लेवल 3 एसेट्स

लेवल 3 एसेट्स क्या हैं?

स्तर 3 की संपत्ति वित्तीय संपत्ति और देनदारियां हैं जिन्हें मूल्य के लिए सबसे अधिक स्पष्ट और कठिन माना जाता है । उनका अक्सर कारोबार नहीं किया जाता है, इसलिए उन्हें एक विश्वसनीय और सटीक बाजार मूल्य देना मुश्किल है।

एक उचित मूल्य इन परिसंपत्तियों के लिए इस तरह के रूप में आसानी से नमूदार आदानों या उपायों का उपयोग करके निर्धारित नहीं किया जा सकता बाजार की कीमतों या मॉडल। इसके बजाय, उन्हें अनुमान या जोखिम-समायोजित मूल्य श्रेणियों का उपयोग करके गणना की जाती है; व्याख्या के लिए तरीके खुले हैं।

चाबी छीन लेना

• कंपनियों को अपने वर्तमान मूल्य पर कुछ परिसंपत्तियों को ऐतिहासिक लागत के बजाय रिकॉर्ड करने की आवश्यकता होती है, और उन्हें एक स्तर 1, 2, या 3 संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि उन्हें कितनी आसानी से मूल्यवान किया जा सकता है।
• स्तर 3 संपत्ति वित्तीय परिसंपत्तियां और देनदारियां हैं जिन्हें मूल्य के लिए सबसे अधिक स्पष्ट और कठिन माना जाता है । 
• उनके मूल्यों को केवल जटिल बाजार कीमतों, गणितीय मॉडल और व्यक्तिपरक मान्यताओं के संयोजन का उपयोग करके अनुमान लगाया जा सकता है।
• स्तर 3 की संपत्ति के उदाहरणों में बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस), निजी इक्विटी शेयर, जटिल डेरिवेटिव, विदेशी स्टॉक और व्यथित ऋण शामिल हैं।
• स्तर 3 परिसंपत्तियों के मूल्य के आकलन की प्रक्रिया को मॉडल के रूप में जाना जाता है।

लेवल 3 एसेट्स को समझना

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को अपनी पुस्तकों पर अपनी संपत्ति के लिए उचित मूल्य स्थापित करने के लिए बाध्य किया जाता है। के अनुसार आम तौर पर स्वीकार लेखांकन सिद्धांतों  (GAAP), कुछ संपत्ति अपने में दर्ज किया जाना चाहिए  वर्तमान मान, नहीं  ऐतिहासिक लागत । निवेशक फर्म की वर्तमान स्थिति और भविष्य की संभावनाओं का विश्लेषण करने के लिए इन उचित मूल्य अनुमानों पर भरोसा करते हैं।

2006 में, यूएस  फाइनेंशियल अकाउंटिंग स्टैंडर्ड्स बोर्ड  (एफएएसबी) ने सत्यापित किया कि कैसे कंपनियों को एफएएसबी 157  (नंबर 157, फेयर वैल्यू मेजरमेंट्स) के रूप में जाना जाता है  । अब टॉपिक 820 नाम दिया गया, एफएएसबी 157 ने एक वर्गीकरण प्रणाली पेश की जिसका उद्देश्य निगमों की बैलेंस शीट परिसंपत्तियों में स्पष्टता लाना है ।

आस्तियों के प्रकार

संपत्ति मूल्यांकन के लिए FASB 157 श्रेणियों को कोड स्तर 1, स्तर 2 और स्तर 3 दिए गए थे । प्रत्येक स्तर को इस बात से अलग किया जाता है कि कितनी आसानी से संपत्ति का सही मूल्य लगाया जा सकता है, स्तर 1 की संपत्ति सबसे आसान है।

स्तर 1

स्तर 1 की संपत्ति आसानी से अवलोकन बाजार की कीमतों के अनुसार मूल्यवान हैं। इन परिसंपत्तियों को बाजार में चिह्नित किया जा सकता है और इसमें ट्रेजरी बिल, बाजार योग्य प्रतिभूतियां, विदेशी मुद्राएं और सोने की बुलियन शामिल हैं ।

लेवल 2

इन परिसंपत्तियों और देनदारियों के पास नियमित रूप से बाजार मूल्य निर्धारण नहीं होता है, लेकिन निष्क्रिय बाजारों में उद्धृत कीमतों के आधार पर उचित मूल्य दिया जा सकता है, या जिन मॉडल में अवलोकन योग्य इनपुट होते हैं, जैसे ब्याज दरें, डिफ़ॉल्ट दरें और उपज घटता । एक  ब्याज दर स्वैप  एक स्तर 2 संपत्ति का एक उदाहरण है।

स्तर 3

स्तर 3 श्रेणियों के बाजार के लिए सबसे कम चिह्नित है, जिसमें मॉडल और अप्रचलित इनपुट के आधार पर परिसंपत्ति मूल्य हैं। परिसंपत्ति या देयता का मूल्य निर्धारण करते समय बाजार सहभागियों से प्राप्त अनुमानों का उपयोग किया जाता है, बशर्ते उन पर बाजार में आसानी से उपलब्ध जानकारी न हो। स्तर 3 की संपत्ति को सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किया जाता है, और उनके मूल्यों का अनुमान केवल जटिल बाजार कीमतों, गणितीय मॉडल और व्यक्तिपरक मान्यताओं के संयोजन का उपयोग करके लगाया जा सकता है।

स्तर 3 परिसंपत्तियों के उदाहरणों में  बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां  (एमबीएस),  निजी इक्विटी  शेयर, जटिल डेरिवेटिव, विदेशी स्टॉक और  व्यथित ऋण शामिल हैं । स्तर 3 परिसंपत्तियों के मूल्य के आकलन की प्रक्रिया को मॉडल के रूप में जाना जाता है  ।

इन परिसंपत्तियों के दौरान भारी जांच प्राप्त  ऋण संकट  2007 की जब बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) बड़े पैमाने पर चूक और का सामना करना पड़ा  लिखने-चढ़ाव  मूल्य में। जिन फर्मों के मालिक थे, वे अक्सर परिसंपत्ति मूल्यों को नीचे की ओर समायोजित नहीं कर रहे थे, हालांकि परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों (एबीएस) के लिए क्रेडिट बाजार सूख गए थे, और सभी संकेतों ने उचित मूल्य में कमी की ओर इशारा किया था।

रिकॉर्डिंग स्तर 3 संपत्ति

स्तर 3 परिसंपत्ति मूल्यों के अतीत के गलत अनुमानों ने कठिन नियामक उपायों को प्रेरित किया। 2009 में पेश किए गए टॉपिक 820 ने आदेश दिया कि कंपनियां न केवल अपने स्तर 3 की संपत्ति का मूल्य बताए, बल्कि यह भी रेखांकित करें कि कई वैल्यूएशन तकनीकों का उपयोग करने से उन मूल्यों पर क्या असर पड़ सकता है।

फिर 2011 में, एफएएसबी और अधिक कठोर हो गया, जो कि स्तर 3 परिसंपत्तियों के लिए शुरुआत और अंत की शेष राशि के सामंजस्य की मांग करता है, विशेष रूप से मौजूदा परिसंपत्तियों के मूल्य में बदलाव के साथ-साथ नई परिसंपत्तियों के हस्तांतरण में या स्तर से बाहर के विवरण पर ध्यान दिया गया है। 3 स्थिति।

मूल्यांकन प्रक्रिया के व्यापक विघटन के हिस्से के रूप में मूल्यांकन विश्लेषण के लिए उपयोग किए जाने वाले “अप्रमाणित आदानों के बारे में मात्रात्मक जानकारी ” के लिए आवश्यकताओं सहित, स्तर 3 परिसंपत्तियों के साथ काम करते समय प्रकटीकरण कंपनियों को क्या करना चाहिए, इस पर अधिक स्पष्टता । निवेशकों के जोखिम को बेहतर तरीके से संभालने में मदद करने के लिए एक और अतिरिक्त संवेदनशीलता विश्लेषण था कि स्तर 3 की संपत्ति पर मूल्यांकन कार्य गलत हो रहा है।

अगस्त 2018 में, एफएएसबी ने लेखांकन मानक अपडेट 2018-13 शीर्षक से 820 विषय के लिए एक अपडेट जारी किया। इस मार्गदर्शन, के लिए प्रभावी रूप से वित्तीय विवरणों के साथ वित्तीय वर्ष पर या 15 दिसम्बर, 2019 के बाद शुरू, पहले के नियमों के कुछ संशोधित किया गया।

कंपनियों से कहा गया है कि वे “महत्वपूर्ण अप्राप्य इनपुट” की सीमा और भारित औसत का खुलासा करें और जिस तरह से उनकी गणना की जाए। एफएएसबी ने भविष्य के परिवर्तनों के प्रति संवेदनशीलता को नहीं, रिपोर्टिंग तिथि पर खाता माप अनिश्चितता पर ध्यान केंद्रित करने के लिए वर्णनात्मक विवरण भी दिए।

यह नया दृष्टिकोण आगे भी पारदर्शिता और तुलनात्मकता को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन किया गया है, हालांकि कंपनियों को अभी भी काफी स्वतंत्रता है जब यह तय करना कि कौन सी जानकारी प्रासंगिक और प्रकटीकरण योग्य है।

विशेष ध्यान

क्योंकि स्तर 3 की संपत्ति मूल्य के लिए बेहद मुश्किल है, लेखांकन उद्देश्यों के लिए उन्हें दी गई मूल्य हमेशा निवेशकों द्वारा अंकित मूल्य पर नहीं लिया जाना चाहिए। मूल्यांकन व्याख्या के अधीन हैं, इसलिए किसी परिसंपत्ति को महत्व देने के लिए स्तर 3 इनपुट का उपयोग करने में किसी भी त्रुटि के लिए सुरक्षा के मार्जिन को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

अक्सर, लेवल 3 की संपत्ति कंपनी की बैलेंस शीट के एक छोटे हिस्से का निर्माण करती है। हालांकि, कुछ उद्योगों, जैसे बड़े निवेश की दुकानों और  वाणिज्यिक बैंकों में, वे अधिक व्यापक हैं।