आरक्षित आवश्यकतायें

रिजर्व आवश्यकताएं क्या हैं?

रिजर्व आवश्यकताएं नकदी की राशि है जो बैंकों को अपने वाल्टों में या निकटतम फेडरल रिजर्व बैंक में, अपने ग्राहकों द्वारा की गई खुले बाजार संचालन और छूट दर हैं ।

15 मार्च, 2020 को, फेडरल रिजर्व बोर्ड ने घोषणा की कि आरक्षित आवश्यकता अनुपातों को 0%, प्रभावी 26 मार्च, 2020 तक निर्धारित किया जाएगा। परिवर्तन से प्रभावी 26 मार्च, 2020 से पहले, नेट लेनदेन खातों पर आरक्षित आवश्यकता अनुपात अलग-अलग होते हैं। संस्था में शुद्ध लेनदेन खातों की राशि।

चाबी छीन लेना

• आरक्षित आवश्यकताएं उन निधियों की राशि है जो एक बैंक आरक्षित रखता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह अचानक निकासी के मामले में देनदारियों को पूरा करने में सक्षम है।
• आरक्षित आवश्यकताएं केंद्रीय बैंक द्वारा अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति बढ़ाने या कम करने और ब्याज दरों को प्रभावित करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला उपकरण है।
• वर्तमान में COVID-19 महामारी की प्रतिक्रिया के रूप में आरक्षित आवश्यकताओं को शून्य पर सेट किया गया है

आरक्षित आवश्यकताओं की मूल बातें

बैंक अपने पास मौजूद नकदी के एक अंश के आधार पर ग्राहकों को ऋण देते हैं। सरकार इस क्षमता के बदले में उनकी एक आवश्यकता बनाती है: संभावित निकासी को कवर करने के लिए हाथ पर कुछ निश्चित जमा राशि रखें। इस राशि को आरक्षित आवश्यकता कहा जाता है, और यह वह दर है जिसे बैंकों को आरक्षित रखना चाहिए और उधार देने की अनुमति नहीं है।

फेडरल रिजर्व ऑफ गवर्नर्स की आवश्यकता के साथ-साथ ब्याज दर बैंकों को अतिरिक्त भंडार पर भुगतान मिलता है।वित्तीय सेवा नियामक राहत अधिनियम 2006 ने फेडरल रिजर्व को अतिरिक्त भंडार पर ब्याज का भुगतान करने का अधिकार दिया।जिन प्रभावी तारीखों पर बैंकों को ब्याज मिलना शुरू हुआ था, 1 अक्टूबर 2008 था। ब्याज की यह दर अतिरिक्त भंडार पर ब्याज दर के रूप में संदर्भित की जाती है और संघीय निधि दर के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में कार्य करती है ।

आरक्षित आवश्यकता एक और उपकरण है जिसे फेड ने वित्तीय प्रणाली में तरलता को नियंत्रित करने के लिए अपने निपटान में है। आरक्षित आवश्यकता को कम करके, फेड एक विस्तारवादी मौद्रिक नीति को क्रियान्वित कर रहा है, और इसके विपरीत, जब यह आवश्यकता बढ़ाता है, तो यह एक संविदात्मक मौद्रिक नीति का उपयोग कर रहा है। यह क्रिया तरलता में कटौती करती है और अर्थव्यवस्था में ठंडक पैदा करती है।

आरक्षित आवश्यकताएं इतिहास 

भंडार रखने की प्रथा 19 वीं शताब्दी की शुरुआत में पहले वाणिज्यिक बैंकों के साथ शुरू हुई। प्रत्येक बैंक का अपना नोट होता था जो केवल संचालन के भौगोलिक क्षेत्र में उपयोग किया जाता था। दूसरे बैंक में धन के बारे में जानकारी की कमी के कारण इसे एक अलग क्षेत्र में दूसरे बैंकनोट में बदलना महंगा और जोखिम भरा था।

इस समस्या को दूर करने के लिए, न्यूयॉर्क और न्यू जर्सी में बैंकों ने इस शर्त पर एक-दूसरे की शाखाओं में स्वैच्छिक छुटकारे की व्यवस्था की कि जारीकर्ता बैंक और रिडीमिंग बैंक दोनों ने सोने या इसके समकक्ष जमा पर सहमति व्यक्त की।इसके बाद, 1863 के राष्ट्रीय बैंक अधिनियम ने अपने प्रभार के तहत बैंकों के लिए 25% आरक्षित आवश्यकताओं को लागू किया। उन आवश्यकताओं और 1865 में स्टेट बैंकनोट्स पर एक कर ने सुनिश्चित किया कि राष्ट्रीय बैंक नोटों को विनिमय के माध्यम के रूप में अन्य मुद्राओं को बदल दिया।

1913 में फेडरल रिजर्व और उसके घटक बैंकों के निर्माण के रूप में अंतिम रिज़ॉर्ट के ऋणदाता ने अपने पहले उच्च स्तरों से आरक्षित और नीचे-नीचे आरक्षित आवश्यकताओं को बनाए रखने में आवश्यक जोखिम और लागत को समाप्त कर दिया। उदाहरण के लिए, फेडरल रिजर्व के तहत तीन प्रकार के बैंकों के लिए आरक्षित आवश्यकताएं 13%, 10% और 1917 में 7% थी।

COVID-19 महामारी के जवाब में, फेडरल रिजर्व ने सभी डिपॉजिट टियर में प्रभावी रहने के लिए आरक्षित आवश्यकता अनुपात को शून्य कर दिया, प्रभावी 26 मार्च, 2020। इस कमी का उद्देश्य बैंकों को अतिरिक्त तरलता का उपयोग करने की अनुमति देकर अर्थव्यवस्था को कूदना शुरू करना था। व्यक्तियों और व्यवसायों को उधार देने के लिए।

रिजर्व रिक्वायरमेंट्स बनाम कैपिटल रिक्वायरमेंट्स

कुछ देशों में आरक्षित आवश्यकताएं नहीं हैं।इन देशों में कनाडा, यूनाइटेड किंगडम, न्यूजीलैंड, ऑस्ट्रेलिया, स्वीडन और हांगकांग शामिल हैं। पैसा बिना सीमा के नहीं बनाया जा सकता है, लेकिन इसके बजाय, इन देशों में से कुछ को पूंजीगत आवश्यकताओं का पालन करना होगा, जो कि एक बैंक या वित्तीय संस्थान की पूंजी की राशि है जो उसके वित्तीय नियामक द्वारा आवश्यक होनी चाहिए । 

आरक्षित आवश्यकता का उदाहरण

एक उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक बैंक में जमा राशि में $ 200 मिलियन थे और 10% रखने की आवश्यकता है। बैंक को अब $ 180 मिलियन उधार देने की अनुमति है, जो बैंक ऋण में भारी वृद्धि करता है । बैंक रन और तरलता की एक परत प्रदान करने के अलावा फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक उपकरण के रूप में आरक्षित आवश्यकताओं का उपयोग किया जाता है। आरक्षित आवश्यकता को बढ़ाकर, फेडरल रिजर्व अनिवार्य रूप से धन की आपूर्ति से पैसा निकाल रहा है और क्रेडिट की लागत बढ़ा रहा है। आरक्षित आवश्यकता को कम करना बैंकों को अतिरिक्त भंडार देकर अर्थव्यवस्था में धन को पंप करता है, जो बैंक ऋण के विस्तार और दरों को कम करता है।