श्रेणीबद्ध विश्लेषण

श्रेणीबद्ध विश्लेषण क्या है?

पुनर्विकसित श्रेणी विश्लेषण एक सांख्यिकीय तकनीक है जिसका उपयोग समय श्रृंखला में रुझानों का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। यह ब्रिटिश जलविज्ञानी हेरोल्ड एडविन हर्स्ट द्वारा नील नदी पर बाढ़ की भविष्यवाणी करने के लिए विकसित किया गया था। निवेशकों ने इसका उपयोग स्टॉक और बॉन्ड की कीमतों में चक्र, पैटर्न और रुझानों को देखने के लिए किया है जो भविष्य में दोहरा सकते हैं या रिवर्स कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• रिस्केल्ड रेंज एनालिसिस एक डेटा सीरीज़ को देखता है और उस डेटा के अंदर दृढ़ता या मतलब-रीवेरिंग प्रवृत्ति को निर्धारित करता है।
• रिसाल्ड रेंज का उपयोग हर्स्ट एक्सपोनेंट की गणना के लिए किया जा सकता है, जो डेटा के लिए भविष्य के मूल्य या औसत को एक्सट्रपलेशन कर सकता है।
• हर्स्ट एक्सपोर्टर शून्य और एक के बीच उतार-चढ़ाव करता है।
• जब हर्स्ट एक्सपोनेंट 0.5 से अधिक है, तो डेटा एक मजबूत दीर्घकालिक प्रवृत्ति प्रदर्शित कर रहा है, और जब एच 0.5 से कम है, तो एक प्रवृत्ति उलट होने की अधिक संभावना है।

समझदार श्रेणी विश्लेषण

वित्तीय बाजारों समय श्रृंखला डेटा में दृढ़ता, यादृच्छिकता, या माध्य प्रत्यावर्तन की मात्रा का पता लगाने और मूल्यांकन करने के लिए पुनर्विकसित श्रेणी विश्लेषण का उपयोग किया जा सकता है । विनिमय दर और स्टॉक की कीमतें एक यादृच्छिक चलना, या अप्रत्याशित पथ का पालन नहीं करती हैं, जैसे कि यदि मूल्य परिवर्तन एक दूसरे से स्वतंत्र थे। बाजार, दूसरे शब्दों में, पूरी तरह से कुशल नहीं हैं, जिसका अर्थ है कि निवेशकों के पास पूंजी लगाने के अवसर हैं।

यदि डेटा में एक मजबूत प्रवृत्ति मौजूद है, तो इसे हर्स्ट एक्सपोनेंट (एच एक्सपोनेंट) द्वारा कैप्चर किया जाएगा, जिसका उपयोग म्यूचुअल फंड को रेट करने के लिए भी किया जा सकता है । H घातांक, जिसे लंबी दूरी की निर्भरता के सूचकांक के रूप में भी जाना जाता है, डेटा के लिए भविष्य के मूल्य या औसत को एक्सट्रपलेशन कर सकता है।

हर्स्ट एक्सपोनेंट शून्य और एक के बीच होता है, और यह दृढ़ता, यादृच्छिकता या माध्य प्रत्यावर्तन को मापता है। एक यादृच्छिक स्टोचस्टिक प्रक्रिया को प्रदर्शित करने वाली समय श्रृंखला में एच घातांक 0.5 के करीब है। जब एच 0.5 से अधिक है, तो डेटा एक मजबूत दीर्घकालिक प्रवृत्ति का प्रदर्शन कर रहा है, और जब एच 0.5 से कम है, तो यह माना जाता है कि समय सीमा पर प्रवृत्ति को उल्टा करने की संभावना है।

0.5 से नीचे के एच । को सात साल की अकाल के बाद की सात साल की बाइबिल कहानी के संदर्भ में जोसेफ प्रभाव के रूप में भी जाना जाता है । निम्न मान उच्च मूल्यों या इसके विपरीत होने की संभावना है।

रिस्केल्ड रेंज और हर्स्ट एक्सपोनेंट

पुनर्विकसित श्रेणी विश्लेषण यह आकलन करता है कि समय की अवधि के साथ श्रृंखला डेटा में परिवर्तन की परिवर्तनशीलता पर विचार कैसे किया जा रहा है। एक ही हिस्से के मानों के मानक विचलन द्वारा संचयी औसत समायोजित डेटा बिंदुओं (प्रत्येक डेटा बिंदु माइनस ऑफ़ द सीरीज़ माध्य) की सीमा (अधिकतम मूल्य माइनस न्यूनतम मान) को विभाजित करके पुनर्विकसित श्रेणी की गणना की जाती है । समय श्रृंखला।

जैसे-जैसे समय श्रृंखला में टिप्पणियों की संख्या बढ़ती जाती है, वैसे-वैसे बढ़ी हुई सीमा बढ़ती जाती है। एन के लघुगणक बनाम आर / एस के लघुगणक के रूप में इन वृद्धि की साजिश रचकर, कोई भी इस रेखा के ढलान को निर्धारित कर सकता है, जो कि हर्स्ट एक्सपोर्टर है, एच।

Rescaled Range विश्लेषण का उपयोग कैसे करें के उदाहरण

हर्स्ट एक्सपोनेंट का इस्तेमाल ट्रेंड ट्रेडिंग इनवेस्टमेंट स्ट्रेटेजी में किया जा सकता है । एक निवेशक उन शेयरों की तलाश में होगा जो मजबूत दृढ़ता दिखाते हैं। इन शेयरों में 0.5 से अधिक एच होगा। 0.5 से कम एच को तकनीकी संकेतक के साथ जोड़ा जा सकता है ताकि कीमत में बदलाव हो सके। उदाहरण के लिए, उनके निवेश के समय में, एक मूल्य निवेशक एच के साथ 0.5 से कम के शेयरों की तलाश कर सकता है जिनकी कीमतों में कुछ समय से गिरावट आ रही है।

मतलब उलटा व्यापार एक सुरक्षा की कीमत में अत्यधिक परिवर्तन को भुनाने के लिए लगता है, इस धारणा के आधार पर कि यह अपनी पिछली स्थिति में वापस आ जाएगा। H घातांक का उपयोग एल्गोरिदमिक व्यापारियों द्वारा जोड़े की ट्रेडिंग की तरह माध्य-समय की श्रृंखला की रणनीतियों पर अनुमान लगाने के लिए किया जाता है, जहां दो परिसंपत्तियों के बीच प्रसार माध्य-पुनरावृत्ति होता है।

निम्नलिखित चार्ट एसपीडीआर एसएंडपी 500 (एसपीवाई) मूल्य चार्ट के आधार पर हर्स्ट एक्सपोनेंट की 15-अवधि की चलती औसत (एमए) दिखाता है । एमए को समायोजित किया जा सकता है, जिसमें एमए लंबे समय तक उतार-चढ़ाव को चौरसाई करता है।

मूल्य में वृद्धि के दौरान खरीदना चाहते व्यापारियों के लिए, वे उन अवसरों की तलाश कर सकते हैं जहां एच 0.5 से ऊपर है और कीमत बढ़ रही है। इस तरह से उपयोग किया जाता है, संकेतक जरूरी व्यापार संकेतों को प्रदान नहीं करेगा , लेकिन यह प्रवृत्ति के आधार पर अन्य व्यापार संकेतों के लिए पुष्टि प्रदान करने में सहायता कर सकता है।

सूचक हमेशा अच्छे संकेत प्रदान नहीं करेगा। यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब मूल्य में गिरावट आ रही है तो उच्च एच मूल्य मूल्य में और गिरावट का संकेत दे रहे हैं, जो पहली बार उपयोग करने पर संकेतक को थोड़ा भ्रमित कर सकता है।

अंतर श्रेणी विश्लेषण और प्रतिगमन विश्लेषण के बीच अंतर

रिस्केल्ड रेंज एनालिसिस एक डेटा सीरीज़ को देखता है और उस डेटा के अंदर दृढ़ता या मतलब-रीवेरिंग प्रवृत्ति को निर्धारित करता है। प्रतिगमन विश्लेषण के बड़े क्षेत्र का हिस्सा है ।

रिस्केल्ड रेंज एनालिसिस की सीमाएं

व्यापारिक उद्देश्यों के लिए, एक विस्तारित श्रेणी मानक विचलन द्वारा विभाजित समायोजित सीमा है। ये गणना पिछले डेटा पर आधारित हैं और स्वाभाविक रूप से अनुमानित नहीं हैं। यह व्यापारी पर निर्भर करता है कि वह सूचना को फिर से शुरू करने की सीमा या हर्स्ट एक्सपोनेंट प्रदान कर रहा है।

व्यापारिक उद्देश्यों के लिए, हर्स्ट इंडिकेटर, जो कि रिसाल्ड रेंज से प्राप्त होता है, कभी-कभी काम कर सकता है, लेकिन यह हर समय काम नहीं करता है। एक मजबूत मूल्य प्रवृत्ति तेजी से उलट हो सकती है, जो संकेतक ने पूर्वाभास नहीं किया था। संकेतक द्वारा संकेत किए गए उलट भी विकसित नहीं हो सकते हैं।