लीजबैक
लीज़बैक क्या है?
एक पट्टाबैक एक ऐसी व्यवस्था है, जिसमें कंपनी जो संपत्ति बेचती है, उसी संपत्ति को खरीदार से वापस ले सकती है। एक लीजबैक के साथ-जिसे बिक्री-लीजबैक भी कहा जाता है- व्यवस्था का विवरण, जैसे लीज भुगतान और लीज अवधि, संपत्ति की बिक्री के तुरंत बाद की जाती है । बिक्री-लीजबैक लेनदेन में, संपत्ति का विक्रेता पट्टेदार बन जाता है और खरीदार कमतर हो जाता है।
बिक्री-लीजबैक एक कंपनी को पूंजी जुटाने के लिए परिसंपत्ति बेचने में सक्षम बनाता है, फिर कंपनी को उस संपत्ति को क्रेता से वापस लेने की अनुमति देता है। इस तरह, एक कंपनी अपने व्यवसाय को संचालित करने के लिए नकदी और परिसंपत्ति दोनों प्राप्त कर सकती है ।
लीजबैक को समझना
बिक्री-लीजबैक समझौतों में, एक संपत्ति जो पहले विक्रेता के स्वामित्व में होती है, उसे किसी और को बेच दिया जाता है और फिर लंबी अवधि के लिए पहले मालिक को वापस पट्टे पर दिया जाता है। इस तरह, एक व्यवसाय स्वामी एक महत्वपूर्ण संपत्ति का उपयोग करना जारी रख सकता है, लेकिन इसके मालिक हैं।
लीजबैक के बारे में सोचने का एक और तरीका एक मोहरे की दुकान के कॉर्पोरेट संस्करण की तरह है। एक कंपनी मूल्यवान संपत्ति के साथ मोहरे की दुकान पर जाती है और नकदी के एक नए जलसेक के लिए इसका आदान-प्रदान करती है । अंतर यह होगा कि इस बात की कोई उम्मीद नहीं है कि कंपनी परिसंपत्ति वापस खरीदेगी।
लीजबैक्स का उपयोग कौन करता है और क्यों?
बिक्री-लीजबैक के सबसे आम उपयोगकर्ता बिल्डरों या उच्च लागत वाली अचल संपत्ति जैसे संपत्ति, भूमि या बड़े महंगे उपकरण हैं। जैसे, इमारत और परिवहन उद्योगों और रियल एस्टेट और एयरोस्पेस क्षेत्रों में लीजबैक सामान्य हैं ।
कंपनियाँ पट्टे का उपयोग तब करती हैं जब उन्हें किसी अन्य उद्देश्य के लिए परिसंपत्ति में निवेश की गई नकदी का उपयोग करने की आवश्यकता होती है, लेकिन उन्हें अपने व्यवसाय को संचालित करने के लिए संपत्ति की आवश्यकता होती है। बिक्री-लीजबैक पूंजी जुटाने के वैकल्पिक तरीकों के रूप में आकर्षक हो सकता है। जब किसी कंपनी को नकदी जुटाने की जरूरत होती है, तो वह आमतौर पर ऋण ( ऋण में वृद्धि ) निकालती है या इक्विटी वित्तपोषण (स्टॉक जारी करने) को प्रभावित करती है ।
एक ऋण को चुकाना होगा और कंपनी की बैलेंस शीट पर ऋण के रूप में दिखाना होगा। एक लीजबैक लेनदेन वास्तव में एक कंपनी की बैलेंस शीट स्वास्थ्य को बेहतर बनाने में मदद कर सकता है: बैलेंस शीट पर देयता कम हो जाएगी (अधिक ऋण से बचकर), और वर्तमान संपत्ति में वृद्धि (नकदी और पट्टे के समझौते के रूप में) दिखाई देगी। हालांकि इक्विटी को वापस भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है, शेयरधारकों के पास अपने स्टॉक के हिस्से के आधार पर कंपनी की कमाई पर दावा है।
एक बिक्री-लीजबैक न तो ऋण है और न ही इक्विटी वित्तपोषण । यह हाइब्रिड ऋण उत्पाद की तरह है। एक लीजबैक के साथ, एक कंपनी अपने ऋण भार को नहीं बढ़ाती है, बल्कि परिसंपत्तियों की बिक्री के माध्यम से आवश्यक पूंजी तक पहुंच प्राप्त करती है।
एक लीजबैक का उदाहरण
कॉर्पोरेट वित्त में बिक्री-पट्टे-वापसी के कई उदाहरण हैं । हालांकि, एक आसान-से-समझने वाला उदाहरण सुरक्षित डिपॉजिट वाल्ट्स में निहित है जो वाणिज्यिक बैंक हमें अपना कीमती सामान स्टोर करने के लिए देते हैं। शुरुआत में, एक बैंक अपने बेसमेंट में सभी भौतिक वाल्टों का मालिक है। बैंक वाल्ट्स को बाजार मूल्य पर एक पट्टे पर देने वाली कंपनी को बेचता है, जो कि पुस्तक मूल्य से काफी अधिक है । इसके बाद, पट्टे पर देने वाली कंपनी लंबे समय के आधार पर किराए के लिए इन वॉल्ट को उन्हीं बैंकों को वापस करेगी। बैंक, बारी-बारी से, हमारे ग्राहकों को, इन पट्टों को उप-पट्टे पर देते हैं।
लीसेबैक्स के अधिक लाभ
बिक्री-लीजबैक लेनदेन को विभिन्न तरीकों से संरचित किया जा सकता है जो विक्रेता / पट्टेदार और खरीदार / पट्टेदार दोनों को लाभान्वित कर सकता है। हालांकि, सभी पक्षों को व्यापार और कर निहितार्थ पर विचार करना चाहिए, साथ ही साथ इस प्रकार की व्यवस्था में शामिल जोखिम भी ।
विक्रेता / पट्टेदार को संभावित लाभ…
- अतिरिक्त कर कटौती प्रदान कर सकते हैं
- एक कंपनी को अपने व्यवसाय का विस्तार करने में सक्षम बनाता है
- बैलेंस शीट को बेहतर बनाने में मदद कर सकता है
- सीमा अस्थिरता संपत्ति के मालिक की जोखिम
क्रेता / ऋणदाता को संभावित लाभ…
चाबी छीन लेना
- बिक्री-लीजबैक में, एक परिसंपत्ति जो पहले विक्रेता के स्वामित्व में होती है, उसे किसी और को बेच दिया जाता है और फिर लंबी अवधि के लिए पहले मालिक को वापस पट्टे पर दिया जाता है।
- इस तरह, एक व्यवसाय स्वामी एक महत्वपूर्ण संपत्ति का उपयोग करना जारी रख सकता है, लेकिन उसका मालिक नहीं है।
- बिक्री-लीजबैक के सबसे आम उपयोगकर्ता बिल्डरों या उच्च लागत वाली अचल संपत्ति वाली कंपनियां हैं।