कैसे वित्त उद्योग में बड़ा पैसा बनाने के लिए

वित्तीय सेवाओं को लंबे समय से एक उद्योग माना जाता है जहां एक पेशेवर कभी-कभी बढ़ती हुई संरचनाओं के लिए कॉर्पोरेट सीढ़ी को कामयाब कर सकता है और काम कर सकता है । कैरियर के विकल्प जो अनुभव प्रदान करते हैं जो व्यक्तिगत और आर्थिक रूप से पुरस्कृत दोनों हैं:

• लेखांकन
• परामर्श
• लेन-देन सलाहकार सेवाएं
• कंपनी वित्त

हालांकि, वित्त के भीतर तीन क्षेत्रों, सरासर कमाई शक्ति को अधिकतम करने के लिए सर्वोत्तम अवसर प्रदान करते हैं और इस प्रकार, नौकरियों के लिए सबसे अधिक प्रतियोगिता को आकर्षित करते हैं:

• निवेश बैंकिंग
• निजी इक्विटी
• बचाव कोष

जानने के लिए पढ़ें कि क्या आपके पास वित्त के इन अति-आकर्षक क्षेत्रों में सफल होने के लिए क्या है  और सीखें कि वित्त में पैसा कैसे बनाया जाए।

निवेश बैंकिंग

संभावित निवेशकर्ता, प्रिंसिपल, पार्टनर और पार्टनर और मैनेजिंग डायरेक्टर उभय-ब्रैकेट निवेश बैंकों में एक मिलियन डॉलर से अधिक कमा सकते हैं – कभी-कभी दसियों मिलियन डॉलर तक – प्रति वर्ष। निदेशक स्तर और ऊपर, कई विभागों में विश्लेषकों और सहयोगियों की टीमों का नेतृत्व करने की जिम्मेदारी है, जो उत्पाद की पेशकश से टूट गए हैं, जैसे कि इक्विटी और डेट कैपिटल-राइजिंग और विलय और अधिग्रहण  (एम एंड ए), साथ ही साथ सेक्टर कवरेज टीमें। 

वरिष्ठ निवेश बैंकर इतना पैसा क्यों बनाते हैं? एक शब्द में (वास्तव में तीन शब्द): बड़ा सौदा आकार। निदेशक, प्राचार्य और साझेदार ऐसी टीमों का नेतृत्व करते हैं जो उच्च कीमत वाली वस्तुओं के साथ काम करते हैं और बड़े कमीशन बनाते हैं, क्योंकि बैंक की फीस की गणना आमतौर पर लेनदेन के प्रतिशत के रूप में की जाती है। उभार ब्रैकेट बैंकों, उदाहरण के लिए, छोटे सौदा आकार के साथ परियोजनाओं नीचे हो जाएगा; उदाहरण के लिए, निवेश बैंक 250 मिलियन डॉलर से कम आय वाली कंपनी को राजस्व में नहीं बेचेगा यदि वह पहले से ही अन्य बड़े सौदों के साथ तैयार है।

निवेश बैंक दलाल हैं । एक अचल संपत्ति एजेंट जो $ 500,000 के लिए एक घर बेचता है, और 5% कमीशन बनाता है, उस बिक्री पर $ 25,000 बनाता है। इसके विपरीत कि एक निवेश बैंकिंग कार्यालय में 1% कमीशन के साथ $ 1 बिलियन के लिए एक रासायनिक निर्माता को बेच दिया जाता है, जो कि $ 10 मिलियन शुल्क के बराबर होता है। कुछ व्यक्तियों की टीम के लिए बुरा नहीं है – दो विश्लेषकों, दो सहयोगियों, एक उपाध्यक्ष, एक निदेशक और एक प्रबंध निदेशक का कहना है । यदि यह टीम वर्ष के लिए एम एंड ए लेनदेन के $ 1.8 बिलियन की लागत को पूरा करती है, तो वरिष्ठ बैंकरों को आवंटित बोनस के साथ, आप देख सकते हैं कि क्षतिपूर्ति संख्या कैसे जोड़ते हैं। 

नौकरी कर्तव्यों विश्लेषक (पूर्व- एमबीए ), सहयोगी (एमबीए के बाद), और उपाध्यक्ष स्तर के साबित आधार हैं, और घंटे कभी-कभी प्रति सप्ताह सौ से अधिक हो सकते हैं। विश्लेषक, सहयोगी और उपाध्यक्ष स्तर के बैंकर निम्नलिखित कार्यों पर ध्यान केंद्रित करते हैं:

• पिचकारी लिखना
• उद्योग की प्रवृत्तियों पर शोध करना
• कंपनी के संचालन, वित्तीय और अनुमानों का विश्लेषण करना
• रनिंग मॉडल
• परिश्रम के कारण आचरण करना या परिश्रम टीमों के साथ समन्वय करना

निर्देशक इन प्रयासों की निगरानी करते हैं और आमतौर पर कंपनी के ” सी-लेवल ” के अधिकारियों के साथ इंटरफेस करते हैं जब प्रमुख मील के पत्थर तक पहुँच जाते हैं। साझेदारों और प्रबंध निदेशकों की एक अधिक उद्यमी भूमिका होती है, जिसमें उन्हें ग्राहक विकास, सौदा निर्माण और कार्यालय के विकास और कर्मचारियों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। निर्देशक स्तर तक पहुंचने में 10 साल लग सकते हैं (विश्लेषक के रूप में दो साल, एमबीए पाने के लिए दो साल, सहयोगी के रूप में दो साल और उपाध्यक्ष के रूप में चार साल)। हालांकि, यह समयरेखा कई कारकों पर निर्भर है, जिसमें शामिल फर्म, नौकरी में व्यक्ति की सफलता, और फर्म के हुक्म शामिल हैं। कुछ बैंकों को एमबीए की आवश्यकता होती है, जबकि अन्य बिना किसी उन्नत डिग्री के असाधारण बैंकरों को बढ़ावा दे सकते हैं।

सफलता के लिए मुख्य लक्षण मान शामिल हैं:

• तकनीकी कौशल
• समय सीमा को पूरा करने की क्षमता
• टीम वर्क
• संचार कौशल

जो लोग गर्मी को आगे नहीं बढ़ा सकते हैं, और वरिष्ठ स्तर पर पदोन्नति से पहले एक फ़िल्टरिंग प्रक्रिया होती है। जो लोग बैंकिंग उद्योग से बाहर निकलना चाहते हैं, वे कॉरपोरेट फाइनेंस को लेटरल मूव्स कर सकते हैं (जैसे, फॉर्च्यून 500 कंपनी में काम करना, जिसका मतलब है कम पैसा कमाना), प्राइवेट इक्विटी और हेज फंड।

निजी इक्विटी

निजी इक्विटी फर्मों में संभावित प्रिंसिपल और भागीदारों की कमाई आसानी से $ 1 मिलियन-प्रति वर्ष मुआवजे की बाधा को पार कर जाती है, जिसमें भागीदार अक्सर प्रति वर्ष लाखों डॉलर कमाते हैं । सबसे बड़ी निजी इक्विटी फर्मों में प्रबंध साझेदार सैकड़ों मिलियन डॉलर में ला सकते हैं, यह देखते हुए कि उनकी कंपनियां अरबों डॉलर के मूल्य वाली कंपनियों का प्रबंधन करती हैं। 

यदि उनके निवेश-बैंकिंग समकक्ष उच्च कमीशन के साथ उच्च-मूल्य वाली वस्तुओं को संभालते हैं, तो निजी इक्विटी बहुत अधिक कमीशन के साथ उच्च-मूल्य वाली वस्तुओं का प्रबंधन करती है । विशाल बहुमत ” दो-और-बीस नियम ” द्वारा जाता है – अर्थात, 2% परिसंपत्तियों / पूंजी प्रबंधित वार्षिक प्रबंधन शुल्क और पिछले छोर पर लाभ का 20% चार्ज करना ।

एक निजी इक्विटी फर्म लें जिसमें प्रबंधन के तहत $ 1 बिलियन हो; प्रबंधन शुल्क स्टाफिंग, परिचालन व्यय, लेनदेन की लागत, आदि के लिए भुगतान करने के लिए प्रति वर्ष $ 20 मिलियन के बराबर होता है । तब फर्म एक पोर्टफोलियो कंपनी को $ 200 मिलियन में बेचती है जो मूल रूप से $ 100 मिलियन के लिए $ 100 मिलियन के लिए अर्जित करती है, और इसलिए लेती है अन्य $ 20 मिलियन शुल्क। यह देखते हुए कि इस आकार की एक निजी इक्विटी फर्म में एक या दो दर्जन से अधिक कर्मचारी नहीं होंगे, यह सिर्फ कुछ लोगों के पास जाने के लिए पैसे का एक अच्छा हिस्सा है। वरिष्ठ निजी इक्विटी पेशेवरों के पास ” खेल में त्वचा ” भी होगा – यही है, वे अक्सर अपने स्वयं के फंड में निवेशक होते हैं ।

नौकरी कर्तव्य निजी इक्विटी धन-सृजन प्रक्रिया में शामिल है । जबकि एक लेन-देन पूरा होने पर निवेश बैंकर अपनी फीस का बड़ा हिस्सा इकट्ठा करते हैं, निजी इक्विटी को कई वर्षों में कई चरणों को पूरा करना चाहिए, जिसमें शामिल हैं:

• निवेश पूंजी के पूल बढ़ाने के उद्देश्य से रोड शो पर जाना
• निवेश बैंकों, बिचौलियों और लेनदेन पेशेवरों से सुरक्षित प्रवाह का सौदा
• आकर्षक, ध्वनि कंपनियों में खरीदना / निवेश करना
• कंपनी को व्यवस्थित और अधिग्रहण के माध्यम से विकसित करने के प्रबंधन के प्रयासों का समर्थन करना
• एक लाभ के लिए पोर्टफोलियो कंपनी को बेचकर नुकसान उठाना (आमतौर पर ज्यादातर कंपनियों के लिए चार और सात साल के बीच)

विश्लेषक, सहयोगी और उपाध्यक्ष प्रत्येक चरण में विभिन्न सहायता कार्य प्रदान करते हैं, जबकि प्रिंसिपल और साझेदार यह सुनिश्चित करते हैं कि प्रक्रिया का प्रत्येक चरण सफल हो। प्रिंसिपलों और भागीदारों के लिए भागीदारी का स्तर प्रत्येक फर्म में भिन्न होता है, लेकिन वे जूनियर स्तरों पर सर्वश्रेष्ठ और प्रतिभाशाली प्री-एमबीए और एमबीए के बाद की प्रतिभा को किराए पर लेते हैं और अधिकांश कार्यों को सौंपते हैं।

भावी निवेश के अवसरों की शुरुआती छानबीन जूनियर स्तरों पर की जा सकती है (सहयोगियों और उपाध्यक्षों को निवेश मानदंडों का एक सेट दिया जाता है जिसके द्वारा संभावित सौदों का न्याय किया जाता है), जबकि वरिष्ठ लोग निवेश समीक्षा में साप्ताहिक आधार पर कदम रखते हैं। कनिष्ठ लोगों ने क्या पैदावार का आकलन करने के लिए बैठक की।

प्रिंसिपल और पार्टनर फर्म और विक्रेता के बीच बातचीत करेंगे । एक बार जब कंपनी खरीदी जाती है, तो प्रिंसिपल और पार्टनर निदेशक मंडल में बैठ सकते हैं और त्रैमासिक समीक्षाओं के दौरान प्रबंधन से मिल सकते हैं (अधिक बार, यदि समस्याएं हैं)। अंत में, प्रिंसिपल और साझेदार योजना बनाते हैं और विनिवेश और कटाई के फैसले पर निवेश समिति के साथ समन्वय करते हैं, और अपने निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए रणनीतिक करते हैं। यदि निजी इक्विटी फर्म एक विशेष चरण में असफल रहती है, तो आप आमतौर पर प्रिंसिपलों और भागीदारों को उस चरण में प्रयासों को शामिल करने के लिए अधिक शामिल होते देखेंगे।

उदाहरण के लिए, यदि डील फ्लो में कमी है, तो वरिष्ठ लोग रोड टूर पर जाएंगे और निवेश बैंकों का दौरा करेंगे। फंड-राइजिंग रोड शो में, वरिष्ठ निजी इक्विटी प्रोफेशनल व्यक्तिगत स्तर पर संस्थागत निवेशकों और उच्च-नेट वर्थ व्यक्तियों के साथ इंटरफेस करेंगे और प्रस्तुतियों का नेतृत्व भी करेंगे। डील-फ़्लो सोर्सिंग चरण में, प्रिंसिपल और पार्टनर बिचौलियों के साथ तालमेल बनाएंगे और विकसित करेंगे – खासकर अगर यह एक नया संपर्क और एक नवोदित संबंध है। यदि एक पोर्टफोलियो कंपनी अंडरपरफॉर्म कर रही है, तो आपको प्रबंधन के साथ मिलने के लिए कंपनी में साइट पर प्रिंसिपल और पार्टनर अधिक मिलेंगे। 

बचाव कोष

संभावित कमाई अपने निजी-इक्विटी समकक्षों की तरह, हेज फंड अपने निवेशक ग्राहकों के लिए अनुकूल रिटर्न हासिल करने के इरादे से पूंजी के पूल का प्रबंधन करते हैं। आमतौर पर, यह पैसा संस्थागत और उच्च-नेट-मूल्य वाले निवेशकों से उठाया जाता है। निजी इक्विटी में समान क्षतिपूर्ति संरचना के कारण हेज फंड मैनेजर लाखों डॉलर कमा सकते हैं; हेज फंड एक वार्षिक प्रबंधन शुल्क (आमतौर पर प्रबंधित संपत्ति का 2%) और एक प्रदर्शन शुल्क (आमतौर पर सकल रिटर्न का 20%) दोनों लेते हैं।

नौकरी कर्तव्यों की हेज फंड में निजी इक्विटी की तुलना में अधिक झुकाव वाली टीमें होती हैं (पूंजी की समान मात्रा को प्रबंधित करते हुए), और वे अपने ग्राहकों की पूंजी को तैनात करने और निवेश करने के तरीके को चुनने में हेज फंड मैनेजर आगे बढ़ा सकते हैं।

निजी इक्विटी के विपरीत, जो आमतौर पर चार और सात साल के बीच के निवेश क्षितिज के भीतर कंपनियों को खरीदता है और बेचता है, हेज फंड बहुत कम समय क्षितिज के साथ वित्तीय प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकते हैं, यहां तक ​​कि सार्वजनिक बाजारों में प्रतिभूतियों को बेचने के दिनों या घंटों के भीतर बेच सकते हैं। इस संघनित निवेश क्षितिज के कारण, हेज फंड मैनेजर्स अपने निवेश (निजी इक्विटी प्रिंसिपलों और साझेदारों के विपरीत) के साथ दैनिक आधार पर बहुत अधिक जुड़े हुए हैं, जो दुनिया भर के बाजार और उद्योग के रुझानों और भू-राजनीतिक और आर्थिक विकास का बारीकी से अनुसरण कर रहे हैं। 

प्रदर्शन शुल्क पर भारी भरकम होने के नाते, हेज फंड सभी प्रकार के वित्तीय साधनों में निवेश कर सकते हैं, जिसमें स्टॉक, बॉन्ड, मुद्राएं, वायदा और विकल्प शामिल हैं।

तल – रेखा

निजी इक्विटी फर्म या हेज फंड में प्रवेश करना क्रूरतापूर्ण प्रतिस्पर्धी है। स्नातक की डिग्री से सीधे आने वाले इन संगठनों में प्रवेश करना लगभग असंभव है । 

अभिजात वर्ग मानकीकृत परीक्षण स्कोर मदद, शैक्षणिक वंशावली और नेतृत्व गतिविधियों के साथ। एक मात्रात्मक अकादमिक अनुशासन (जैसे वित्त, इंजीनियरिंग, गणित, आदि) पर अनुकूल रूप से ध्यान दिया जाएगा। पेशेवर अनुभव की गुणवत्ता को निडरता से देखा जाता है, आँखों के एक निंदक, अक्षम सेट द्वारा। 

कई निवेश बैंकर अपने निकास के अवसरों पर विचार करते हैं और अक्सर अपने करियर के अगले चरण के लिए निजी इक्विटी और हेज फंड को संक्रमण करते हैं। जो लोग निजी इक्विटी और हेज फंड व्यवसाय में जाना चाहते हैं, उन्हें कुछ लघु वर्ष (दो और चार के बीच) एक उभड़ा-कोष्ठक निवेश बैंक या एक कुलीन परामर्श फर्म (जैसे, मैकिन्से, बीसीजी या बैन) में काम करना चाहिए। बाय-साइड और सेल-साइड काम दोनों को निजी इक्विटी द्वारा अनुकूल रूप से देखा जाएगा। हेज फंडों के लिए, एक निवेश बैंक या निजी इक्विटी फर्म में बाय-साइड का काम कनिष्ठ स्तर के पदों के लिए अनुकूल रूप से देखा जाएगा।