ईटीएफ बनाम ईटीएफ: रिटायर लोगों के लिए कौन से बेहतर हैं?

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट ( आरईआईटी ) और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड ( ईटीएफ ) दोनों सेवानिवृत्ति के दौरान निष्क्रिय आय अर्जित करने की क्षमता प्रदान करते हैं । ऐसे निवेशकों के लिए भी REIT ETF हैं जो दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं। आइए विचार करें कि आप सेवानिवृत्त होने पर इनमें से प्रत्येक प्रकार के निवेश को चुनना या उससे बचना चाहते हैं।

REITs के लिए मामला

रॉबर्ट आर जॉनसन, पूर्व अध्यक्ष और सीईओ, रॉबर्ट आर। जॉनसन बताते हैं, “एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, या REIT, एक प्रकार का अमेरिकन कॉलेज ऑफ फाइनेंशियल सर्विसेज, एक गैर-लाभकारी, मान्यताप्राप्त, डिग्री-अनुदान देने वाली संस्था है, जो कि राजा के प्रशिया, PA में स्थित है। “आरआईआईटी को उनके उच्च लाभांश पैदावार के कारण आय निवेश माना जाता है,” वे कहते हैं, और खुदरा, आवासीय, स्वास्थ्य सेवा, कार्यालय और बंधक सहित कई किस्में उपलब्ध हैं। “एक निवेशक को REITs पर विचार करना चाहिए, अगर वह रियल एस्टेट एसेट क्लास के लिए एक्सपोज़र चाहता है,” जॉनसन कहते हैं।

REITs भी समझ में आ सकता है अगर आप एक निवेश की तलाश कर रहे हैं जो कि आय प्रदान करते समय आप इसे धारण कर रहे हैं और न कि यदि आप इसे खरीदने और इसे सही समय पर बेचने का प्रबंधन करते हैं।आरईआईटी किराए और संपत्ति की प्रशंसा के आधार पर लाभांश का भुगतान करने में सक्षम हैं।एक कमी यह है कि इस आरईआईटी आय का अधिकांश हिस्सा साधारण आय के रूप में लगाया जाता है, जोस्टॉक, ईटीएफ और कई अन्य परिसंपत्ति वर्गों के लाभांश की तुलना मेंउच्च कर की दर को वहन करता है।

“रिटायर को उन व्यावसायिक इमारतों में निवेश करना चाहिए जो मुख्य रूप से एएए किरायेदारों या बड़ी कंपनियों, या आवासीय भवनों में निवेश करती हैं, जिनमें मैन ट्रेडर्स, एक कंपनी है जो लोगों को पेशेवर व्यापारी बनने के लिए प्रशिक्षित करती है। वे कहते हैं कि इस प्रकार की इमारतें अधिक स्थिर नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं।

लेकिन REITs आपके पोर्टफोलियो के लिए पर्याप्त विविधता प्रदान नहीं कर सकते हैं। “आरईआईटी में निवेश करके, आप बाजार के एक बहुत ही संकीर्ण क्षेत्र में अपने निवेश पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं,” चार्ल्स जे स्टीवंस कहते हैं, पूर्व वित्तीय सलाहकार। “जब यह क्षेत्र निवेशकों के पक्ष में है, तो आपका आरईआईटी मूल्य सही मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करेगा, जिसे आपको इसे बेचने की आवश्यकता होनी चाहिए।”

कहा जा रहा है, यदि आप अचल संपत्ति के लिए अधिक जोखिम चाहते हैं, तो एक REIT किराये की संपत्ति खरीदने की तुलना में अधिक विविधता और तरलता प्रदान करता है । REIT के साथ, आपके पास कई संपत्तियों का एक छोटा सा हिस्सा होगा, और जब तक आप कारोबार की गई REITs में निवेश करते हैं (जैसा कि REIT का विरोध किया है), आप आमतौर पर किसी एक्सचेंज पर अपनी होल्डिंग्स को जल्दी से बेच सकते हैं यदि आप बाहर निकलना चाहते हैं जो भी कारण के लिए अपनी स्थिति।

ईटीएफ के लिए मामला

“एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या ईटीएफ, एक प्रकार का निवेश फंड है जो एक्सचेंज पर स्टॉक की तरह ट्रेड करता है,” जॉनसन बताते हैं। “ईटीएफ विभिन्न प्रकार की संपत्ति जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज और रियल एस्टेट पकड़ सकते हैं।” अगर ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तरह लगते हैं, तो आप सही रास्ते पर हैं, लेकिन एक महत्वपूर्ण अंतर है। जॉनसन कहते हैं, “ईटीएफ म्यूचुअल फंड से अलग होते हैं, जो पूरे ट्रेडिंग डे में लगातार ट्रेड करते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग डे के अंत में नेट एसेट वैल्यू पर खरीदे और बेचे जाते हैं।”

स्टीवंस REITs पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ETF के पक्षधर हैं। उनका कहना है कि ईटीएफ निवेशकों को लगभग किसी भी जोखिम पैरामीटर या सहिष्णुता के लिए एक पोर्टफोलियो दर्जी करने की अनुमति देता है। स्टीवंस कहते हैं, “ज्यादातर मामलों में ईटीएफ बाजार का विशाल आकार उस निवेशक के लिए तरलता पैदा कर सकता है जो मेल नहीं खा सकता है,” स्टीवंस कहते हैं। “ETF का प्रबंधन स्तर पर लागत लाभ है जो REIT से मेल नहीं खा सकता है।”

सर् का कहना है कि रिटायर को ठोस, स्थिर कंपनियों से बने ईटीएफ की तलाश करनी चाहिए जो लगातार कम से कम त्रैमासिक रूप से लाभांश का भुगतान करते हैं।

ईटीएफ, जैसे आरईआईटी, आपके पोर्टफोलियो को अपर्याप्त रूप से विविधतापूर्ण छोड़ सकते हैं। यदि आप अपना आधा पैसा सूचना प्रौद्योगिकी ईटीएफ में लगाते हैं, तो आपको एस एंड पी 500 ईटीएफ के साथ विविधीकरण नहीं मिल रहा है, जो आज के बाजार में आईटी शेयरों को 20% आवंटित किया जाएगा। लेकिन आम तौर पर ईटीएफ विविधीकरण के लिए अधिक अवसर प्रदान करते हैं, क्योंकि एकल ईटीएफ के साथ, आप कई स्टॉक सूचकांकों को ट्रैक कर सकते हैं।

REIT ETFs

दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं? तुम्हें यह मिल गया है। “ETFs और REITs परस्पर अनन्य नहीं हैं, क्योंकि कई REIT ETF हैं,” जॉनसन कहते हैं। “यानी, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो विशेष रूप से आरईआईटी में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, एसएंडपी आरईआईटी इंडेक्स फंड एफआरआई एक निष्क्रिय ईटीएफ है जो एस एंड पी यूनाइटेड स्टेट्स आरईआईटी इंडेक्स पर वापसी को दोहराने की कोशिश करता है। “

तल – रेखा

या तो या इन दोनों प्रकार के निवेश सेवानिवृत्त लोगों के लिए सही हो सकते हैं जब तक कि वे समग्र पोर्टफोलियो रणनीति में फिट होते हैं। सेवानिवृत्त लोगों को किसी भी विशिष्ट आरईआईटी या ईटीएफ के साथ जुड़े खर्चों और जोखिमों को समझना चाहिए, साथ ही साथ आय के किस स्तर की उम्मीद करनी चाहिए और यह कैसे लगाया जाएगा। “सेवानिवृत्त लोगों को ठोस निवेश की तलाश में होना चाहिए जो उनके सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान उनके लिए एक स्थिर उपज या आय उत्पन्न करते हैं,” सर्न कहते हैं। “REITS और कुछ निश्चित ETF इसे पूरा कर सकते हैं।”