों और ईटीएफ में कमीशन-मुक्त व्यापार की पेशकश करने की प्रवृत्ति बढ़ रही है ।

इस कारण से, 21 वीं सदी में ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकरेज और  रॉबो-सलाहकार लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। ये सेवाएं स्टॉक, इंडेक्स फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और स्वयं-निर्देशित निवेशकों के लिए उपयोगकर्ता के अनुकूल प्लेटफॉर्म पर पहुंच प्रदान करती हैं। अधिकांश ट्रेडों के लिए एक फ्लैट शुल्क लेते हैं, आमतौर पर प्रति वर्ष 0.25% और 0.50% के बीच संपत्ति का प्रबंधन किया जाता है।

ऑनलाइन ब्रोकरेज सेवाएं भी वित्तीय समाचार और जानकारी का खजाना प्रदान करती हैं, लेकिन बहुत कम या कोई व्यक्तिगत सलाह नहीं। यह कुछ धोखेबाज निवेशकों के लिए परेशानी भरा साबित हो सकता है।

कमीशन बनाम फीस

वित्तीय सलाहकार अक्सर कमीशन-आधारित होने के बजाय खुद को शुल्क-आधारित बताते हैं। एक शुल्क-आधारित सलाहकार एक ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक फ्लैट दर का शुल्क लेता है, चाहे जिस प्रकार के निवेश उत्पादों को ग्राहक खरीदता है। यह फ्लैट दर या तो एक डॉलर की राशि या प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति का प्रतिशत होगा ।

एक कमीशन-आधारित सलाहकार म्युचुअल फंड और वार्षिकी जैसे निवेश उत्पादों को बेचने और ग्राहक के पैसे के साथ लेनदेन करने से आय प्राप्त करता है। इस प्रकार, सलाहकार उन उत्पादों को बेचकर अधिक धन प्राप्त करता है जो उच्च कमीशन प्रदान करते हैं, जैसे वार्षिकियां या सार्वभौमिक जीवन बीमा, और ग्राहक के पैसे को अधिक बार स्थानांतरित करके।

एक पेशेवर सलाहकार एक है प्रत्ययी जिम्मेदारी निवेश है कि सबसे अच्छा ग्राहक की हितों की सेवा की पेशकश करने के। कहा कि, एक कमीशन-आधारित सलाहकार ग्राहकों को निवेश उत्पादों की ओर आकर्षित करने की कोशिश कर सकता है जो उन लोगों के विपरीत उदार कमीशन का भुगतान करते हैं जो वास्तव में ग्राहक को लाभान्वित करते हैं।