बॉन्ड स्प्रेड (FAB) के खिलाफ पांच

बॉन्ड स्प्रेड (FAB) के खिलाफ पांच क्या है

पांच स्प्रेड बॉन्ड स्प्रेड (FAB) एक वायदा कारोबार की रणनीति है, जो पांच साल के ट्रेजरी नोट्स और लॉन्ग-टर्म (15 से 30 साल) के लिए फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में अलग-अलग पदों पर ले जाकर अलग-अलग परिपक्वता के ट्रेजरी बॉन्ड्स के बीच प्रसार से लाभ उठाना चाहता है। बांड।

बॉन्ड स्प्रेड (FAB) के खिलाफ पांच को समझना

बॉन्ड स्प्रेड (एफएबी) के खिलाफ पांच साल के ट्रेजरी नोटों पर वायदा अनुबंध खरीदने और लंबी अवधि के ट्रेजरी बांड पर एक बेचने या इसके विपरीत द्वारा बनाया जाता है। ब्याज दर में उतार-चढ़ाव की अटकलें लगाने वाले निवेशक इस प्रकार के प्रसार में प्रवेश करेंगे, जो कि कम या अधिक धन वाले कोषों से मुनाफाखोरी की उम्मीद में फैले हुए हैं।

निवेशक 2-वर्ष, 5-वर्ष, 10-वर्ष और 30-वर्ष के ट्रेजरी प्रतिभूतियों पर वायदा अनुबंधों का व्यापार कर सकते हैं।विकल्पों के विपरीत, जो धारकों को संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं, वायदा धारक को खरीदने या बेचने के लिए बाध्य करता है।ये अनुबंध शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड द्वारा पेश किए जाते हैंऔर मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर चक्रों में सूचीबद्ध होते हैं।एफएबी स्थापित करने के लिए आवश्यक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में $ 1,000 के अंकों के साथ कीमतों में $ 100,000 का सामना करना पड़ता है।अनुबंधों को एक बिंदु के 1/32 या 30-वर्षीय बॉन्ड के लिए $ 31.25 के रूप में छोटे और एक बिंदु के 1/32 के आधे या 10-वर्षीय नोटों के लिए $ 15.625 के रूप में छोटे आकार में कारोबार किया जा सकता है।

जबकि कुछ ट्रेजरी फ्यूचर्स रणनीतियों का उद्देश्य ब्याज दर जोखिम के खिलाफ बचाव करना है, एफएबी रणनीति दर और उपज आंदोलनों से लाभ प्राप्त करना चाहती है। एफएबी ट्रेजरी बाजार में लागू कई प्रसार ट्रेडिंग या उपज वक्र ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है। इन रणनीतियों का मूल आधार यह है कि ट्रेजरी उपज वक्र के साथ वायदा अनुबंध की कीमतों में परिलक्षित होने वाले प्रसार में गलतफहमी, अंततः सामान्य हो जाएगी या वापस आ जाएगी। व्यापारी वायदा के माध्यम से इन आंदोलनों से लाभ उठा सकते हैं। पैदावार की रणनीति पैदावार में लंबी अवधि की चालों पर अधिक आधारित होती है, क्योंकि यह तेजी से मूल्य की कार्रवाई के विपरीत होती है जो अक्सर इक्विटी बाजारों में होती है।

बॉन्ड स्प्रेड के खिलाफ फैक्टर्स इनफ्लुएंसिंग फाइव

बॉन्ड पैदावार, और इस प्रकार अलग-अलग परिपक्वता के बॉन्ड के बीच फैलता है, ब्याज दरों से प्रभावित होता है। अमेरिकी फेडरल रिजर्व की कार्रवाई से अल्पकालिक ब्याज दरें सबसे अधिक प्रभावित होती हैं क्योंकि इसकी संघीय निधि की दर कई अन्य ब्याज दरों के लिए बेंचमार्क के रूप में कार्य करती है। जब फेड दरें बढ़ा रहा है, तो 2-वर्ष और 5-वर्ष के ट्रेजरी पैदावार सबसे अधिक प्रभावित होते हैं। लंबी अवधि की बॉन्ड दरें अमेरिकी अर्थव्यवस्था की ताकत और मुद्रास्फीति के दृष्टिकोण से प्रभावित होती हैं। यदि अर्थव्यवस्था बढ़ रही है और मुद्रास्फीति 2% या उससे अधिक है, तो लंबी बांड पैदावार में गिरावट की संभावना है। इन और कई अन्य आर्थिक और तकनीकी कारकों को प्रसार रणनीतियों को लागू करने में रुचि रखने वाले निवेशकों द्वारा विचार किया जाना चाहिए।