हार्ड मनी लोन
हार्ड मनी लोन क्या है?
एक कठिन मुद्रा ऋण एक प्रकार का ऋण है जिसे वास्तविक संपत्ति द्वारा सुरक्षित किया जाता है। हार्ड मनी लोन को “अंतिम उपाय” या अल्पकालिक ब्रिज लोन का ऋण माना जाता है। ये ऋण मुख्य रूप से रियल एस्टेट लेनदेन में उपयोग किए जाते हैं, ऋणदाता आम तौर पर व्यक्ति या कंपनियां होते हैं और बैंक नहीं होते हैं।
चाबी छीन लेना
- हार्ड मनी लोन मुख्य रूप से रियल एस्टेट लेनदेन के लिए उपयोग किए जाते हैं और ये किसी व्यक्ति या कंपनी के पैसे होते हैं न कि बैंक के।
- एक कठिन मुद्रा ऋण, जिसे आमतौर पर थोड़े समय के लिए निकाला जाता है, जल्दी से पैसा जुटाने का एक तरीका है, लेकिन उच्च लागत और कम एलटीवी अनुपात।
- क्योंकि हार्ड मनी लोन आवेदक की वित्तीय स्थिति के बजाय संपार्श्विक पर निर्भर करता है, फंडिंग समय सीमा कम होती है।
- ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच कठिन धन ऋण की शर्तों पर अक्सर बातचीत की जा सकती है। ये ऋण आम तौर पर संपार्श्विक के रूप में संपत्ति का उपयोग करते हैं।
- उधारकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट अभी भी संपार्श्विक इकट्ठा करने के माध्यम से ऋणदाता के लिए एक लाभदायक लेनदेन में परिणाम कर सकता है।
कैसे एक हार्ड मनी लोन काम करता है
हार्ड मनी लोन की शर्तें मुख्य रूप से संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल की जा रही संपत्ति के मूल्य पर आधारित होती हैं, न कि उधारकर्ता की साख पर। चूंकि पारंपरिक ऋणदाता, जैसे कि बैंक, कठिन धन ऋण नहीं बनाते हैं, कठिन धन उधारदाता अक्सर निजी व्यक्ति या कंपनियां होते हैं जो इस प्रकार के संभावित जोखिम वाले उद्यम में मूल्य देखते हैं।
संपत्ति के फ्लिपर्स द्वारा कठोर धन ऋण की मांग की जा सकती है, जो कि अचल संपत्ति को पुनर्निर्मित करने और पुनर्विक्रय करने की योजना बनाते हैं जो कि वित्तपोषण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है – अक्सर एक वर्ष के भीतर, यदि जल्दी नहीं। एक कठिन मुद्रा ऋण की उच्च लागत इस तथ्य से ऑफसेट होती है कि उधारकर्ता ऋण का भुगतान अपेक्षाकृत जल्दी से करने का इरादा रखता है – सबसे कठिन पैसा ऋण एक से तीन साल तक होता है – और कुछ अन्य लाभ जो वे प्रदान करते हैं।
पैसे उधार देने को एक निवेश के रूप में देखा जा सकता है। कई ऐसे हैं जिन्होंने इसे एक व्यवसाय मॉडल के रूप में उपयोग किया है और सक्रिय रूप से इसका अभ्यास करते हैं।
हार्ड मनी लोन के लिए विशेष विचार
उधारकर्ता के लिए एक पूंजी की तीव्र पहुंच, कम कठोर अनुमोदन प्रक्रिया और पुनर्भुगतान अनुसूची में संभावित लचीलेपन के लिए एक व्यापार है ।
हार्ड मनी लोन का इस्तेमाल टर्नअराउंड स्थितियों, अल्पकालिक वित्तपोषण और गरीब ऋण वाले उधारकर्ताओं द्वारा किया जा सकता है लेकिन उनकी संपत्ति में पर्याप्त इक्विटी है। चूंकि यह जल्दी से जारी किया जा सकता है, एक कठिन मुद्रा ऋण का उपयोग फौजदारी को बंद करने के तरीके के रूप में किया जा सकता है ।
एक कठिन मुद्रा ऋण के पेशेवरों और विपक्ष
अनुमोदन प्रक्रिया, ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात, और ब्याज दरों से संबंधित कठिन धन ऋण के पक्ष और विपक्ष हैं ।
पेशेवरों
हार्ड मनी लोन का एक लाभ अनुमोदन प्रक्रिया है, जो एक बैंक के माध्यम से बंधक या अन्य पारंपरिक ऋण के लिए आवेदन करने की तुलना में बहुत जल्दी हो जाता है। निजी निवेशक जो कठिन मुद्रा ऋण वापस करते हैं, वे तेजी से निर्णय ले सकते हैं क्योंकि ऋणदाता आवेदक की वित्तीय स्थिति के बजाय संपार्श्विक पर केंद्रित है।
उदाहरण के लिए, उधारदाताओं ने आय की पुष्टि करने और वित्तीय दस्तावेजों की समीक्षा करने के लिए एक ऋण आवेदन के माध्यम से कंघी करने में कम समय बिताया। यदि उधारकर्ता का ऋणदाता के साथ मौजूदा संबंध है, तो प्रक्रिया और भी चिकनी होगी।
कठोर ऋण निवेशक पुनर्भुगतान प्राप्त करने से संबंधित नहीं हैं क्योंकि उधारकर्ता की चूक होने पर संपत्ति को फिर से बेचने के लिए उनके लिए इससे भी बड़ा मूल्य और अवसर हो सकता है ।
विपक्ष
चूंकि संपत्ति का उपयोग केवल डिफ़ॉल्ट के खिलाफ एकमात्र संरक्षण के रूप में किया जाता है, इसलिए हार्ड मनी लोन में आमतौर पर पारंपरिक ऋणों की तुलना में कम LTV अनुपात होता है: नियमित बंधक के लिए लगभग 50% से 70%, बनाम 80% (हालांकि यह अधिक हो सकता है अगर उधारकर्ता एक है अनुभवी फ्लिपर)।
इसके अलावा, ब्याज दरें बहुत अधिक हैं। कठिन मुद्रा ऋण के लिए, दर सबप्राइम ऋण की तुलना में अधिक हो सकती है । 2020 तक, संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए 2020 में एक कठिन मुद्रा ऋण के लिए औसत ब्याज दर 11.25% है जो संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए 7.5% से 15% तक भिन्न है।
एक और दोष यह है कि ऋणदाता ऋणदाता नियामक ओवरसाइट और अनुपालन नियमों के कारण मालिक के कब्जे वाले आवास के लिए वित्तपोषण प्रदान नहीं करने का चुनाव कर सकते हैं।