फ्यूचर्स और ऑप्शंस पर कैसे टैक्स लगता है?

जबकि वायदा और विकल्प व्यापार की दुनिया पर्याप्त लाभ कमाने के लिए रोमांचक संभावनाएं प्रदान करती है, भावी वायदा या विकल्प व्यापारियों को इन डेरिवेटिव के आसपास के कर नियमों के कम से कम एक बुनियादी ज्ञान के साथ खुद को परिचित करना होगा । यह लेख विकल्प कर नियमों की जटिल दुनिया और वायदा के लिए नहीं-तो-जटिल दिशानिर्देशों का एक संक्षिप्त परिचय होगा।

हालांकि, इन दोनों प्रकार के उपकरणों के लिए कर उपचार अविश्वसनीय रूप से जटिल हैं, और पाठक को अपनी व्यापारिक यात्रा शुरू करने से पहले कर पेशेवर के साथ परामर्श करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। 

वायदा का कर उपचार

वायदा कारोबारियोंको आंतरिक राजस्व संहिता (आईआरसी)की धारा 1256 केतहत इक्विटी व्यापारियों की तुलना में अधिक अनुकूल कर उपचार से लाभ होता है।1256 में कहा गया है कियूएस एक्सचेंज, विदेशी मुद्रा अनुबंध, डीलर इक्विटी विकल्प, डीलर सिक्योरिटीज फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट या नोक्विटी ऑप्शन कॉन्ट्रैक्टपरकिसी भी वायदा अनुबंध परदीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दरों और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर दरों के60% पर कर लगाया जाता है।40% पर – भले ही व्यापार कितने समय के लिए खोला गया हो। चूंकि अधिकतम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दर 20% है और अधिकतम अल्पकालिक पूंजीगत लाभ दर 37% है, इसलिए अधिकतम कुल कर दर 26.8% है।

धारा 1256 अनुबंधों को प्रत्येक वर्ष के अंत में बाजार में चिह्नित किया जाता है;व्यापारियों को सभी एहसास और असत्य लाभ और हानि की रिपोर्ट कर सकते हैं, और धोने-बिक्री नियमों से छूट दी गई है।

उदाहरण के लिए, इस साल फरवरी में, बॉब ने $ 20,000 का एक अनुबंध खरीदा।यदि 31 दिसंबर (कर वर्ष का अंतिम दिन)इस अनुबंध का उचित बाजार मूल्य $ 26,000 है, तो बॉबअपने 2019 कर रिटर्न पर$ 6,000 के पूंजीगत लाभ को पहचानेंगे।इस $ 6,000 पर 60/40 की दर से कर लगेगा।  

अब अगर बॉब 2020 में अपना अनुबंध $ 24,000 में बेचता है, तो वह अपने 2016 के कर रिटर्न पर $ 2,000 के नुकसान को पहचान लेगा, जिस पर 60/40 के आधार पर भी कर लगेगा।

क्या किसी वायदा व्यापारी को धारा 1256 के तहत किसी भी नुकसान को वापस लेना चाहिए, उन्हें तीन साल तक ऐसा करने की अनुमति दी जाती है, इस शर्त के तहत कि नुकसान पिछले साल के शुद्ध लाभ से अधिक नहीं है, और न ही यह बढ़ सकता हैउस वर्ष सेएकइन नुकसान को आगे बढ़ाया जा सकता है ।

विकल्पों का कर उपचार

विकल्पों का कर उपचार वायदा की तुलना में बहुत अधिक जटिल है।दोनों लेखकों और वॉश-सेल और स्ट्रैडल नियमों केअधीन हो सकतेहैं।

विकल्प व्यापारी जो लाभ या हानि पर अपने विकल्पों को खरीदते हैं और बेचते हैं, उन पर अल्पकालिक आधार पर कर लगाया जा सकता है यदि व्यापार एक वर्ष से कम समय तक चलता है, या दीर्घकालिक आधार पर यदि व्यापार एक वर्ष से अधिक समय तक चलता है।यदि पहले से खरीदा गया विकल्प अस्पष्टीकृत समाप्त हो जाता है, तो विकल्प के खरीदारको कुल होल्डिंग अवधि के आधार परएक छोटी या दीर्घकालिक पूंजी हानि का सामना करना पड़ेगा।

विकल्प के लेखक परिस्थितियों के आधार पर एक छोटी या लंबी अवधि के आधार पर लाभ को पहचानेंगे जब वे अपने पदों को बंद कर देंगे। यदि उनके द्वारा लिखे गए विकल्प का प्रयोग किया जाता है, तो कई चीजें हो सकती हैं:

• यदि लिखित विकल्प एक नग्न कॉल था, तो शेयरों को  दूर कर दिया जाएगा और प्राप्त प्रीमियम को शेयरों की बिक्री मूल्य पर लगाया जाएगा। चूंकि यह एक नग्न विकल्प था, इसलिए लेनदेन को अल्पकालिक आधार पर कर लगाया जाएगा। 
• यदि लिखित विकल्प एक कवर कॉल था और यदि स्ट्राइक मनी पर या उसके बाहर थी, तो कॉल प्रीमियम को शेयरों की बिक्री मूल्य में जोड़ा जाएगा और लेन-देन पर छोटी या लंबी अवधि की पूंजी के रूप में लगाया जाएगा। विकल्प अभ्यास से पहले शेयरों के स्वामित्व वाले कवर के लेखक कितने समय तक निर्भर करते हैं।
• यदि कवर की गई कॉल इन-द-मनी स्ट्राइक के लिए लिखी गई थी, तो इस पर निर्भर करता है कि कॉल एक योग्य या अयोग्य कवर किया गया कॉल था या नहीं, लेखक को कम या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ का दावा करना पड़ सकता है।
• यदि लिखित विकल्प एक पुट था और विकल्प का उपयोग किया जाता है, तो लेखक अपनी औसत शेयर लागत से पुट के लिए प्राप्त प्रीमियम को घटा देगा। फिर से, विकल्प व्यायाम / शेयरों के समय से व्यापार कितने समय तक खुला रहता है, इस पर निर्भर करता है कि जब लेखक शेयरों को वापस बेचता है, तो व्यापार पर दीर्घकालिक या अल्पकालिक आधार पर कर लगाया जा सकता है। 

पुट और कॉल राइटर दोनों के लिए, यदि कोई विकल्प अनएक्सरेक्टेड समाप्त हो जाता है या उसे बंद करने के लिए खरीदा जाता है, तो इसे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है।

इसके विपरीत, जब कोई खरीदार किसी विकल्प का उपयोग करता है, तो प्रक्रियाएं थोड़ी कम जटिल होती हैं, लेकिन फिर भी उनकी बारीकियां होती हैं। जब कॉल का प्रयोग किया जाता है, तो विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम खरीददार के शेयरों की लागत के आधार पर लिया जाता है, जो अब लंबे समय तक है। इस व्यापार पर छोटी या लंबी अवधि के आधार पर कर लगाया जाएगा, यह इस बात पर निर्भर करता है कि खरीदार कितने समय के लिए है। उन्हें वापस बेचने से पहले शेयरों।

दूसरी ओर, एक पुट खरीदार को यह सुनिश्चित करना होता है कि उन्होंने सुरक्षात्मक पुट खरीदने से पहले कम से कम एक वर्ष के लिए शेयरों को पकड़ रखा है, अन्यथा, उन्हें अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगेगा। दूसरे शब्दों में, भले ही सैंडी ने ग्यारह महीने के लिए अपने शेयरों को रखा हो, अगर सैंडी एक पुट विकल्प खरीदता है, तो उसके शेयरों की पूरी होल्डिंग अवधि नकारात्मक हो जाती है, और उसे अब अल्पकालिक पूंजीगत लाभ का भुगतान करना होगा।

नीचे IRS की एक तालिका है, जो खरीदारों और विकल्पों के विक्रेताओं दोनों के लिए कर नियमों को सारांशित करती है :

वॉश-सेल नियम

जबकि वायदा व्यापारियों को धोने-बिक्री के नियमों के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है, विकल्प व्यापारी उतना भाग्यशाली नहीं हैं।वॉश-सेल नियम के तहत, “पर्याप्त रूप से” समान प्रतिभूतियों पर नुकसान को 30-दिन के समय अवधि के भीतर आगे नहीं बढ़ाया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, यदि माइक कुछ शेयरों पर नुकसान उठाता है, तो वह इस नुकसान को कॉल विकल्प की ओर नहीं ले जा सकता है। नुकसान के 30 दिनों के भीतर बहुत ही स्टॉक। इसके बजाय, माइक की होल्डिंग अवधि उस दिन से शुरू होगी जिस दिन उसने शेयर बेचे, और कॉल प्रीमियम, साथ ही साथ मूल बिक्री से नुकसान, लागत के आधार पर जोड़ा जाएगा कॉल विकल्प के अभ्यास पर शेयरों। 

इसी तरह, यदि माइक को एक विकल्प पर नुकसान उठाना था और उसी अंतर्निहित स्टॉक का दूसरा विकल्प खरीदना था, तो नुकसान को नए विकल्प के प्रीमियम में जोड़ा जाएगा।

स्ट्रैडल नियम

टैक्स उद्देश्यों के लिए स्ट्रैडल्स, सादे वैनिला विकल्प स्ट्रैडल की तुलना में एक व्यापक अवधारणा को शामिल करते हैं,जिसमें एक कॉल शामिल है और एक ही स्ट्राइक पर है। आईआरएस इसी प्रकार के साधनों में विपरीत स्थितियों ले, नुकसान के जोखिम को कम करने के रूप में उपकरणों बाजार आंदोलनों के विपरीत रूप से भिन्न करने की उम्मीद कर रहे हैं के रूप में straddles परिभाषित करता है।अनिवार्य रूप से, यदि एक स्ट्रैड को कर उद्देश्यों के लिए “मूल” माना जाता है, तो व्यापार के एक पैर को होने वाले नुकसान को वर्तमान वर्ष के करों पर केवल इस हद तक सूचित किया जाता है कि ये नुकसानविपरीत स्थिति पर अवास्तविक लाभ की भरपाईकरते हैं।

दूसरे शब्दों में, यदि ऐलिस 2020 में एक्सवाईजेड पर एक कड़ी स्थिति में प्रवेश करती है और स्टॉक बाद में बहुत कम हो जाता है, और उसने अपने पुट ऑप्शन को रखते हुए $ 8 के नुकसान के लिए अपने कॉल ऑप्शन को वापस बेचने का फैसला किया, (जो अब $ 5 का एक लाभहीन लाभ है), स्ट्रैडल नियम के तहत, वह केवल 2020 टैक्स रिटर्न पर $ 3 के नुकसान को पहचान सकती है – कॉल विकल्प से इसकी संपूर्णता में $ 8 नहीं।यदि ऐलिस ने इस स्ट्रैडल को “पहचान” करने के लिए चुना था, तो कॉल पर पूरे 9 डॉलर का नुकसान उसके पुट ऑप्शन के आधार पर किया जाएगा।आईआरएस में एक स्ट्रैडल की पहचान से संबंधित नियमों की एक सूची है।

स्ट्रैडल नियम के बारे में और जानकारी कैसे स्ट्राडल नियम विकल्प व्यापारियों के लिए कर के अवसर बनाता है ।

तल – रेखा

जबकि वायदा की कर रिपोर्टिंग प्रक्रिया सरल प्रतीत होती है, वही विकल्पों के कर उपचार के बारे में नहीं कहा जा सकता है। यदि आप इनमें से किसी भी डेरिवेटिव में ट्रेडिंग या निवेश करने के बारे में सोच रहे हैं, तो यह जरूरी है कि आप कम से कम उन विभिन्न टैक्स नियमों के साथ एक परिचित परिचित बनाएं जो आपका इंतजार करते हैं। कई कर प्रक्रियाएं, विशेष रूप से जो विकल्प से संबंधित हैं, वे इस लेख के दायरे से परे हैं, और यह पढ़ना आगे के परिश्रम या कर पेशेवर के साथ परामर्श के लिए केवल शुरुआती बिंदु के रूप में काम करना चाहिए ।