क्या ब्याज दरों में बदलाव से बीमा क्षेत्र की लाभप्रदता प्रभावित होती है?
ब्याज दरें बीमा क्षेत्र को कैसे प्रभावित करती हैं
ब्याज दरों में लगातार उतार-चढ़ाव हो रहा है, वास्तविक समय के बाजार में बदलाव के साथ-साथ किसी भी व्यापक ब्याज दर में बदलाव की संभावना प्रभावित होती है। वास्तव में, जब ब्याज दरों और बीमा की बात आती है, तो लाभप्रदता निर्धारित करने में बीमा कंपनियों के लिए ब्याज दर जोखिम एक महत्वपूर्ण कारक है। आमतौर पर, यदि ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो एक बांड या अन्य निश्चित-आय निवेश का मूल्य घट जाएगा। हालांकि किसी भी दिशा में दर में परिवर्तन बीमा कंपनी के सामान्य संचालन को प्रभावित कर सकते हैं, एक बीमाकर्ता की लाभप्रदता आम तौर पर बढ़ जाती है और कॉन्सर्ट में ब्याज दरों में वृद्धि या कमी के रूप में गिरती है ।
चाबी छीन लेना
- ब्याज दरें और बीमा गहराई से जुड़े हुए हैं, जिसका अर्थ है कि ब्याज दरों में कोई भी बदलाव कई मायनों में बीमा क्षेत्र की लाभप्रदता को प्रभावित करता है।
- क्योंकि कई बीमा कंपनियां लंबी अवधि के बॉन्ड जैसी परिसंपत्तियां रखती हैं, जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो समय के साथ कम दर पर बॉन्ड रखने की अवसर लागत भी बढ़ जाती है।
- ऐतिहासिक विश्लेषण से पता चलता है कि बीमा क्षेत्र के लिए समग्र प्रवृत्ति है जब बढ़ती ब्याज दरों में लाभप्रदता बढ़ जाती है।
आस्तियों में परिवर्तन को प्रभावित करना
एक के लिए, ब्याज दरों में कोई भी बदलाव किसी बीमा कंपनी की संपत्ति को प्रभावित कर सकता है। क्योंकि बीमा कंपनियों के पास ब्याज-संवेदनशील परिसंपत्तियों जैसे कि बांड, साथ ही साथ अपने ग्राहकों के लिए बाजार ब्याज दर-संवेदनशील उत्पादों में पर्याप्त निवेश होता है, वे विशेष रूप से ब्याज दरों में किसी भी बदलाव के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं जो उनकी लाभप्रदता को प्रभावित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक इंश्योरेंस कंपनी 3 साल के कूपन दर के साथ दस साल, $ 1000 का बॉन्ड रख रही है । यदि ब्याज दरें 5% तक बढ़ जाती हैं, तो बीमा कंपनी अंततः खो जाएगी और बांड को बेचने में कठिन समय होगा। हालांकि, रिवर्स भी सच हो सकता है, अगर बीमा कंपनी ने उच्च कूपन दर में लॉक किया है, लेकिन बाजार की ब्याज दरें गिर रही हैं।
संक्षेप में, जब ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो लंबी अवधि में बांड रखने की अवसर लागत भी बढ़ जाती है, जिसका अर्थ है कि एक बेहतर निवेश पर छूटने की लागत अधिक होती है।
देयताओं में परिवर्तन को प्रभावित करना
ब्याज दरों में गिरावट भी पॉलिसीधारकों के लिए अपने भविष्य के दायित्वों को कम करके एक बीमा कंपनी की देनदारियों को कम कर सकती है । हालांकि, कम ब्याज दर भी बीमा कंपनी के उत्पादों को कम आकर्षक बना सकती है, जिसके परिणामस्वरूप कम बिक्री होती है और इस प्रकार, बीमा कंपनी को निवेश करने के लिए उपलब्ध प्रीमियम के रूप में कम आय होती है। कंपनी की लाभप्रदता पर शुद्ध प्रभाव इस बात से निर्धारित होता है कि देनदारियों में कमी अनुभव की गई परिसंपत्तियों में किसी भी कमी से अधिक या कम है।
इसके अतिरिक्त, कम ब्याज दरें भी एक इक्विटी निवेश के रूप में बीमा कंपनी के जोखिम प्रोफाइल को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती हैं, यदि विश्लेषकों को अंततः मानना है कि कंपनी को भविष्य के वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई हो सकती है। इक्विटी निवेश का निचला स्तर आमतौर पर बीमाकर्ताओं के लिए निम्न स्तर की संपत्ति का मतलब है।
जबकि एक विशिष्ट बीमा कंपनी पर ब्याज दर में बदलाव का सटीक प्रभाव अनिश्चित हो सकता है, ऐतिहासिक विश्लेषण से पता चलता है कि बढ़ती ब्याज दरों के माहौल में बीमा क्षेत्र की लाभप्रदता के लिए समग्र प्रवृत्ति है । बीमा कंपनी के शेयरों के लिए समग्र मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात आमतौर पर ब्याज दरों में वृद्धि के लिए काफी प्रत्यक्ष अनुपात में बढ़ता है।