धन प्रबंधन और वित्तीय सलाहकार उद्योग कितना बड़ा है?
धन प्रबंधन एक बड़ा व्यवसाय है।वास्तव में, बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप ने अनुमान लगाया कि2019 में प्रबंधन (एयूएम) के तहत 89 ट्रिलियन डॉलर की वैश्विक संपत्ति थी। जब तक यह राशि बढ़ती रहेगी, निजी धन प्रबंधन और वित्तीय सलाहकार सेवाएं इसके साथ ही बढ़ती जाएंगी।
लेकिन यह वास्तव में मुश्किल है कि वित्तीय उत्पादों के विकास, व्यक्तियों की बदलती जरूरतों और हमारे सामने आने वाली आर्थिक स्थितियों के कारण उद्योग की लंबाई कितनी बढ़ेगी। इसके बावजूद, हम धन प्रबंधन उद्योग, उद्योग के लिए परिदृश्य, और भविष्य में क्या पकड़ सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- वेल्थ प्रबंधन जोखिम को कम करने और धन को संरक्षित करने के साथ-साथ निवेश और बढ़ती संपत्ति का पेशेवर काम है।
- दुनिया भर में धन प्रबंधन उद्योग का एयूएम में $ 89 ट्रिलियन रखने का अनुमान है, जिससे यह एक विशाल उद्योग बन गया है।
- प्रबंधित संपत्तियों में से आधे से अधिक संस्थागत निवेशक जैसे बैंक और फंड हैं। बाकी का संबंध छोटे संगठनों या व्यक्तियों से है।
- 2008 के वित्तीय संकट के दौरान धन प्रबंधन उद्योग को हिला दिया गया था, लेकिन तब से फिर से उभरा, प्रतीत नहीं होता है।
धन प्रबंधन क्या है?
धन प्रबंधन वित्तीय उद्योग का एक हिस्सा है। इस अनुशासन में काम करने वाले पेशेवर धनी ग्राहकों के अनुरूप अन्य वित्तीय सेवाओं के साथ निवेश सलाह को जोड़ते हैं। ये व्यक्ति धन प्रबंधकों और वित्तीय सलाहकारों के साथ अपनी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों पर चर्चा करते हैं, जो बदले में, विभिन्न निवेश वाहनों पर सुझाव देते हैं।
अधिकांश धन प्रबंधक अपने आप को संपत्ति और वित्तीय जीवन के कोच के रूप में ब्रांड करते हैं। वे कर सेवाओं के साथ वित्तीय नियोजन को शामिल करते हैं, महत्वपूर्ण जीवन खरीद को लक्षित करने में मदद करते हैं, और कुछ संपत्ति की योजना की पेशकश कर सकते हैं। वे फर्मों में या स्वतंत्र सलाहकार के रूप में काम कर सकते हैं और व्यवसायों, व्यक्तियों, या दोनों की सेवा कर सकते हैं।
धनवान ग्राहकों को अधिक सेवाओं की आवश्यकता होती है और ऐसे ग्राहक जिनकी आय संघीय गरीबी सीमा से कम है, वे लेन-देन करते हैं। हालांकि, परिभाषित करने की विशेषता यह है कि एक धन प्रबंधक ग्राहक के वित्तीय भविष्य के लिए एक विशिष्ट योजना की पहचान करता है।
धन प्रबंधन निजी बैंकिंग से अलग है, जो उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को वित्तीय प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है।
संस्थागत डॉलर निश्चित रूप से धन प्रबंधन उद्योग के लिए मायने रखते हैं, लेकिन वे एक व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकार के आम गर्भाधान से हटाए गए दुनिया हैं।बहुत सारी संस्थाएं अपनी संपत्ति का प्रबंधन करती हैं।ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रबंधित खातों की फीस लाखों या अरबों डॉलर के लेनदेन के दौरान जल्दी जुड़ जाती है।बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप की रिपोर्ट के अनुसार, वैश्विक प्रबंधित संपत्ति का लगभग 52% $ ट्रिलियन,संस्थागत निवेशकों से संबंधित है।
एक स्थानांतरण पर्यावरण
2007-2008 वित्तीय संकट धन प्रबंधन उद्योग बदल दिया है। दुनिया भर में वित्तीय पेशेवरों ने नियामक जांच में वृद्धि की है, और उपभोक्ताओं ने संदेह की एक नई भावना के साथ उद्योग को देखा, और कुछ मामलों में, अवमानना।
मंदी के दौरान धन का एक बड़ा हिस्सा वाष्पित हो गया।कई देशों में एसेट वैल्यू लगभग पूरे देश में गिर गया, बहुत सारे अवसरों के साथ समाप्त होने से पहले एक कठिन संक्रमण पैदा करना।फेडरल रिजर्व के अनुसार, 2007 और 2009 के बीच पूरे अमेरिका में परिवारों ने अपनी संपत्ति का 20% गंवा दिया। दुनिया भर में आसान मौद्रिक नीतियों के कारण 2010 और 2014 के बीच अधिकांश पारंपरिक संपत्तियों ने काफी प्रशंसा की।
नुकसान उतने ही गहरे थे जितने तेज थे और दुनिया भर में वैश्विक धन प्रबंधन राजस्व में गिरावट के साथ महसूस किए गए थे। 2015 तक, वसूली लगभग पूरी हो गई थी।
हालांकि, हर क्षेत्र ने ऐसा नहीं किया।यूरोपीय फर्मों को विशेष रूप से हिट करना मुश्किल था, और यूरोप में धन प्रबंधकों को अभी भी 2008 की तुलना में 20% नीचे के स्तर पर राजस्व दिखाई दे रहा है। स्विट्जरलैंड, यूनाइटेड किंगडम और संयुक्त राज्य अमेरिका सबसे बड़ा धन प्रबंधन केंद्र बने रहे। हांगकांग और सिंगापुर नए ग्राहक परिसंपत्तियों के लिए सबसे तेजी से बढ़ते बाजार थे।
यह शिफ्ट पारंपरिक सलाहकार संबंध से हटकर है।नए धन प्रबंधन मोर्चों, जिनमें स्वचालित सलाहकार और डिजिटल नियंत्रण शामिल हैं, फीस और कमीशन पर अनुमानित उद्योग में कम लागत और पारदर्शी विकल्प प्रदान करते हैं। श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (बीएलएस) 2029 के माध्यम से 2019 से नए निजी वित्तीय सलाहकार की स्थिति में एक 4% की वृद्धि का अनुमान है
व्यावसायिक धन प्रबंधन का भविष्य
अरबपति भाग्य प्रबंधन से लेकर छोटे स्तर के व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकारों तक, धन प्रबंधन का दिल एक मूल्य प्रस्ताव है। वास्तव में, यह वित्तीय रिटर्न और सुरक्षा का एक वादा है जो सेवा से जुड़ी फीस से अधिक है ।
2008 में उस मूल्य प्रस्ताव को गंभीरता से चुनौती दी गई थी। सलाहकार क्लाइंट, जिनमें से कई ने दशकों से स्क्रिप्ट के अनुसार खेल खेला था, उन्हें अपनी 401 (के) और व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) के पोर्टफोलियो के छिटपुट स्क्रैप पकड़े हुए छोड़ दिया गया था, और अन्य संपत्तियां बाजार में फैल गई। असुविधाजनक ग्राहक भुगतान की सलाह से बचने और आत्म-दिशा की ओर बढ़ने की संभावना रखते हैं।
आधुनिक ग्राहक कम लागत पर अधिक नियंत्रण चाहते हैं, जिससेउद्योग मेंबहुत व्यवधान होता है।नई सेवाएं और युवा सलाहकार अपने पुराने समकालीनों की तुलना में बहुत अलग मूल्य का प्रस्ताव पेश करते हैं।क़रीब 89 खरब डॉलर की क़ब्रों के साथ, बाज़ार में नए लोगों और नए विचारों की कमी नहीं है।
तल – रेखा
धन प्रबंधन एक उद्योग है जो हमेशा विकसित हो रहा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि लोगों की ज़रूरतें तब बदलती हैं जब वे पुराने हो जाते हैं या जब उनकी वित्तीय स्थिति में बदलाव आता है। उद्योग का परिदृश्य नाटकीय रूप से बदल गया क्योंकि ग्रेट मंदी के दौरान परिसंपत्ति मूल्यों में गिरावट आई, जो 2007-2008 के वित्तीय संकट के कारण हुई। लेकिन रिकवरी-चाहे कितना भी धीरे-धीरे विनियमन बढ़े, और बाजार में प्रवेश करने वाले नए ग्राहक इसे एक गर्म उद्योग बना रहे हैं।