विदेशी मुद्रा जोखिम प्रबंधन को समझना

ट्रेडिंग दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच वस्तुओं या सेवाओं का आदान-प्रदान है। इसलिए यदि आपको अपनी कार के लिए गैसोलीन की आवश्यकता है, तो आप अपने डॉलर को गैसोलीन के लिए व्यापार करेंगे। पुराने दिनों में, और अभी भी कुछ समाजों में, वस्तु विनिमय द्वारा व्यापार किया जाता था, जहां एक वस्तु दूसरे के लिए स्वैप की जाती थी।

एक व्यापार इस तरह से चला गया हो सकता है: व्यक्ति ए व्यक्ति बी के पेड़ से सेब की टोकरी के बदले में व्यक्ति बी की टूटी हुई खिड़की को ठीक करेगा । यह एक व्यावहारिक, प्रबंधन करने में आसान, दिन-प्रतिदिन का एक उदाहरण है, जिसमें जोखिम का अपेक्षाकृत आसान प्रबंधन है। जोखिम को कम करने के लिए, व्यक्ति ए खिड़की को ठीक करने से पहले, अपने बी को अपने सेब दिखाने के लिए कह सकता है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे खाने के लिए अच्छे हैं। यह कैसे व्यापार सहस्राब्दी के लिए किया गया है: एक व्यावहारिक, विचारशील मानव प्रक्रिया।

यह अब है

अब वर्ल्ड वाइड वेब में प्रवेश करें और अचानक जोखिम पूरी तरह से नियंत्रण से बाहर हो सकता है, जिस गति से लेनदेन हो सकता है। वास्तव में, लेन-देन की गति, त्वरित संतुष्टि और 60 सेकंड से भी कम समय में लाभ कमाने की एड्रेनालिन की भीड़ अक्सर एक जुआ वृत्ति को ट्रिगर कर सकती है, जिससे कई व्यापारी सुसाइड कर सकते हैं। इसलिए, वे एक पेशेवर व्यवसाय के रूप में व्यापार के करीब पहुंचने के बजाय ऑनलाइन ट्रेडिंग को जुए के रूप में बदल सकते हैं, जिसमें उचित सट्टेबाजी की आदतों की आवश्यकता होती है।

एक व्यापारी के रूप में सट्टा जुआ नहीं है। जुआ और सट्टा के बीच का अंतर जोखिम प्रबंधन है । दूसरे शब्दों में, अटकलबाजी के साथ, आपके पास अपने जोखिम पर किसी प्रकार का नियंत्रण है, जबकि जुआ के साथ आप नहीं करते हैं। यहां तक ​​कि पोकर जैसे कार्ड गेम को जुआरी की मानसिकता या सट्टेबाज की मानसिकता के साथ खेला जा सकता है, आमतौर पर पूरी तरह से अलग परिणामों के साथ।

सट्टेबाजी की रणनीतियाँ

एक बेट लेने के तीन बुनियादी तरीके हैं: मार्टिंगेल, एंटी-मार्टिंगेल या सट्टा। अटकलें लैटिन शब्द “स्पेकुलरी” से आती हैं, जिसका अर्थ है जासूसी करना या आगे देखना।

मार्टिंगेल रणनीति में, आप हर बार हारने पर अपनी बाजी को दोगुना कर देते हैं, और आशा करते हैं कि अंततः हारने वाली लकीर खत्म हो जाएगी और आप एक अनुकूल शर्त बनाएंगे, जिससे आपके सभी नुकसान ठीक होंगे और एक छोटा लाभ भी होगा।

एक एंटी-मार्टिंगेल रणनीति का उपयोग करते हुए, आप हर बार जब आप हार जाते हैं तो अपने दांव को आधा कर देते हैं, लेकिन हर बार जब आप जीतते हैं तो अपने दांव को दोगुना कर देंगे। यह सिद्धांत मानता है कि आप एक विजयी लकीर और उसके अनुसार लाभ को भुनाने में सक्षम हो सकते हैं । स्पष्ट रूप से, ऑनलाइन व्यापारियों के लिए, अपनाने की दो रणनीतियों में से यह बेहतर है। जब आप जीत रहे होते हैं तो अपने नुकसान को जल्दी से कम करना और अपने व्यापार के आकार को जोड़ना या बढ़ाना हमेशा कम जोखिम भरा होता है।

हालांकि, किसी भी व्यापार को पहले आपके पक्ष में बाधाओं को स्टैक किए बिना नहीं लिया जाना चाहिए, और यदि यह स्पष्ट रूप से संभव नहीं है, तो कोई भी व्यापार बिल्कुल नहीं लिया जाना चाहिए।

जानिए ऑड्स

इसलिए, जोखिम प्रबंधन में पहला नियम आपके व्यापार के सफल होने की संभावनाओं की गणना करना है। ऐसा करने के लिए, आपको मौलिक और तकनीकी विश्लेषण दोनों को समझने की जरूरत है । आपको उस बाजार की गतिशीलता को समझने की आवश्यकता होगी जिसमें आप व्यापार कर रहे हैं, और यह भी पता है कि संभावित मनोवैज्ञानिक मूल्य ट्रिगर बिंदु कहाँ हैं, जो एक मूल्य चार्ट आपको तय करने में मदद कर सकता है।

एक बार जब व्यापार लेने का निर्णय लिया जाता है तो अगला सबसे महत्वपूर्ण कारक होता है कि आप जोखिम को कैसे नियंत्रित या प्रबंधित करते हैं। याद रखें, यदि आप जोखिम को माप सकते हैं, तो आप अधिकांश भाग के लिए, इसका प्रबंधन कर सकते हैं।

अपने पक्ष में बाधाओं को ढेर करने में, रेत में एक रेखा खींचना महत्वपूर्ण है, जो कि आपके कट आउट बिंदु होगा यदि बाजार उस स्तर तक ट्रेड करता है। इस कट-आउट बिंदु और जहां आप बाजार में प्रवेश करते हैं, के बीच का अंतर आपका जोखिम है। मनोवैज्ञानिक रूप से, आपको व्यापार करने से पहले भी इस जोखिम को स्वीकार करना चाहिए। यदि आप संभावित नुकसान को स्वीकार कर सकते हैं, और आप इसके साथ ठीक हैं, तो आप आगे व्यापार पर विचार कर सकते हैं। यदि नुकसान आपको सहन करने के लिए बहुत अधिक होगा, तो आपको व्यापार नहीं करना चाहिए, अन्यथा आप गंभीर रूप से तनावग्रस्त होंगे और आपके व्यापार की आय के रूप में उद्देश्यपूर्ण नहीं हो पाएंगे।

चूंकि जोखिम इनाम के लिए सिक्के के विपरीत पक्ष है, इसलिए आपको रेत में एक दूसरी रेखा खींचनी चाहिए, यही वह जगह है, जहां यदि बाजार उस बिंदु पर ट्रेड करता है, तो आप अपनी स्थिति को सुरक्षित करने के लिए अपनी मूल कट-आउट लाइन को स्थानांतरित करेंगे। इसे आपके स्टॉप को स्लाइड करने के रूप में जाना जाता है। यह दूसरी पंक्ति वह मूल्य है जिस पर आप टूटते हैं भले ही बाजार आपको उस बिंदु पर काट दे। एक बार जब आप ब्रेक-ईवन स्टॉप द्वारा सुरक्षित हो जाते हैं, तो आपका जोखिम लगभग शून्य हो जाता है, जब तक कि बाजार बहुत तरल होता है और आप जानते हैं कि आपके व्यापार को उस कीमत पर निष्पादित किया जाएगा। सुनिश्चित करें कि आप स्टॉप ऑर्डर, लिमिट ऑर्डर और मार्केट ऑर्डर के बीच अंतर को समझते हैं ।

लिक्विडिटी

अध्ययन के लिए अगला जोखिम कारक तरलता है ।तरलता का मतलब है किआपके व्यापार को आसानी से और कुशलता से लेने के लिए मौजूदा कीमतों परपर्याप्त संख्या में खरीदार और विक्रेता हैं । विदेशी मुद्रा बाजारके मामले में, कम से कम फॉरेक्स मार्केट में, यह ट्रेडिंग वॉल्यूम में प्रति दिन कुछ $ 2 ट्रिलियन के लिए खाता है।


हालांकि, यह तरलता सभी दलालों के लिए जरूरी नहीं है और सभी मुद्रा जोड़े में समान नहीं है। यह वास्तव में ब्रोकर तरलता है जो आपको एक व्यापारी के रूप में प्रभावित करेगा। जब तक आप एक बड़े विदेशी मुद्रा सौदा बैंक के साथ सीधे व्यापार नहीं करते हैं, तब तक आपको अपना खाता रखने और तदनुसार अपने ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए ऑनलाइन ब्रोकर पर भरोसा करने की आवश्यकता होगी। ब्रोकर जोखिम से संबंधित प्रश्न इस लेख के दायरे से परे हैं, लेकिन बड़े, जाने-माने और अच्छी तरह से पूंजीकृत ब्रोकर अधिकांश खुदरा ऑनलाइन व्यापारियों के लिए ठीक होना चाहिए, कम से कम आपके व्यापार को प्रभावी ढंग से निष्पादित करने के लिए पर्याप्त तरलता होने के संदर्भ में।

प्रति व्यापार जोखिम

जोखिम का एक अन्य पहलू यह निर्धारित करता है कि आपके पास कितनी व्यापारिक पूंजी उपलब्ध है। प्रति व्यापार जोखिम हमेशा आपकी कुल पूंजी का एक छोटा प्रतिशत होना चाहिए। एक अच्छा शुरुआती प्रतिशत आपकी उपलब्ध ट्रेडिंग पूंजी का 2% हो सकता है। इसलिए, उदाहरण के लिए, यदि आपके खाते में $ 5000 हैं, तो अधिकतम स्वीकार्य नुकसान 2% से अधिक नहीं होना चाहिए। इन मापदंडों के साथ आपका अधिकतम नुकसान $ 100 प्रति व्यापार होगा। प्रति खाता 2% हानि का मतलब होगा कि आप अपने खाते का सफाया करने से पहले लगातार 50 बार गलत हो सकते हैं। यदि आप अपने पक्ष में बाधाओं को रोकने के लिए एक उचित प्रणाली रखते हैं तो यह एक असंभावित परिदृश्य है।

तो, हम वास्तव में जोखिम को कैसे मापते हैं?

आपके मूल्य चार्ट का उपयोग करके प्रति व्यापार जोखिम को मापने का तरीका है। यह निम्नानुसार एक चार्ट को देखकर सबसे अच्छा प्रदर्शन किया गया है:

हमने पहले ही यह निर्धारित कर लिया है कि रेत में हमारी पहली पंक्ति ( स्टॉप लॉस ) खींचनी चाहिए जहां हम बाजार से इस स्तर पर कारोबार करने की स्थिति से बाहर निकल जाएंगे। लाइन 1.3534 पर सेट है। बाजार को थोड़ा सा स्थान देने के लिए, मैं स्टॉप लॉस को 1.3530 पर सेट करूंगा।

स्थिति में प्रवेश करने के लिए एक अच्छी जगह 1.3580 पर होगी, जो कि इस उदाहरण में, ट्रिपल बॉटम बनाने की कोशिश के बाद प्रति घंटा करीब के उच्च स्तर से ऊपर है । इस प्रविष्टि बिंदु और निकास बिंदु के बीच का अंतर इसलिए 50 पिप्स है। यदि आप अपने खाते में $ 5,000 के साथ व्यापार कर रहे हैं, तो आप अपनी हानि को अपनी व्यापारिक पूंजी के 2% तक सीमित कर देंगे, जो कि $ 100 है।

मान लेते हैं कि आप मिनी लॉट का कारोबार कर रहे हैं । यदि मिनी लॉट में एक पाइप लगभग $ 1 के बराबर है और आपका जोखिम 50 पिप्स है, तो प्रत्येक लॉट के लिए आप व्यापार करते हैं, आप $ 50 का जोखिम उठा रहे हैं। आप एक या दो मिनी लॉट का व्यापार कर सकते हैं और अपना जोखिम $ 50-100 के बीच रख सकते हैं। आपको इस उदाहरण में तीन से अधिक मिनी ट्रेड नहीं करना चाहिए, यदि आप अपने 2% नियम का उल्लंघन नहीं करना चाहते हैं ।

लाभ उठाने

अगला बड़ा रिस्क मैग्निफायर लीवरेज है । उत्तोलन बैंक या ब्रोकर के पैसे का अपने स्वयं के सख्त उपयोग के बजाय उपयोग है। स्पॉट फॉरेक्स मार्केट एक बहुत ही लीवरेज्ड मार्केट है, जिसमें आप वास्तव में $ 100,000 का व्यापार करने के लिए सिर्फ 1,000 डॉलर की जमा राशि डाल सकते हैं। यह 100: 1 का उत्तोलन कारक है। 100: 1 लीवरेज स्थिति में एक पाइप की हानि $ 10 के बराबर है। इसलिए यदि आपके पास व्यापार में 10 मिनी लॉट थे, और आपने 50 पिप्स खो दिए, तो आपका नुकसान $ 500 होगा, न कि $ 50।

हालांकि, फॉरेक्स मार्केट्स में ट्रेडिंग का एक बड़ा फायदा हाई लीवरेज की उपलब्धता है। यह उच्च उत्तोलन उपलब्ध है क्योंकि बाजार इतना तरल है कि किसी स्थिति से बहुत जल्दी बाहर निकलना आसान है और इसलिए, लीवरेज्ड पदों का प्रबंधन करने के लिए अधिकांश अन्य बाजारों की तुलना में आसान है। पाठ्यक्रम का लाभ उठाने के दो तरीके हैं। यदि आप लाभान्वित होते हैं और आप लाभ कमाते हैं, तो आपके रिटर्न को बहुत तेज़ी से बढ़ाया जाता है, लेकिन इसके विपरीत, नुकसान आपके खाते को भी जल्द से जल्द मिटा देगा।

लेकिन एक व्यापार में निहित सभी जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए सबसे कठिन जोखिम है, और अब तक व्यापारी नुकसान के लिए दोषी ठहराए गए सबसे आम जोखिम, खुद व्यापारी की बुरी आदतें हैं।

सभी व्यापारियों को अपने स्वयं के निर्णयों की जिम्मेदारी लेनी होगी। व्यापार में, नुकसान आदर्श का हिस्सा हैं, इसलिए एक व्यापारी को प्रक्रिया के भाग के रूप में नुकसान को स्वीकार करना सीखना चाहिए। नुकसान असफलता नहीं हैं। हालांकि, जल्दी से नुकसान न उठाना उचित व्यापार प्रबंधन की विफलता है। आमतौर पर एक व्यापारी, जब उसकी स्थिति एक नुकसान में चली जाती है, तो वह दूसरी प्रणाली का अनुमान लगाता है और नुकसान के लिए इंतजार करता है और स्थिति को लाभदायक बनने के लिए। यह उन मौकों के लिए ठीक है जब बाजार पलटता है, लेकिन नुकसान होने पर यह एक आपदा हो सकता है।

व्यापारी जोखिम का समाधान अपनी आदतों पर काम करना है और ईमानदारी से उस समय को स्वीकार करना है जब आपका अहंकार सही निर्णय लेने के रास्ते में हो या जब आप बस एक बुरी आदत की सहज पुल का प्रबंधन नहीं कर सकते।

अपने व्यापार को ऑब्जेक्टिफाई करने का सबसे अच्छा तरीका है कि आप प्रत्येक ट्रेड की एक पत्रिका रखें, जिसमें प्रवेश करने और बाहर निकलने के कारणों पर ध्यान दिया जाए और आपका सिस्टम कितना प्रभावी है, इसका स्कोर बनाए रखें। दूसरे शब्दों में, आप कितने आश्वस्त हैं कि आपका सिस्टम आपके पक्ष में बाधाओं को ढेर करने में एक विश्वसनीय तरीका प्रदान करता है और इस प्रकार आपको संभावित नुकसान की तुलना में अधिक लाभदायक व्यापार अवसर प्रदान करता है।

निष्कर्ष

आपके द्वारा लिए गए प्रत्येक व्यापार में जोखिम अंतर्निहित है, लेकिन जब तक आप जोखिम को माप सकते हैं तब तक आप इसे प्रबंधित कर सकते हैं। बस इस तथ्य को नजरअंदाज न करें कि बाजार में तरलता की कमी के कारण आपकी ट्रेडिंग पूंजी के संबंध में बहुत अधिक लीवरेज का उपयोग करके जोखिम को बढ़ाया जा सकता है। एक अनुशासित दृष्टिकोण और अच्छी ट्रेडिंग आदतों के साथ, कुछ जोखिमों को लेना ही अच्छा पुरस्कार उत्पन्न करने का एकमात्र तरीका है।