इंटरमार्केट विश्लेषण
इंटरमार्केट विश्लेषण क्या है?
इंटरमार्केट विश्लेषण विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच सहसंबंधों की जांच करके बाजारों का विश्लेषण करने की एक विधि है । दूसरे शब्दों में, एक बाजार में क्या होता है, और शायद अन्य बाजारों को प्रभावित करता है, इसलिए व्यापारी के लिए संबंध (नों) का अध्ययन फायदेमंद साबित हो सकता है।
चाबी छीन लेना
- इंटरमार्केट विश्लेषण विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच सहसंबंधों की जांच करके बाजारों का विश्लेषण करने की एक विधि है।
- एक साधारण सह-संबंध अध्ययन, प्रदर्शन करने का सबसे आसान प्रकार है, जहां परिणाम -1.0 (पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध) से लेकर +1.0 (पूर्ण सकारात्मक सहसंबंध) तक होता है।
- सबसे व्यापक रूप से स्वीकृत सहसंबंध स्टॉक की कीमतों और ब्याज दरों के बीच व्युत्क्रम सहसंबंध है, जो यह बताता है कि जैसे ही ब्याज दरें बढ़ती हैं, शेयर की कीमतें कम होती हैं, और इसके विपरीत, ब्याज दरें कम होने के कारण, स्टॉक की कीमतें बढ़ जाती हैं।
इंटरमार्केट विश्लेषण को समझना
इंटरमार्केट विश्लेषण वित्तीय बाजारों, या परिसंपत्ति वर्गों की ताकत, या कमजोरी, को निर्धारित करने के लिए एक से अधिक संबंधित परिसंपत्ति वर्ग या वित्तीय बाजार पर विचार करता है।
व्यक्तिगत आधार पर वित्तीय बाजारों या परिसंपत्ति वर्गों को देखने के बजाय, इंटरमार्केट विश्लेषण कई दृढ़ता से सहसंबद्ध बाजारों, या परिसंपत्ति वर्गों, जैसे कि स्टॉक, बॉन्ड, मुद्राओं और वस्तुओं को देखता है । इस प्रकार का विश्लेषण प्रत्येक व्यक्ति के बाजार या परिसंपत्ति को अलग-थलग करके अलग-अलग बाजारों या परिसंपत्तियों को देखकर भी फैलता है, जिसका बाजार या परिसंपत्ति के साथ मजबूत संबंध माना जाता है।
उदाहरण के लिए, अमेरिकी बाजार का अध्ययन करते समय, अमेरिकी बॉन्ड बाजार, कमोडिटी की कीमतों और अमेरिकी डॉलर को देखना सार्थक है । संबंधित बाजारों में परिवर्तन, जैसे कि कमोडिटी की कीमतें, अमेरिकी शेयर बाजार पर प्रभाव डाल सकती हैं और अमेरिकी शेयर बाजार की भविष्य की दिशा की अधिक समझ प्राप्त करने के लिए इसे समझने की आवश्यकता होगी।
इंटरमार्केट विश्लेषण को मौलिक विश्लेषण माना जाना चाहिए कि यह रिश्तों पर अधिक निर्भर करता है कि वे दिशा की सामान्य समझ प्रदान करें, लेकिन, इसे अक्सर तकनीकी विश्लेषण की एक शाखा के रूप में वर्गीकृत किया जाता है । अंतर-विश्लेषण के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण हैं, जिसमें यांत्रिक और नियम-आधारित शामिल हैं।
इंटरमार्केट विश्लेषण सहसंबंध
इंटरमार्केट संबंधों का विश्लेषण करना अपेक्षाकृत सरल है जहां किसी को इन दिनों व्यापक रूप से उपलब्ध और मुफ्त में डेटा, और एक स्प्रेडशीट या चार्टिंग प्रोग्राम की आवश्यकता होगी। एक साधारण सह-संबंध अध्ययन, प्रदर्शन करने के लिए सबसे आसान प्रकार का इंटरमार्केट विश्लेषण है। इस प्रकार का विश्लेषण तब होता है जब एक चर की तुलना एक अलग डेटा सेट में दूसरे चर के साथ की जाती है। एक सकारात्मक सहसंबंध +1.0 जितना अधिक हो सकता है, जो दो डेटा सेटों के बीच एक पूर्ण और सकारात्मक सहसंबंध का प्रतिनिधित्व करता है। एक पूर्ण प्रतिलोम (ऋणात्मक) सहसंबंध -1.0 के रूप में एक मान को दर्शाता है। शून्य रेखा के पास रीडिंग से पता चलता है कि दोनों नमूनों के बीच कोई संबंध नहीं है।
बहुत लंबे समय तक किसी भी दो बाजारों के बीच सही सहसंबंध दुर्लभ है, लेकिन अधिकांश विश्लेषक शायद इस बात से सहमत होंगे कि कोई भी रीडिंग +0.7 या -0.7 स्तर के तहत (जो लगभग 70 प्रतिशत सहसंबंध के बराबर होगा) सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण है । इसके अलावा, यदि सहसंबंध सकारात्मक से नकारात्मक की ओर बढ़ता है, तो संबंध सबसे अधिक अस्थिर होगा, और शायद व्यापार के लिए बेकार हो जाएगा।
सबसे व्यापक रूप से स्वीकृत सहसंबंध स्टॉक की कीमतों और ब्याज दरों के बीच व्युत्क्रम सहसंबंध है, जो बताता है कि जैसे ही ब्याज दरें बढ़ती हैं, शेयर की कीमतें कम होती हैं, और इसके विपरीत, ब्याज दरें कम होने के कारण, स्टॉक की कीमतें बढ़ जाती हैं।