लेखा की किताबों में जानबूझ कर गलत प्रविष्टियां करना
‘कुक द बुक्स’ क्या है?
कुक बुक एक कंपनी के वित्तीय परिणामों को बेहतर बनाने के लिए लेखांकन चाल का उपयोग करने के लिए एक कठबोली शब्द है जो वास्तव में बेहतर हैं। आमतौर पर, किताबों को पकाने में किसी कंपनी के राजस्व को बढ़ाने के लिए वित्तीय डेटा में हेरफेर करना और अपनी कमाई या लाभ को पंप करने के लिए अपने खर्चों को कम करना शामिल है।
चाबी छीन लेना
- कुक बुक एक कंपनी के वित्तीय परिणामों को बेहतर बनाने के लिए लेखांकन चाल का उपयोग करने के लिए एक कठबोली शब्द है जो वास्तव में बेहतर हैं।
- आमतौर पर, किताबों को पकाने में कंपनी के राजस्व को बढ़ाने, खर्चों को कम करने और लाभ को पंप करने के लिए वित्तीय आंकड़ों में हेरफेर करना शामिल है।
- कंपनियां अपने राजस्व को अतिरंजित करने के लिए क्रेडिट बिक्री का उपयोग कर सकती हैं, जबकि अन्य शेयर प्रति शेयर अपनी आय में गिरावट (ईपीएस) में गिरावट के लिए खरीदते हैं।
कुक बुक्स को समझना
कंपनियां अपने वित्तीय परिणामों में सुधार करने के लिए अपने वित्तीय रिकॉर्ड में फेरबदल कर सकती हैं। कुछ कंपनियां अपने सभी खर्चों को रिकॉर्ड नहीं करती हैं जो कि अगली अवधि तक एक अवधि में होते हैं। क्यू 2 में Q1 के खर्चों के एक हिस्से को रिकॉर्ड करके, उदाहरण के लिए, एक कंपनी की Q1 आय या लाभ अधिक अनुकूल दिखाई देगा।
कई कंपनियां जो अपना उत्पाद बेचती हैं, अपने ग्राहकों के लिए शर्तों का विस्तार करती हैं, जो उन्हें बाद की तारीख में कंपनी को भुगतान करने की अनुमति देती है। ये बिक्री खाता प्राप्य (एआर) के रूप में दर्ज की जाती हैं क्योंकि वे उत्पाद का प्रतिनिधित्व करते हैं जिसे बेचा और भेज दिया जाता है, लेकिन ग्राहकों को भुगतान करना बाकी है। शर्तें 30, 60, 90 दिन या अधिक हो सकती हैं। कंपनियां यह दावा करके अपने AR को गलत बता सकती हैं कि उन्होंने बिक्री की और बैलेंस शीट पर प्राप्य खातों को रिकॉर्ड किया । यदि फर्जी प्राप्य 90 दिनों में होने वाला है, तो कंपनी यह दिखाने के लिए कि अब से 90 दिनों में एक और फर्जी प्राप्य राशि बना सकती है, ताकि वर्तमान संपत्तियां स्थिर रहें। केवल जब कोई कंपनी अपने प्राप्य को इकट्ठा करने के पीछे पड़ती है, तो यह दर्शाएगी कि कोई समस्या है। दुर्भाग्य से, बैंक अक्सर कंपनी के खातों की प्राप्तियों के मूल्य के आधार पर, आंशिक रूप से उधार देते हैं और झूठे प्राप्य को उधार देने के लिए शिकार हो सकते हैं। एक विस्तृत ऑडिट के दौरान, बैंक ऑडिटर्स कंपनी के बैंक खातों में ग्राहकों के भुगतान के लिए एआर चालान का मिलान करेंगे, जो किसी भी राशि को एकत्र किया जा रहा है।
नई सहस्राब्दी के पहले वर्षों के दौरान, वर्ल्डकॉम जैसी कई बड़ी फॉर्च्यून 500 कंपनियों ने पाया था कि उनकी लाभप्रदता को खत्म करने के लिए परिष्कृत लेखा चाल का उपयोग किया गया था। दूसरे शब्दों में, उन्होंने किताबें पकाईं। एक बार जब ये बड़े पैमाने पर धोखाधड़ी सामने आई, तो आने वाले घोटालों ने निवेशकों और नियामकों को एक कड़ी सबक दिया कि कुछ कंपनियां अपने वित्तीय वक्तव्यों की तर्ज के बीच सच्चाई को छिपाने में कितनी चतुर बन गई थीं।
भले ही 2002 के सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम में कई संदिग्ध लेखांकन प्रथाओं में सुधार हुआ है, लेकिन जिन कंपनियों को अपनी किताबें पकाने के लिए इच्छुक हैं, उनके पास अभी भी बहुत सारे तरीके हैं।
किताबें पकाने के खिलाफ विनियम
निवेशकों के विश्वास को बहाल करने में मदद करने के लिए, कांग्रेस ने 2002 का सर्बानेस-ऑक्सले अधिनियम पारित किया।अन्य बातों के अलावा, यह आवश्यक है कि निगमों के वरिष्ठ अधिकारी लिखित रूप में प्रमाणित करें कि उनकी कंपनी के वित्तीय विवरण एसईसी प्रकटीकरण आवश्यकताओं का अनुपालन करते हैं और जारीकर्ता के संचालन और वित्तीय स्थिति के सभी भौतिक पहलुओं में काफी मौजूद हैं। अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) एक उचित और व्यवस्थित वित्तीय बाजार को बनाए रखने में मदद करता है, जिसमें सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के लिए विभिन्न वित्तीय रिपोर्टिंग आवश्यकताएं शामिल हैं।
जानबूझकर झूठे वित्तीय वक्तव्यों पर हस्ताक्षर करने वालों को जेल की सजा सहित आपराधिक दंड का सामना करना पड़ सकता है। लेकिन सरबनीस-ऑक्सले के प्रभाव में भी, अभी भी कई तरीके हैं जो कंपनियों को किताबें पका सकते हैं यदि वे ऐसा करने के लिए दृढ़ हैं, जैसा कि निम्नलिखित उदाहरण बताते हैं।
कुकिंग बुक्स के उदाहरण
लेखांकन रचनात्मकता की इन अभिव्यक्तियों को देखें।
क्रेडिट सेल्स और इन्फ्लेशन रेवेन्यू
कंपनियां अपने राजस्व को बढ़ाने के लिए क्रेडिट बिक्री का उपयोग कर सकती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ग्राहक जो क्रेडिट खरीदते हैं, उसे बिक्री के रूप में बुक किया जा सकता है, भले ही कंपनी ग्राहक को छह महीने के लिए भुगतान स्थगित करने की अनुमति देती हो। इन-हाउस फाइनेंसिंग की पेशकश के अलावा, कंपनियां वर्तमान वित्तपोषण कार्यक्रमों पर क्रेडिट शर्तों का विस्तार कर सकती हैं। इसलिए, बिक्री में 20% की वृद्धि ग्राहक की खरीद में वास्तविक वृद्धि के बजाय आसान शर्तों के साथ एक नए वित्तपोषण कार्यक्रम के कारण हो सकती है। ये बिक्री अंत में शुद्ध आय या लाभ के रूप में रिपोर्ट की जा रही है, लंबे समय से पहले कंपनी ने वास्तव में उस आय को देखा है – अगर यह कभी भी होगा।
चैनल भरना
निर्माता ” चैनल स्टफिंग ” में लगे उत्पादों को क्वार्टर के अंत में अपने वितरकों को भेजते हैं। इन लेन-देन को बिक्री के रूप में दर्ज किया जाता है, भले ही कंपनी पूरी तरह से वितरकों को उत्पादों को वापस भेजने की उम्मीद करती है। निर्माताओं के लिए उचित प्रक्रिया है कि वे वितरकों को उनकी बिक्री रिकॉर्ड करने तक इन्वेंट्री के रूप में वितरकों को भेजे गए उत्पादों को बुक करें।
गलत तरीके से किए गए खर्च
कई कंपनियों में “गैर-खर्चीले खर्च” होते हैं, एक बार की लागत जो असाधारण घटनाओं पर विचार की जाती है और फिर से होने की संभावना नहीं होती है। कंपनियां उन खर्चों को वैध रूप से वर्गीकृत कर सकती हैं जैसे कि उनके वित्तीय वक्तव्यों पर। हालांकि, कुछ कंपनियां इस अभ्यास का लाभ उठाने के खर्चों की रिपोर्ट करने के लिए लेती हैं जो वे नियमित रूप से “नॉनक्रैकिंग” के रूप में लेते हैं, जो उनकी निचली रेखा और भविष्य की संभावनाओं को वास्तविकता में देखने की तुलना में बेहतर दिखता है।
स्टॉक बायबैक
स्टॉक बायबैक अतिरिक्त नकदी वाली कंपनियों के लिए एक तार्किक कदम हो सकता है, खासकर अगर उनका स्टॉक कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है। बायबैक तब होता है जब कोई कंपनी अपने कैश का इस्तेमाल कंपनी के बकाया इक्विटी शेयरों के एक हिस्से को खरीदने के लिए करती है। बायबैक कुल शेयर संख्या को कम करते हैं और आम तौर पर उच्च स्टॉक मूल्य की ओर ले जाते हैं। हालांकि, कुछ कंपनियां एक अलग कारण के लिए स्टॉक वापस खरीदती हैं: प्रति शेयर आय (ईपीएस) में गिरावट को छिपाने के लिए, और वे अक्सर ऐसा करने के लिए पैसे उधार लेते हैं। बकाया शेयरों की संख्या में कमी करके, वे प्रति शेयर आय बढ़ा सकते हैं भले ही कंपनी की शुद्ध आय में गिरावट आई हो।
- उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी में 1,000,000 बकाया इक्विटी शेयर थे और शुद्ध आय या $ 150,000 का लाभ दर्ज किया गया था, तो कंपनी का EPS प्रति शेयर ($ 150,000 / 1,000,000) प्रति.15 सेंट होगा।
- हालांकि, अगर कंपनी ने 200,000 शेयर वापस खरीदे और अगली तिमाही में भी यही लाभ दर्ज किया गया, तो ईपीएस बढ़कर.19 सेंट प्रति शेयर ($ 150,000 / 800,000) हो जाएगा।
चूंकि कंपनी के अधिकारी प्रत्येक आगामी तिमाही के लिए प्रति शेयर अपनी कमाई का अनुमान लगाते हैं, इसलिए उस पूर्वानुमान को हराकर कंपनी के लिए एक सकारात्मक छवि बनाने और स्टॉक मूल्य में उछाल लाने में मदद मिल सकती है। ईपीएस को बढ़ावा देने के लिए एक विधि के रूप में शेयर बायबैक कई वर्षों से एक विवादास्पद विषय रहा है। दुर्भाग्य से, कुछ कंपनियों ने शेयरों को पुनर्खरीद करने के लिए मीट्रिक का दुरुपयोग किया है यह दिखाने के लिए कि ईपीएस बड़ा हो गया है और कम-से-कम कोई अतिरिक्त लाभ अर्जित करने के बावजूद अपने तिमाही ईपीएस पूर्वानुमान को पार कर गया है।