योग्य योजनाओं में कंपनी स्टॉक से सावधान रहें

कई कंपनियाँ जो अपने कर्मचारियों की प्रेरणा और कार्यकाल को बढ़ाना चाहती हैं, उन्हें कंपनी स्टॉक के शेयरों के साथ पुरस्कृत करती हैं । वे अपने कर्मचारियों को अपने 401 (के) या अन्य योग्य योजनाओं के अंदर इस स्टॉक को रखने के लिए प्रोत्साहित करते हैं । लेकिन जब इस रणनीति के कुछ फायदे हैं, तो इससे कर्मचारियों को कुछ महत्वपूर्ण जोखिम भी हो सकते हैं, और इन जोखिमों को हमेशा पर्याप्त रूप से समझाया नहीं जाता है।

ईरीसा लोफोल

1974 के कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा कानून है, जो 401 (के) के निर्माण के लिए नेतृत्व किया है, अमेरिकी श्रमिकों ‘सेवानिवृत्ति धन की रक्षा करने के प्रयास में बनाया गया था।  जब कांग्रेस ने 1970 के दशक की शुरुआत में इस कानून को पेश किया, तो अमेरिका के अधिकांश बड़े निगम और नियोक्ता सभी इसके लिए एक शर्त पर थे। उन्होंने कांग्रेस से कहा कि यदि उन्हें किसी कंपनी की योजना में अपना स्टॉक रखने की अनुमति नहीं है, तो वे किसी भी क्षमता में अधिनियम द्वारा बनाई गई योग्य योजनाओं की पेशकश नहीं करेंगे! कहने की जरूरत नहीं है कि कांग्रेस ने जल्द ही उनकी मांगों पर ध्यान दिया और योग्य योजनाओं में “योग्य व्यक्तिगत खाते” के अंदर “योग्य नियोक्ता प्रतिभूतियों” की खरीद की अनुमति दी। यह प्रावधान को बनाए रखते हुए अपने कर्मचारियों के लिए नियोक्ताओं धक्का करने के लिए (या कम से कम प्रस्ताव पर) अपने स्वयं के शेयर की अनुमति देता है प्रत्ययी स्थिति है कि उन्हें अपने से पहले अपने कर्मचारियों के वित्तीय हितों की डाल करने की आवश्यकता है।

एनरॉन फैक्टर

कर्मचारी लाभ अनुसंधान संस्थान (ईबीआरआई) ने 2002 के जनवरी में एक संक्षिप्त विवरण प्रकाशित किया था जिसमें पता चला था कि कंपनी के स्टॉक में 401 (के) प्लान की संपत्ति का कुल आवंटन पिछले पांच वर्षों के लिए सिर्फ 20% से कम पर स्थिर रहा था।हालांकि, मार्च 2008 के प्रकाशन में कहा गया था कि 2006 तक यह प्रतिशत लगभग आधे से घटकर लगभग 11% रह गया।पहली बूंद काफी हद तक परिसंपत्ति आवंटन प्रथाओं केबारे मेंदोनों कंपनियों द्वारा प्रोत्साहित किया गया था। 2006 की पेंशन संरक्षण अधिनियम समस्या की इस तरह रोकने के लिए डिज़ाइन कानून के कई टुकड़े में से एक था: इसके प्रावधानों में एक योग्य योजना के अंदर उनके शेयरों की बिक्री से कर्मचारियों को सीमित करने से नियोक्ताओं पर रोक लगाने शर्तों थे।

नेशनल सेंटर फॉर एंप्लॉयी ओनरशिप के अनुसार, 2018 तक, 6,416 कर्मचारी स्टॉक ओनरशिप प्लान ( ESOP ) और 1,164 KSOP s (एक संयोजन ESOP-401 (k) प्लान) हैं, जो कि ज्यादातर या विशेष रूप से कंपनी स्टॉक में हैं।इसके अलावा, 4,468 ईएसओपी जैसी योजनाएं हैं, जो नियोक्ता स्टॉक में “कम से कम 20% निवेश किया गया है।”सभी ने बताया, यह 14 मिलियन प्रतिभागियों के साथ 10,000 से अधिक योजनाओं के लिए आता है।  हालांकि पिछले कई वर्षों की आर्थिक गड़बड़ी ने सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर कंपनी के शेयरों की खरीद पर रोक लगा दी है, लेकिन यह अभ्यास स्पष्ट रूप से जारी है।

क्रय कंपनी स्टॉक: पेशेवरों

401 (के) प्लान और ईएसओपी दो सबसे सामान्य प्रकार के योग्य प्लान हैं जिनमें कंपनी के शेयर मिल सकते हैं। ईएसओपी बारीकी से आयोजित व्यवसायों के साथ लोकप्रिय हैं जो योजना को स्वामित्व स्थानांतरित करने के साधन के रूप में उपयोग करते हैं (इस कारण से, ईएसओपी योजना में कंपनी स्टॉक का उपयोग कुछ अधिक समझ में आता है)। कुछ नियोक्ता अपने सभी योगदानों को कंपनी के शेयरों में निवेश करने के लिए अपने कर्मचारियों को दृढ़ता से प्रोत्साहित करते हैं, जबकि अन्य या तो किसी भी योगदान से मेल खाने से इंकार करेंगे जो कंपनी स्टॉक खरीदने के लिए उपयोग नहीं किए जाते हैं या कंपनी के शेयरों के साथ कर्मचारी योगदान से मेल खाते हैं।

नियोक्ता कई कारणों से सेवानिवृत्ति योजनाओं में कंपनी स्टॉक की खरीद को प्रोत्साहित करते हैं। वे अपने कर्मचारियों के वित्तीय हितों को कंपनी के साथ जोड़कर बेहतर कर्मचारी प्रेरणा और दीर्घायु का लाभ उठा सकते हैं। वे श्रमिकों के हाथों में अधिक शेयरों को रखकर शेयरधारकों के बीच अपना शक्ति आधार बना सकते हैं, जो कि निदेशक मंडल द्वारा किए गए कम से कम अधिकांश निर्णयों का समर्थन करने की संभावना है। शायद सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि वे नकद के बजाय कंपनी के शेयरों के रूप में अपने मिलान योगदान देकर पैसे भी बचा सकते हैं ।

कर्मचारी किसी भी प्रकार की अलग योजना में, जैसे कि कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना या स्टॉक विकल्प योजना में नामांकित किए बिना अपनी योजनाओं में कंपनी स्टॉक की कर-कटौती योग्य खरीद करके लाभ उठा सकते हैं । लेकिन कर्मचारियों के लिए ऐसा करने के फायदों को अक्सर परिसंपत्ति आवंटन के सबसे बुनियादी नियमों में से एक माना जाता है।

क्रय कंपनी स्टॉक: विपक्ष

कोई भी सक्षम वित्तीय योजनाकार ग्राहकों को अपने सभी अंडों को एक टोकरी में रखने से बचने के लिए कहेगा। कर्मचारी, जो कंपनी स्टॉक में अपनी सेवानिवृत्ति की योजना के अधिकांश या सभी फ़नल का योगदान करते हैं, अपने पोर्टफोलियो को गंभीर रूप से अधिक वजन वाले के साथ समाप्त कर सकते हैं । उन्हें वास्तविक रूप से इस संभावना पर विचार करने की आवश्यकता है कि उनके नियोक्ता किसी बिंदु पर दिवालिया हो सकते हैं, और फिर उस प्रभाव का आकलन करें जो उनके निवेश और सेवानिवृत्ति निधि पर होगा। एक कर्मचारी जिसके पास अपनी तरल संपत्ति का आधा हिस्सा है, जो दिवालिया हो जाता है, उस कंपनी में एक और पाँच या 10 साल काम करना पड़ सकता है, कम से कम, इस नुकसान के लिए। एनरॉन और वर्ल्डकॉम के कर्मचारियों ने इसे कठिन तरीके से सीखा।

लेकिन वास्तव में एक कंपनी के अधीन नहीं है। यहां तक ​​कि इसके शेयरों में प्लमेट एक सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे को तोड़ सकता है । उदाहरण के लिए, कहें कि एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन के एक लंबे समय के कर्मचारी ने अपने 401 (के) में $ 350,000 जमा किए हैं, $ 250,000 इसके लायक कंपनी स्टॉक में हैं। वे एक-एक साल में सेवानिवृत्त होने के बारे में सोच रहे हैं। हालांकि, अर्थव्यवस्था एक गहरी मंदी की ओर अग्रसर है, और XYZ के शेयर एक साल में 80% तक कम हो गए हैं, इसलिए वे अब केवल $ 50,000 के मूल्य के हैं। 401 (के), अब $ 150,000 की कीमत, अपने आधे से अधिक मूल्य खो दिया है – और बस उस समय के बारे में जब कर्मचारी में नकदी लेने के लिए तैयार हो रहा था।

तल – रेखा

यद्यपि कुछ बहुत ही वास्तविक कारण हैं कि सेवानिवृत्ति योजना के अंदर कम से कम कुछ कंपनी स्टॉक खरीदना एक अच्छा विचार हो सकता है, कर्मचारियों को हमेशा अपनी कंपनी पर कुछ निष्पक्ष शोध प्राप्त करके शुरू करना चाहिए, जैसे कि तृतीय-पक्ष विश्लेषक की एक विस्तृत रिपोर्ट । एक योग्य वित्तीय योजनाकार के साथ बैठकों की एक श्रृंखला भी एक कर्मचारी को अपने जोखिम सहिष्णुता और निवेश के उद्देश्यों को निर्धारित करने में मदद कर सकती है और अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है कि उन्हें कितना कंपनी स्टॉक चाहिए, यदि कोई हो। कंपनियां जो वास्तव में अपने कर्मचारियों के कल्याण के बारे में परवाह करती हैं, उनके पास अक्सर इस मामले पर भी संसाधन उपलब्ध होंगे।

यदि शेयर कंपनी के मैच या किसी अन्य प्रकार के उपहार के रूप में आते हैं, तो शानदार। लेकिन यहां तक ​​कि स्टॉक खरीदने के लिए प्रोत्साहन की पेशकश से कर्मचारियों को अपने पोर्टफोलियो को अधिक वजन के साथ लुभाना नहीं चाहिए। श्रमिकों को अपने समय, दिमाग और प्रयास के लिए नियोक्ता देना है – लेकिन उनके सेवानिवृत्ति के वर्षों को जोखिम में डालने की बाध्यता नहीं है।