गियर का अनुपात
गियरिंग अनुपात क्या है?
गियरिंग अनुपात इक्विटी (या पूंजी) के कुछ प्रकार की तुलना ऋण, या कंपनी द्वारा उधार ली गई निधि से करते हैं। गियरिंग इकाई के वित्तीय उत्तोलन का एक माप है, जो उस डिग्री को प्रदर्शित करता है जिस पर एक फर्म की गतिविधियों को शेयरधारकों के फंड बनाम लेनदारों के फंड द्वारा वित्त पोषित किया जाता है।
गियरिंग अनुपात वित्तीय उत्तोलन का एक उपाय है जो उस सीमा को प्रदर्शित करता है जिसमें किसी फर्म के संचालन को इक्विटी पूंजी बनाम ऋण वित्तपोषण द्वारा वित्त पोषित किया जाता है।
चाबी छीन लेना:
- गियरिंग रेशियो वित्तीय मेट्रिक्स का एक समूह है जो शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना कंपनी के कर्ज की तुलना में विभिन्न प्रकार से लीवरेज और वित्तीय स्थिरता का आकलन करने के लिए करता है।
- गियरिंग इस बात का माप है कि शेयरधारकों के रूप में प्राप्त फंड से ऋण के रूप में कंपनी के संचालन का कितना हिस्सा वित्त पोषित है।
- जब एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के गियरिंग अनुपात के खिलाफ तुलना की जाती है तो गियरिंग अनुपात का अधिक अर्थ होता है।
गियरिंग अनुपात को समझना
गियरिंग अनुपात के सर्वोत्तम ज्ञात उदाहरणों में शामिल हैं:
टीमैंहूँईएस मैंएनटीईआरईएसटी ईएकआरएनईडी*=ईबीआईटीTotal Interest\ शुरू {गठबंधन} और पाठ {टाइम्स ब्याज अर्जित *} = \ frac {\ पाठ {EBIT}} {\ पाठ {कुल ब्याज}} \\ \ अंत {गठबंधन}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार ने कई कदम उठाए हैं।समय पर अर्जित ब्याज*=कुल ब्याज
Debt Rएकtio=टीओटीएएल डीई ईबीटीटीओटीएएल एएसएसईटीएस\ start {align} और \ text {ऋण अनुपात} = \ frac {\ text {कुल ऋण}} {\ text {कुल संपत्ति}} \\ \ end {गठबंधन}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार ने कई कदम उठाए हैं।ऋण अनुपात=कुल संपत्ति
उच्चतर गियरिंग अनुपात बताता है कि एक कंपनी के पास वित्तीय उत्तोलन की एक उच्च डिग्री है और अर्थव्यवस्था और व्यापार चक्र में गिरावट के लिए अतिसंवेदनशील है । इसका कारण यह है कि जिन कंपनियों का लाभ अधिक होता है उनके पास शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में अधिक मात्रा में ऋण होता है । उच्च गियरिंग अनुपात वाली संस्थाओं के पास सेवा के लिए अधिक मात्रा में ऋण है, जबकि कम गियरिंग अनुपात गणना वाली कंपनियों के पास वित्तपोषण के लिए भरोसा करने के लिए अधिक इक्विटी है।
आंतरिक और बाहरी दोनों पक्षों के लिए गियरिंग अनुपात उपयोगी होते हैं। वित्तीय संस्थाएं ऋण जारी करने के लिए निर्णय लेते समय गियरिंग अनुपात गणना का उपयोग करती हैं। इसके अलावा, ऋण समझौतों को स्वीकार्य गियरिंग अनुपात गणना के बारे में निर्दिष्ट दिशानिर्देशों के साथ कंपनियों को संचालित करने की आवश्यकता हो सकती है। वैकल्पिक रूप से, आंतरिक प्रबंधन भविष्य के नकदी प्रवाह और उत्तोलन का विश्लेषण करने के लिए गियरिंग अनुपात का उपयोग करता है।
गियरिंग अनुपात की व्याख्या करना
एक उच्च गियरिंग अनुपात आमतौर पर लाभ उठाने के उच्च स्तर को इंगित करता है, हालांकि यह हमेशा इंगित नहीं करता है कि कंपनी खराब वित्तीय स्थिति में है। इसके बजाय, एक उच्च गियरिंग अनुपात वाली कंपनी में कम गियरिंग अनुपात वाली कंपनी की तुलना में जोखिमपूर्ण वित्तपोषण संरचना होती है।
विनियमित संस्थाओं में आमतौर पर उच्च गियरिंग अनुपात होते हैं क्योंकि वे उच्च स्तर के ऋण के साथ काम कर सकते हैं। इसके अलावा, एकाधिकार स्थितियों में कंपनियां अक्सर उच्च गियरिंग अनुपात के साथ काम करती हैं क्योंकि उनकी रणनीतिक विपणन स्थिति उन्हें डिफ़ॉल्ट के कम जोखिम में डालती है। अंत में, महंगी अचल संपत्ति का उपयोग करने वाले उद्योगों में आम तौर पर उच्च अनुपात होता है, क्योंकि इन अचल संपत्तियों को अक्सर ऋण के साथ वित्तपोषित किया जाता है।
एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के राशन के साथ एक फर्म के गियरिंग अनुपात की तुलना की जानी चाहिए।
गियरिंग अनुपात का उपयोग कैसे करें का उदाहरण
मान लें कि किसी कंपनी का ऋण अनुपात 0.6 है। हालाँकि यह आंकड़ा अकेले कंपनी की वित्तीय संरचना के बारे में कुछ जानकारी प्रदान करता है, लेकिन इस आंकड़े को उसी उद्योग में किसी अन्य कंपनी के खिलाफ बेंचमार्क करना अधिक सार्थक है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि पिछले वर्ष कंपनी का ऋण अनुपात 0.3 था, उद्योग का औसत 0.8 है, और कंपनी के मुख्य प्रतिद्वंद्वी का ऋण अनुपात 0.9 है। अधिक जानकारी गियरिंग अनुपात की एक दूसरे से तुलना करने के उपयोग से ली गई है। जब उद्योग का औसत अनुपात परिणाम 0.8 होता है, और प्रतियोगिता का गियरिंग अनुपात परिणाम 0.9 होता है, तो 0.3 अनुपात वाली कंपनी तुलनात्मक रूप से अपने उद्योग में अच्छा प्रदर्शन करती है।