एक रोबो-सलाहकार का उपयोग करने के पेशेवरों और विपक्ष
एक रोबो-सलाहकार का उपयोग करने के पेशेवरों और विपक्ष
रोबो-सलाहकार चमकदार नए निवेश मंच हैं। लेकिन उनके फायदे और नुकसान क्या हैं? क्या सभी डिजिटल वित्तीय सलाहकारों को एक व्यापक ब्रश के साथ चित्रित किया जा सकता है?
रोबो-सलाहकार दलाली से अलग दलाली । कैच-ऑल टर्म में निवेश प्रबंधकों और सॉफ़्टवेयर का एक वर्ग शामिल है जो आपके निवेश विभागों को संचालित करने के लिए जटिल कंप्यूटर एल्गोरिदम का उपयोग करता है । कुछ रोबो-सलाहकार पूरी तरह से स्वचालित हैं, जबकि अन्य मानव सहायता के लिए भी पहुँच प्रदान करते हैं। मॉडल के बावजूद, वे सभी प्रक्रिया के माध्यम से आपकी सहायता करने के लिए ग्राहक सेवा प्रदान करते हैं।
रोबो-एडवाइजर की ओवरराइडिंग का दावा है कि प्रत्येक कंपनी के मालिकाना एल्गोरिथ्म भावना को निवेश से बाहर निकालने का दावा करते हैं और निवेशक को पारंपरिक (यानी, मानव) वित्तीय सलाहकारों की तुलना में कम लागत के लिए बेहतर रिटर्न प्रदान करेंगे । फिर भी, प्रत्येक सलाहकार के पास “सर्वश्रेष्ठ” मालिकाना एल्गोरिथ्म नहीं हो सकता है। आइए इस नए और कभी-विस्तार प्रकार के निवेश प्रबंधन का उपयोग करने के पेशेवरों और विपक्षों के हुड के नीचे देखें।
चाबी छीन लेना
- साधारण निवेशकों के उद्देश्य से रोबो-सलाहकार-स्वचालित निवेश सेवाएं – बाजारों तक पहुँच पाने का एक लोकप्रिय तरीका है।
- प्लस साइड पर, रॉबो-सलाहकार बहुत कम लागत वाले हैं और अक्सर कोई न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता नहीं होती है। वे अनुकूलित अनुक्रमित रणनीतियों का भी पालन करते हैं जो अधिकांश निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।
- नकारात्मक पक्ष में, रोबो-सलाहकार निवेशक लचीलेपन के लिए कई विकल्प पेश नहीं करते हैं, वे पारंपरिक सलाहकार सेवाओं के चेहरे पर कीचड़ फेंकते हैं, और मानव बातचीत की कमी है।
पेशेवरों: रोबो-सलाहकारों के बारे में क्या पसंद है?
1. कम शुल्क
रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों की शुरुआत से पहले, निवेशक प्रबंधन (एयूएम) के तहत 1% से कम संपत्ति के लिए पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश सहायता प्राप्त करने के लिए भाग्यशाली थे।रोबोट ने उस प्रतिमान को काफी बदल दिया है।चार्ल्स श्वाब कॉर्प के इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो के लिए शून्य की लागत से एक बेहतर पोर्टफोलियो के लिए 0.25% (पहले मुक्त वर्ष के बाद), चुनने के लिए कई कम-लागत वाले रोबोट हैं।1 वेल्थफ्रंट और बेटरमेंट के मॉडल लागत-सचेत उपभोक्ता के पक्ष में हैं।
2. नोबेल पुरस्कार-विजेता निवेश मॉडल
बेहतरी और कई रोबो-सलाहकार के एल्गोरिदम अपने मॉडल को चलाने के लिए नोबेल पुरस्कार विजेता निवेश सिद्धांत पर भरोसा करते हैं।जैसा कि Betterment.com ने 2013 में कहा, “जब नोबेल समिति ने घोषणा की… कि यूजीन फामा और रॉबर्ट शिलर अर्थशास्त्र के लिए इस साल का पुरस्कार साझा करेंगे, तो यह निवेश के क्षेत्र में उनके शोध के लिए एक महान क्षण था- और बेहतरी के लिए सत्यापन, जो उनकी कई अंतर्दृष्टि पर निर्भर करता है। ”
सामान्य तौर पर, सबसे अच्छा व्यवहार निवेश सिद्धांत सबसे छोटे जोखिम के लिए सबसे बड़ी वापसी के साथ एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने का प्रयास करता है।1990 के नोबेल पुरस्कार विजेता हैरी मार्कोविट्ज़ से 2013 फामा और शिलर विजेताओं तक, लुटेरा अपने उत्पादों को चलाने के लिए इन प्रकाशकों द्वारा सूचित अत्याधुनिक निवेश पोर्टफोलियो अनुसंधान का उपयोग करता है।४
3. एक वित्तीय सलाहकार के माध्यम से रोबो-सलाहकार सेवाओं तक पहुंच
यह पारंपरिक वित्तीय नियोजन प्रथाओं के लिए अपने ग्राहकों के लिए “व्हाइट लेबल” रोबो-सलाहकारों के प्लेटफार्मों के लिए अधिक सामान्य हो रहा है। यह उनके हाथों से संपत्ति चुनने का बोझिल काम करता है, ताकि वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों के साथ व्यक्तिगत कर, संपत्ति और वित्तीय नियोजन मुद्दों को संबोधित करने के लिए अधिक समय दे सकें।
23 दिसंबर, 2014 को,सलाहकार परिप्रेक्ष्य लेख, “तीन कारण क्यों रोबो-एडवाइज़र्स एडवाइज़री प्रोफेशन के लिए एक बहुत बड़ा लाभ है,” बॉब वेरिस ने सलाहकारों के लिए तैयार पोर्टफ़ोलियो के साथ लुटेरों, मोटिफ, और ट्रिज़िक को लुटेरा बनाया।जेमस्टेप ने सलाहकारों के लिए अपने मंच को भी सफेद कर दिया।यह प्रवृत्ति उपभोक्ता को सलाहकार के व्यक्तिगत स्पर्श को बनाए रखते हुए कम लागत वाले निवेश प्रबंधन का अवसर देती है।
4. वित्तीय सलाह के लिए बाजार का विस्तार करना
कुछ उपभोक्ताओं, छोटे निवेशकों या कम निवल मूल्य वाले लोग, पेशेवर वित्तीय सलाह पर विचार नहीं कर सकते हैं। रोबो-सलाहकार वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के मौजूदा बाजार को बढ़ा रहे हैं। पेशेवर वित्तीय प्रबंधन के लिए आसान पहुँच और कम शुल्क मॉडल के कारण, अधिक उपभोक्ता DIY मॉडल के बदले में रोबो-सलाहकारों के पेशेवर प्रबंधन का चयन कर सकते हैं।
5. रोबो-एडवाइजर्स एक-आकार के सभी फिट नहीं हैं
विभिन्न प्रकार के ग्राहकों के लिए कम शुल्क वाले रोबो-सलाहकार हैं।उदाहरण के लिए, यदि आप एक निश्चित क्षेत्र या निवेश विषयमें रुचि रखते हैं, तो मोटिफ के 151 मौजूदा पोर्टफोलियो आपके लिए एक मंच प्रदान करते हैं।वेरेस के लेख में उल्लेख किया गया है कि मोटिफ अपने उपयोगकर्ताओं को कई विचार-आधारित पोर्टफोलियो देने के लिए, “शेल गैस” पोर्टफोलियो से लेकर वेट लॉस कंपनियों में दिलचस्पी रखने वाले निवेशकों के लिए एक कैफीन पोर्टफोलियो में पेशकश करता है, जो आपके लिए कॉफी से संबंधित कंपनियों को प्रभावित करता है। । यदि आपकी प्राथमिक चिंता रॉक-बॉट फीस है, तो मोटे तौर पर विविध शुल्क वाले ईटीएफ पोर्टफोलियो वाले कई रोबो-सलाहकार हैं ।
कुछ रोबो-सलाहकारअपने शस्त्रागार में पुनर्वित्त और कर-नुकसान कटाई कादावा करते हैं।एकल दृष्टिकोण और संकर शैली के रोबो-सलाहकार हैं।अन्य जैसे कि रिबैलेंस इरा और पर्सनल कैपिटल में प्रवेश के लिए उच्च अवरोध हैं, क्रमशः $ 100,000, हाल ही में कम की गई $ 50,000 की एंट्री फीस।6 ने कहा कि, यहां तक कि उच्च प्रवेश आवश्यकताओं वाले रोबो $ 1 मिलियन के पोर्टफोलियो मिनिमम के साथ वित्तीय सलाहकारों की तुलना में अधिक सुलभ हैं।
6. कम न्यूनतम बैलेंस
यह एक छोटे नेट वर्थ वाले निवेशकों के लिए एक वरदान है, जो पेशेवर रोबो-एडवाइज़री मैनेजमेंट प्राप्त करते हैं। जीरो मिनिमम बैलेंस टेक्नॉलजी-एनहैंस्ड रोबो-एडवाइजर्स में फोलियो इनवेस्टिंग एंड वाइज बैनन शामिल हैं। बेहतरी का कोई न्यूनतम संतुलन नहीं है। आरंभ करने के लिए अन्य रोबो-सलाहकार $ 1,000 से $ 5,000 तक सुलभ हैं। और व्यक्तिगत पूंजी पोर्टफोलियो निगरानी के लिए इच्छुक लोगों के लिए स्वतंत्र है, एक समर्पित वित्तीय सलाहकार के संपर्क के लिए आरक्षित उच्चतर संतुलन के साथ।
विपक्ष: रोबो-सलाहकारों के साथ गलत क्या है?
1. वे 100% व्यक्तिगत नहीं हैं (फिर भी)
आप सिर्फ एक निवेश पोर्टफोलियो से अधिक हैं। आपके पास कई लक्ष्य हैं, निकट और दीर्घकालिक दोनों के लिए । जबकि कई रोबो-सलाहकार अब आपको अपने वित्तीय नियोजन सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके अपने लक्ष्यों को निर्धारित करने और संपादित करने की अनुमति देते हैं, आपके पास पैसे से संबंधित मुद्दे और चिंताएं भी हैं जो एक इंसान के साथ चैट से लाभ उठा सकती हैं।
अधिकांश (हालांकि सभी नहीं) रोबो-सलाहकार आपका हाथ नहीं पकड़ेंगे और एक महत्वपूर्ण बाजार में गिरावट के बाद आपसे बात करेंगे। मानव वित्तीय सलाहकार आपके डर को समझाने और यह समझाने के लिए है कि निवेश बाजार कैसे काम करते हैं। एक वित्तीय योजनाकार आपके वित्त, करों और संपत्ति योजनाओं को एकीकृत करने के लिए काम करता है । सलाहकार के कार्यालय में “पैसे” की चिंताओं से परे जीवन के कई पहलुओं के साथ मदद करने के लिए अन्य सलाहकारों का एक विविध पूल हो सकता है।
यदि आप किसी मौजूदा पोर्टफोलियो पर कॉल विकल्प बेचना चाहते हैं या व्यक्तिगत स्टॉक खरीदना चाहते हैं, तो अधिकांश रोबो-सलाहकार आपकी मदद नहीं कर पाएंगे। ध्वनि निवेश रणनीतियाँ हैं जो एक निवेश एल्गोरिदम से परे हैं। परिष्कृत और नौसिखिया निवेशक ठेठ रोबो-सलाहकार ऑफ़र की तुलना में परिसंपत्ति वर्गों की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ एक व्यापक निवेश पोर्टफोलियो चाहते हैं ।
2. वे बैश एडवाइजर्स प्राइस शेड्यूल के लिए कहते हैं
यह सच है कि अधिकांश रोबो-सलाहकारों के पास कम कीमत के कार्यक्रम हैं, लेकिन सभी नहीं। यह सच नहीं है कि सभी वित्तीय सलाहकार महंगे हैं। ऐसे वित्तीय सलाहकार हैं जो अपनी सेवाओं के लिए लगभग 1% संपत्ति प्रबंधन (एयूएम) के तहत लेते हैं। यह शुल्क कई रोबो-सलाहकारों के बराबर है।
अन्य सलाहकार हैं जो प्रति घंटा की दर, या सेवा के लिए शुल्क लेंगे। यह अभ्यास उपभोक्ता को अधिक वैयक्तिकृत जानकारी प्राप्त करते हुए लागत को नियंत्रित करने का मौका देता है। नए “वेब-आधारित” व्यक्तिगत सलाहकार एक फैंसी कार्यालय की लागत को कम कर सकते हैं और कम शुल्क के लिए वेब चैट के माध्यम से व्यक्तिगत रूप से आपकी सेवा कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, ऐसे सलाहकार हैं जो रबो-सलाहकारों के प्लेटफार्मों को “लीज” करते हैं और उन्हें अपनी स्वयं की सलाहकार सेवाओं के साथ जोड़ते हैं, जिससे फीस और शुल्क में कटौती होती है।
3. वे झूठा दावा करते हैं कि वे केवल नए शौक के लिए संसाधन हैं
बड़ी रकम के बिना या सिर्फ शुरू करने वालों के लिए वित्तीय-सलाहकार विकल्प हैं।XY प्लानिंग नेटवर्क एक किफायती मासिक शुल्क संरचना के साथ सलाहकारों का शुल्क-केवल वित्तीय नियोजन संग्रह है।XY योजना नेटवर्क सलाहकार भी एक छोटे ग्राहक को पूरा करते हैं।।
एक शुल्क-के लिए सेवा सलाहकार ग्राहक के शुल्क पर एक टोपी लगाएगा। कमीशन द्वारा भुगतान किए गए सलाहकार के साथ बार-बार व्यापार करें, और आपकी लागत कम रह सकती है। वित्तीय सलाहकारों की भीड़ के साथ, हर प्रकार के निवेशक को फिट करने के लिए भुगतान मॉडल और निवेश दृष्टिकोण हैं।
4. फेस-टू-फेस मीटिंग नहीं
यदि आप कोई ऐसा व्यक्ति हैं जो आपके वित्तीय सलाहकार के साथ संबंध चाहता है, तो अधिकांश रोबो-सलाहकार आपके लिए नहीं हैं। रोबोस के पास एक कार्यालय नहीं है जहां एक ग्राहक चलता है और एक सलाहकार से सीधे बात करता है। इस प्रकार के व्यक्तिगत संपर्क को पारंपरिक वित्तीय सलाहकार मॉडल में फिर से शामिल किया गया है।
तल – रेखा
रोबो-सलाहकार क्षेत्र अभी शुरू हो रहा है। पेशेवर संपत्ति प्रबंधन के लिए कई रास्तों में योगदान करते हुए नए प्रवेशकर्ता परिदृश्य में फीस को कम करके उपभोक्ता को लाभान्वित करते हैं। किसी भी जीवन विकल्प के रूप में, निवेशक को यह पता लगाना चाहिए कि उन्हें किस प्रकार के निवेश मार्गदर्शन की आवश्यकता है और अपनी व्यक्तिगत शैली के अनुरूप एक रोबो-सलाहकार या वित्तीय पेशेवर का चयन करें।