ईटीएफ प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे करें

हर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशक चाहता है कि उसका फंड सबसे अच्छा प्रदर्शन करे, लेकिन यह जानना कि कौन सा फंड चुनना मुश्किल है। यह देखना आसान है कि आपके निवेश में 5% की तुलना में 20% की वृद्धि क्यों होगी, लेकिन ऐसे अन्य कारक हैं जो यह निर्धारित करते हैं कि ईटीएफ आपके लिए सही है या नहीं। ईटीएफ का मूल्यांकन करने के लिए रोजमर्रा की निवेशक का उपयोग करने वाले कुछ सुझाव निम्नलिखित हैं।

ईटीएफ कोर लाभ को समझें

पहले समझे बिना कभी भी निवेश न करें या संपत्ति न खरीदें।आपको यह जानने की जरूरत है कि आप म्यूचुअल फंड, स्टॉक, किराये की संपत्ति या सोने की पट्टी के बजाय अपने पैसे को ईटीएफ में क्यों डालेंगे।ईटीएफ की अपील इसके तरलता, पोर्टफोलियो विविधीकरण, कम प्रवेश लागत और पारदर्शिता शामिल है । यदि ये गुण आपके लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक नहीं हैं, तो एक अलग संपत्ति की तलाश करने का समय हो सकता है।

अपनी उम्मीदों को स्पष्ट रूप से पहचानें और समझें। सभी निवेश प्रदर्शन सापेक्ष हैं, इसलिए आप स्वाभाविक रूप से अन्य निवेशों के प्रदर्शन के आधार पर ईटीएफ के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने जा रहे हैं। ETF निवेशक विविधीकरण को महत्व देते हैं, इसलिए ETF को निवेशित प्रति डॉलर अपेक्षाकृत कुशल विविधीकरण की पेशकश करनी चाहिए। यदि आप कम लागत और तरलता को महत्व देते हैं, तो ईटीएफ को अपेक्षाकृत कम लागत और निवेशित प्रति डॉलर की अपेक्षाकृत उच्च तरलता की पेशकश करनी चाहिए। संक्षेप में, यह पता लगाएं कि आपके लिए कौन से कारक मायने रखते हैं, और उन कारकों की ओर बढ़ते हैं जो उन कारकों को सबसे कुशलता से ग्रहण करते हैं। ईटीएफ खरीद से पहले यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जब आपको उत्पाद संरचना, बेंचमार्क इंडेक्स चयन, ट्रेडिंग वॉल्यूम और जोखिम जोखिम में भिन्नता का सामना करना पड़ता है । प्रबंधन टीमों, फंड की लागत और टर्नओवर पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है ।

स्वतंत्र कारकों का मूल्यांकन

जब तक एक एकल ईटीएफ आपका एकमात्र निवेश नहीं है, और ऐसा नहीं होना चाहिए यदि आपके पास पर्याप्त संसाधन हैं, तो आपके मूल्यांकन को दो श्रेणियों में विभाजित करना बुद्धिमानी है। ये वे चर हैं जो आपकी बाकी परिसंपत्तियों के साथ संयोजन में मायने रखते हैं और वे चर जो आपकी संपत्ति के बाकी हिस्सों से स्वतंत्र हैं। स्वतंत्र लोगों का मूल्यांकन करना सबसे आसान है। स्वतंत्र चर खोजने के लिए, उन गुणों पर विचार करें, जो अगर सही तरीके से बढ़े या घटे, तो हमेशा सकारात्मक रहेंगे, बाकी पोर्टफोलियो के गुणों की परवाह किए बिना।

उदाहरण के लिए, फंड का खर्च एक स्वतंत्र मूल्यांकन चर है। अन्य सभी कारकों के बावजूद, यह हमेशा बेहतर होता है अगर फंड का खर्च कम हो। यह रूढ़िवादी और जोखिम वाले निवेशकों के लिए, घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय परिसंपत्तियों के लिए, और कर-मुक्त या कर योग्य धन के लिए सही है। कम खर्च वाले अनुपात के साथ ETF को लक्षित करें, क्योंकि आप रिटर्न को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं, लेकिन आप यह नियंत्रित कर सकते हैं कि आप किस शुल्क का भुगतान करने के इच्छुक हैं।

मूल्यांकन करने के लिए अन्य स्वतंत्र कारक तरलता, सूचकांक ट्रैकिंग और कर आश्रय हैं । यदि आप ईटीएफ बेचना चाहते हैं, तो द्वितीयक बाजार प्रीमियम अधिक होने पर आप हमेशा बेहतर होते हैं । इसी तरह, ईटीएफ खरीदते समय, जब आप बड़े डिस्काउंट पर खरीद सकते हैं, तो आप बेहतर हैं। जब तक ईटीएफ सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं किया जाता है, तब तक प्रबंधन के तहत अधिक संपत्ति होना सबसे अच्छा है । उस नोट पर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अन्य सांख्यिकीय क्वालिफायर का एक मेजबान लाते हैं, जैसे अल्फा, जोखिम पर अतिरिक्त रिटर्न या मूल्य (VaR)। जबकि कई निवेशक इन उपकरणों के बारे में परवाह करते हैं, सभी विशेषज्ञ उनकी सटीकता या प्रासंगिकता के बारे में आश्वस्त नहीं होते हैं।

पोर्टफोलियो-निर्भर कारक का मूल्यांकन

सबसे तत्काल पोर्टफोलियो पर निर्भर कारक फंड रचना है। यह मायने रखता है कि आपका ईटीएफ डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज या निक्केई को ट्रैक करता है या नहीं । यह मायने रखता है कि आपका ईटीएफ बॉन्ड रखता है या लीवरेज का उपयोग करता है। इसके अलावा, आप अपने बड़े पोर्टफोलियो में उनकी भूमिकाओं को समझे बिना अंतर्निहित परिसंपत्तियों का पूरी तरह से मूल्यांकन नहीं कर सकते । उदाहरण के लिए, आप शायद S & P 500 पर नज़र रखने वाले ETF के शेयर नहीं खरीदना चाहते हैं यदि आपका 401 (k) S & P 500 पर नज़र रखने वाले म्यूचुअल फंड से बना है। अलग-अलग इंडेक्स पर नज़र रखना और नए बाज़ारों के संपर्क में आना बेहतर है। या संपत्ति के सहसंबंध को कम करना।

भी की गहराई पर विचार करें जोत । यदि आपका एकमात्र निवेश आपके घर और एक ईटीएफ है, तो आप शायद विविधीकरण को बढ़ाने के लिए कई सौ होल्डिंग के साथ एक फंड चाहते हैं। यदि, दूसरी ओर, आप कई अलग-अलग ईटीएफ के मालिक हैं और विशिष्ट क्षेत्र की एकाग्रता चाहते हैं, तो कम, अधिक चयनात्मक होल्डिंग्स के साथ फंड रखना बेहतर हो सकता है। ईटीएफ का बेंचमार्क चयन और ट्रैकिंग दक्षता महत्वपूर्ण निर्भर कारक हैं। कुछ मायनों में, अंतर्निहित सूचकांक फंड या इसके प्रबंधन टीम के आकार से अधिक मायने रखता है। आपका ईटीएफ का अंतर्निहित सूचकांक काफी हद तक इसके प्रदर्शन को निर्धारित करता है, लेकिन यह आपके विशिष्ट जोखिम जोखिम, पूंजीगत लाभ वितरण, पोर्टफोलियो कारोबार दरें और सुरक्षा चयन रणनीतियां शामिल हैं।