गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए क्राउडफंडिंग

16 मई 2016 तक, कोई भी – न केवल मान्यता प्राप्त निवेशक- क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से निवेश कर सकते हैं। इसका मतलब यह है कि सामान्य व्यक्ति, सिद्धांत रूप में, स्टार्ट-अप कंपनियों में निवेश करने की क्षमता रखते हैं जो केवल स्वर्गदूत और कुलपति निवेशकों का सामान हुआ करते थे। बेशक, प्रतिबंध लागू होते हैं और शुरुआती चरण की कंपनियों के साथ – और अधिक संभावित जोखिम – और संभावित इनाम भी होता है।

चाबी छीन लेना

• इक्विटी क्राउडफंडिंग बड़ी संख्या में व्यक्तिगत निवेशकों को शेयर बेचकर पूंजी जुटाने के लिए स्टार्ट-अप का एक तरीका है।
• इसी प्रकार, व्यक्ति अचल संपत्ति के टुकड़ों में निवेश कर सकते हैं या सीधे पी 2 पी ऋण देने में संलग्न हो सकते हैं।
• 2016 के रूप में, JOBS अधिनियम सामान्य व्यक्तियों को इक्विटी क्राउडफंडिंग में भाग लेने की अनुमति देता है, जो केवल परी निवेशकों और उद्यम पूंजीपतियों की तुलना में शुरुआती दौर के निवेश को खोल देता है।
• सीमाएं अभी भी लागू होती हैं, और इक्विटी क्राउडफंडिंग से जुड़े जोखिम विनियमित एक्सचेंजों पर अधिक परिपक्व कंपनियों में निवेश करने की तुलना में काफी बड़ा हो सकता है।

इक्विटी क्राउडफंडिंग और जॉब्स अधिनियम

यहाँ पृष्ठभूमि है: 2012 जम्पस्टार्ट आवर बिजनेस स्टार्टअप्स एक्ट (JOBS)  को छोटे व्यवसायों के लिए पूंजी जुटाने में आसान बनाने के लिए पारित किया गया था, और बदले में, रोजगार सृजन के माध्यम से आर्थिक विकास किया।अधिनियम का शीर्षक III विशेष रूप से क्राउडफंडिंग से संबंधित है ।  अक्टूबर 2015 में, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) ने गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों को इस प्रकार के निवेश में भाग लेने की अनुमति देने से संबंधित कुछ प्रमुख प्रावधानों को अंतिम रूप दिया।

कई प्रकार के इक्विटी निवेश केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए खुले हैं ।इनमें बैंक, बीमा कंपनियां, कर्मचारी लाभ योजनाएं और ट्रस्ट शामिल हैं, साथ ही कुछ लोगों को संपन्न और वित्तीय रूप से परिष्कृत माना जाता है जिनकी कुछ सुरक्षा के लिए कम आवश्यकता होती है।एक मान्यता प्राप्त निवेशक के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, एक व्यक्ति को प्रति वर्ष $ 200,000 से अधिक अर्जित करना चाहिए, शुद्ध संपत्ति $ 1 मिलियन से अधिक होनी चाहिए, या सुरक्षा जारी करने वाले के लिए एक सामान्य भागीदार, कार्यकारी अधिकारी या निदेशक होना चाहिए। 

क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से निवेश गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए अपरिवर्तित क्षेत्र है, लेकिन यह समझना कि विभिन्न प्रकार के क्राउडफंड किए गए निवेश कैसे पानी को आसान बना सकते हैं। 

इक्विटी क्राउडफंडिंग

इक्विटी क्राउडफंडिंग क्राउडफंडिंग का प्रकार है जिसके साथ जॉब्स अधिनियम का शीर्षक III मुख्य रूप से चिंतित है। इस प्रकार के निवेश के साथ, कई निवेशक इक्विटी शेयरों के बदले एक विशिष्ट स्टार्टअप में पैसा लगाते हैं। इस तरह के क्राउडफंडिंग का उपयोग अक्सर शुरुआती चरण की कंपनियों द्वारा बीज धन जुटाने के लिए किया जाता है ।

कुछ कारणों से इक्विटी निवेश गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है। सबसे पहले, एक ठोस वापसी की संभावना है अगर आप जिस स्टार्टअप में निवेश कर रहे हैं, उसमें एक सफल आईपीओ है । एक बार जब कंपनी सार्वजनिक हो जाती है, तो आप किसी भी मुनाफे के साथ अपने इक्विटी शेयरों को बेच सकते हैं और अपने प्रारंभिक निवेश को पुनर्प्राप्त कर सकते हैं। यदि आप भाग्य से होते हैं और अगले Google के समाप्त होने वाले स्टार्टअप में निवेश करते हैं, तो भुगतान बहुत बड़ा हो सकता है।

इसके अलावा, इक्विटी क्राउडफंडिंग को शुरू करने के लिए पर्याप्त मात्रा में धन की आवश्यकता नहीं होती है। फंडिंग राउंड कितना बड़ा है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि स्टार्टअप कितना चाह रहा है, आप 1,000 डॉलर से कम का निवेश कर सकते हैं। यह प्रभावी रूप से मान्यताप्राप्त और गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के बीच खेल के क्षेत्र को प्रभावित करता है। 

इक्विटी निवेश से जुड़ी दो सबसे बड़ी कमियां उनके अंतर्निहित जोखिम और समय सीमा हैं।कोई गारंटी नहीं है कि एक नया स्टार्टअप सफल होगा, और यदि कंपनी विफल हो जाती है, तो आपके इक्विटी शेयर बेकार हो जाएंगे।यदि कंपनी बंद हो जाती है, तो आपके शेयरों को बेचने से पहले यह साल हो सकता है।CrunchBase के डेटा से पता चला है कि सार्वजनिक रूप से जाने का औसत समय 8.25 वर्ष है, जो कि आपके बाहर निकलने की रणनीति में कारक है। 

रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग

रियल एस्टेट आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक शानदार तरीका हो सकता है और क्राउडफंडिंग एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) या प्रत्यक्ष स्वामित्व का एक आकर्षक विकल्प है । साथ अचल संपत्ति जन-सहयोग :, आप अनिवार्य रूप से निवेश के लिए दो विकल्प हैं ऋण या इक्विटी निवेश ।

जब आप ऋण में निवेश करते हैं, तो आप एक वाणिज्यिक संपत्ति द्वारा सुरक्षित बंधक नोट में निवेश कर रहे हैं । जैसे ही ऋण वापस भुगतान किया जाता है, आपको ब्याज का एक हिस्सा प्राप्त होता है। इस प्रकार के निवेश को इक्विटी की तुलना में कम जोखिम माना जाता है, लेकिन एक खामी है क्योंकि रिटर्न नोट पर ब्याज दर के अनुसार सीमित है। दूसरी ओर, यह सीधे स्वामित्व के लिए बेहतर है क्योंकि आप संपत्ति के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार नहीं हैं।

इक्विटी में निवेश करने का मतलब है कि आप संपत्ति में स्वामित्व हिस्सेदारी प्राप्त करते हैं। इस परिदृश्य में, किराये की आय का एक प्रतिशत के रूप में एहसास होता है संपत्ति उत्पन्न करता है। यदि संपत्ति बेची जाती है, तो आपको बिक्री से किसी भी लाभ का एक हिस्सा भी प्राप्त होगा । लाभप्रदता के संदर्भ में, इक्विटी निवेश उच्च रिटर्न का कारण बन सकता है, लेकिन किराये की आय अचानक शून्य हो जाने पर आप अधिक जोखिम उठा रहे हैं।

इक्विटी क्राउडफंडिंग की तरह, गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों को प्राथमिक लाभ रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्रदान करता है, यह ऐसा कम प्रवेश बिंदु है। शीर्ष प्लेटफार्मों में से कई ने न्यूनतम निवेश $ 5,000 निर्धारित किया है, जो निजी रियल एस्टेट सौदों तक पहुंचने के लिए अक्सर दसियों हज़ार डॉलर की तुलना में बहुत अधिक किफायती है। पीयर-टू-पीयर लेंडिंग

इस प्रकार का उधार गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प हो सकता है जो कंपनियों या रियल एस्टेट की तुलना में व्यक्तियों में निवेश करेंगे। पीयर-टू-पीयर लेंडिंग प्लेटफॉर्म उपभोक्ताओं को व्यक्तिगत ऋण के लिए धन उगाहने वाले अभियान बनाने की अनुमति देता है। प्रत्येक उधारकर्ता को उसके क्रेडिट इतिहास के आधार पर एक जोखिम रेटिंग दी जाती है। निवेशक इसके बाद यह चुन सकते हैं कि वे किस ऋण पर निवेश करना चाहते हैं, जिसमें यह शामिल है कि कितना जोखिम शामिल है।

यदि आप कितना जोखिम उठा रहे हैं, इस पर कुछ नियंत्रण चाहते हैं तो यह अच्छी बात है। इसी समय, यह आपको यह भी पता लगाने की अनुमति देता है कि आप किस तरह की कमाई निवेश पर देख सकते हैं। आमतौर पर, उधारकर्ता का जोखिम स्तर जितना अधिक होता है, ऋण पर ब्याज दर उतनी अधिक होती है, जिसका अर्थ है कि आपकी जेब में अधिक पैसा। 

फिर, इस तरह के क्राउडफंडेड निवेश के साथ शुरुआत करने के लिए एक बड़ा बैंकरोल नहीं लेता है।यदि आपको अतिरिक्त $ 25.00 मिला है, तो आप लेंडिंग क्लब या प्रॉस्पर के माध्यम से ऋण देना शुरू कर सकते हैं, दोनों ही गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए अपने दरवाजे खोलते हैं।५

गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए निवेश सीमा

जबकि अद्यतन शीर्षक III नियम गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों को क्राउडफंड किए गए निवेश में भाग लेने की अनुमति देता है, यह सभी के लिए मुफ्त नहीं है। एसईसी ने इस पर प्रतिबंध लगाने का विकल्प चुना है कि गैर-मान्यता प्राप्त निवेशक 12 महीने की अवधि में कितना निवेश कर सकते हैं। आपकी व्यक्तिगत सीमा आपके निवल मूल्य और आय पर आधारित है । मान्यता प्राप्त निवेशकों के पास इस तरह का कोई प्रतिबंध नहीं है।

यदि आप प्रति वर्ष $ 107,000 से कम कमाते हैं या आपकी नेटवर्थ उस राशि से कम है, तो आप $ 2,200 से अधिक का निवेश कर सकते हैं या अपनी आय या नेट वर्थ के 5% से कम कानिवेश कर सकते हैं।यदि आपकी वार्षिक आय और आपकी कुल संपत्ति $ 107,000 से अधिक है, तो आप अपनी आय या कुल संपत्ति का 10% तक निवेश कर सकते हैं, जो भी कम हो, $ 107,000 की कुल सीमा तक। 

एसईसी एक कारण के लिए इस सीमा को लगाता है। इसका उद्देश्य गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए जोखिम को कम करना है जो क्राउडफंडिंग या सामान्य रूप से निवेश के बारे में जानकार नहीं हो सकते हैं। यह सीमित करके कि आप कितना निवेश कर सकते हैं, एसईसी यह भी सीमित कर रहा है कि यदि कोई विशेष निवेश सपाट हो जाता है तो आप कितना खो सकते हैं।

तल – रेखा

गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए एक बात ध्यान में रखना है, भले ही शीर्षक III सार्वभौमिक भागीदारी की अनुमति देता है, न कि प्रत्येक क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म के बोर्ड पर कूदने की संभावना है। हो सकता है कि आप उन निवेशों के प्रकारों को सीमित कर सकें जिनमें आप हिस्सा ले सकते हैं। और जैसा कि आप विभिन्न निवेश अवसरों की तुलना कर रहे हैं, प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म शुल्क पर ध्यान दें क्योंकि ये लंबे समय तक आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।