निवेश प्रबंधन विभाग

निवेश प्रबंधन विभाग क्या है?

निवेश प्रबंधन प्रभाग अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) कीएक शाखा है जोनिवेश कोष, पेशेवर निधि प्रबंधक, प्रतिभूति अनुसंधान विश्लेषकों और निवेश सलाहकारों की देखरेख करता है।  निवेश प्रबंधन विभाग का व्यापक लक्ष्य खुदरा निवेशकों को निवेश उद्योग में धोखाधड़ी और दुर्व्यवहार से बचाना है।

चाबी छीन लेना

• डिवीजन ऑफ इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट एसईसी की एक शाखा है जो म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और निवेश सलाहकार और प्रबंधकों की देखरेख करती है।
• विभाजन का व्यापक लक्ष्य खुदरा निवेशकों को निवेश उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग से बचाना है।
• प्रभाग पंजीकरण, खुलासे और धन और चर बीमा उत्पादों के विज्ञापन की देखरेख करता है।
• एक माध्यमिक चिंता उद्योग के पेशेवरों की सहायता करना है क्योंकि वे कभी-कभी जटिल और महत्वपूर्ण नियमों का पालन करने का प्रयास करते हैं।

निवेश प्रबंधन कैसे कार्य करता है

डिवीजन इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट संघीय प्रतिभूति कानूनों जैसे कि 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम और 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के अधिकार के तहत कार्य करता है । डिवीजन के प्राथमिक लक्ष्यों में से एक खुदरा निवेशकों को निवेश उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग से बचाना है। एक माध्यमिक चिंता उद्योग के पेशेवरों की सहायता करना है क्योंकि वे कभी-कभी जटिल और महत्वपूर्ण नियमों का पालन करने का प्रयास करते हैं।

प्रभाग निवेश प्रबंधन को विनियामक नीतियों को विकसित करने और पंजीकरण, खुलासे और कई प्रकार की निवेश कंपनियों और उनके उत्पादों के विज्ञापन की देखरेख करने का आरोप लगाया जाता है, जिसमें निम्नलिखित शामिल हैं:

• म्यूचुअल फंड, जो इक्विटी या सिक्योरिटीज की एक टोकरी होती है, जिसमें विभिन्न निवेशक अपना पैसा जमा करते हैं
• एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ), जिसमें सिक्योरिटीज होती हैं, जो एक अंतर्निहित इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जैसे कि इंडेक्स को गोल करते हुए, जैसे कि एसएंडएफ 500;
• परिवर्तनीय बीमा उत्पाद, जो एक निवेश घटक के साथ बीमा उत्पाद हैं, जो उनमें अंतर्निहित हैं
• निवेश सलाहकार, जो निवेशकों को शोध, चयन और प्रतिभूतियों में निवेश करने में मदद करने के लिए विभिन्न कर्तव्यों का पालन करते हैं

इनवेस्टमेंट मैनेजमेंट के डिवीजन ने पब्लिक-यूटिलिटी होल्डिंग कंपनियों को रेग्युलेट करने के लिए इस्तेमाल किया, जब तक कि 2005 के एनर्जी पॉलिसी एक्ट के पारित होने के साथ इसे बदल नहीं दिया गया था। यूटिलिटीज का विनियमन फेडरल एनर्जी रेगुलेटरी कमीशन (FERC) को ट्रांसफर कर दिया गया था ।

निवेश प्रबंधन प्रभाग के कार्यालय

चार मुख्य कार्यालय डिवीजन के मार्गदर्शन, प्रकटीकरण, नियम और विश्लेषण के चार-आयामी मिशन को अंजाम देते हैं।

मुख्य परामर्शदाता कार्यालय (CCO)

मुख्य परामर्शदाता कार्यालय (CCO) मुख्य रूप से निवेश प्रबंधन उद्योग के लिए प्रासंगिक संघीय प्रतिभूति कानूनों की व्याख्या करता है। यह व्याख्यात्मक पत्र जारी करता है और निवेश कंपनियों द्वारा भेजे गए नियमों से छूट के अनुरोधों की समीक्षा करता है। CCO, SEC को सिफारिश करता है कि वह निवेश कंपनी के लिए नियामक नियमों से आंशिक या पूर्ण छूट प्रदान करे या नहीं।

CCO संघीय कानून की सीमा के भीतर निवेश करने के इच्छुक निवेश पेशेवरों को व्यक्तिगत व्याख्यात्मक सलाह भी देता है। संघीय प्रतिभूति कानूनों या डिवीजन नीतियों के संभावित उल्लंघन के बारे में शिकायतें CCO से होकर गुजरती हैं।

प्रकटीकरण समीक्षा और लेखा कार्यालय (DRAO)

प्रकटीकरण समीक्षा और लेखा कार्यालय (DRAO) प्रारंभिक पंजीकरण विवरण, वित्तीय विवरण और छद्म विवरण जैसे निवेश और परिवर्तनीय बीमा बुरादा की समीक्षा करता है, जो कि एक कंपनी के भीतर आगामी निर्णयों और परिवर्तनों से संबंधित जानकारी वाले निवेशक खुलासे हैं।

DRAO का निवेश सीधे तौर पर निवेश कंपनियों और सलाहकारों के साथ संघीय प्रतिभूति कानूनों के प्रकटीकरण और लेखांकन नीतियों के अनुपालन के लिए होता है । 2018 में, DRAO ने एक नई वेबसाइट प्रकाशित की, जो सभी खुलासे के संदर्भ और आवश्यक रूपों को एक स्थान पर रखती है ताकि निवेश कंपनियों और खुदरा निवेशकों दोनों के लिए प्रक्रिया को सरल बनाया जा सके। साइट के भीतर पृष्ठों में एक नज़र, लेखा और प्रकटीकरण सूचना (ADI) में निधि प्रकटीकरण, और प्रकटीकरण संदर्भ सामग्री शामिल है।

विश्लेषिकी कार्यालय

Analytics कार्यालय निवेश प्रबंधन उद्योग में बदलावों की निगरानी करता है, जिसमें वर्तमान, सटीक डेटा के साथ निवेश विभाग प्रदान करता है, जिस पर अपने कार्यों को आधार बनाया जा सकता है। Analytics कार्यालय अपने जोखिम विश्लेषण और पूर्वानुमानों को सार्वजनिक रूप से उपलब्ध कराता है। Analytics कार्यालय पर जिम्मेदारियों के चार क्षेत्रों का आरोप लगाया गया है:

• एसईसी द्वारा एकत्र परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग के आंकड़ों की निगरानी और विश्लेषण। 
• परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग का वित्तीय विश्लेषण करें ।
• एसईसी की ओर से विश्लेषण करने के लिए धन, निवेश कंपनियों और सलाहकारों से सीधे जानकारी प्राप्त करें।
• चल रहे एसईसी गतिविधियों में से किसी की मदद करने के लक्ष्य के साथ एक विशेषज्ञ संसाधन के रूप में कार्य करने के लिए उद्योग के ज्ञान और तकनीकी विशेषज्ञता को बनाए रखें।

नियम बनाने का कार्यालय

Rulemaking Office संघीय प्रतिभूति कानूनों और SEC की ओर से संबंधित नए और संशोधित नियमों और रूपों पर विचार करता है। कार्यालय संपत्ति प्रबंधन क्षेत्र के बारे में SEC के लिए निर्णयों की व्याख्या भी प्रदान करता है। कार्यालय कांग्रेस की गवाही तैयार करने और आवश्यकता पड़ने पर कांग्रेस की पूछताछ की सुविधा के लिए प्रभारी है।