सम्पन्नता अनुपात

एक सॉल्वेंसी अनुपात क्या है?

एक सॉल्वेंसी अनुपात एक प्रमुख मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी उद्यम की अपने दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग अक्सर संभावित व्यापारिक उधारदाताओं द्वारा किया जाता है। एक सॉल्वेंसी अनुपात इंगित करता है कि क्या किसी कंपनी का नकदी प्रवाह अपनी दीर्घकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है और इस प्रकार यह उसके वित्तीय स्वास्थ्य का एक उपाय है। एक प्रतिकूल अनुपात कुछ संभावना को इंगित कर सकता है कि एक कंपनी अपने ऋण दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट होगी ।

मुख्य सॉल्वेंसी अनुपात ऋण-से-संपत्ति अनुपात, ब्याज कवरेज अनुपात, इक्विटी अनुपात और ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात हैं। इन उपायों की तुलना तरलता अनुपात के साथ की जा सकती है, जो मध्यम-से-लंबी अवधि के लोगों के बजाय अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की एक फर्म की क्षमता पर विचार करते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक सॉल्वेंसी अनुपात एक फर्म की अपने दीर्घकालिक ऋण और दायित्वों को पूरा करने की क्षमता की जांच करता है।
• मुख्य सॉल्वेंसी अनुपात में डेट-टू-एसेट अनुपात, ब्याज कवरेज अनुपात, इक्विटी अनुपात और डेट-टू-इक्विटी (डी / ई) अनुपात शामिल हैं।
• सॉल्वेंसी अनुपात अक्सर भावी उधारदाताओं द्वारा उपयोग किया जाता है जब किसी कंपनी की साख और संभावित बॉन्ड निवेशकों द्वारा मूल्यांकन किया जाता है।
• सॉल्वेंसी रेशियो और लिक्विडिटी रेशियो दोनों ही किसी कंपनी की वित्तीय सेहत को मापते हैं लेकिन सॉल्वेंसी रेशियो में लिक्विडिटी रेशियो की तुलना में लंबी अवधि का नजरिया होता है।

सॉल्वेंसी रेशियो को समझना

एक सॉल्वेंसी अनुपात कई मेट्रिक्स में से एक है जो यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है कि क्या कोई कंपनी लंबी अवधि में विलायक रह सकती है।

एक सॉल्वेंसी अनुपात सॉल्वेंसी का एक व्यापक उपाय है, क्योंकि यह कंपनी की वास्तविक नकदी प्रवाह को मापता है, न कि शुद्ध आय के बजाय, मूल्यह्रास और अन्य गैर-नकद खर्चों को जोड़कर कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए।

यह केवल अल्पकालिक ऋण के बजाय सभी देनदारियों के संबंध में इस नकदी प्रवाह क्षमता को मापता है । इस तरह, एक सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य का आकलन करता है, जो कि उसके दीर्घकालिक ऋण के लिए उसकी पुनर्भुगतान क्षमता और उस ऋण पर ब्याज का मूल्यांकन करता है ।

सॉल्वेंसी अनुपात उद्योग से उद्योग में भिन्न होते हैं। इसलिए, एक कंपनी की सॉल्वेंसी अनुपात को एक ही उद्योग में अपने प्रतिद्वंद्वियों के साथ तुलना करने के बजाय अलगाव में देखा जाना चाहिए।

बीमा कंपनियों का मूल्यांकन करते समय एक सॉल्वेंसी अनुपात शब्दावली का भी उपयोग किया जाता है, जो कि लिखित प्रीमियम के सापेक्ष उसकी पूंजी के आकार की तुलना करता है, और एक बीमाकर्ता को उन दावों पर जोखिम को मापता है जो इसे कवर नहीं कर सकते।

सॉल्वेंसी अनुपात के प्रकार

अभिरुचि रेडियो

ब्याज कवरेज अनुपात गणना निम्न प्रकार है:

जहाँ: EBIT = ब्याज और करों से पहले की कमाई

ब्याज कवरेज अनुपात मापता है कि कोई कंपनी अपनी उपलब्ध आय के साथ अपने वर्तमान ब्याज भुगतान को कितनी बार कवर कर सकती है  । दूसरे शब्दों में, यह उस कंपनी की सुरक्षा के मार्जिन को मापता है, जो किसी कंपनी को एक निश्चित अवधि के दौरान अपने ऋण पर ब्याज का भुगतान करने के लिए होती है।

अनुपात जितना अधिक होगा, उतना अच्छा होगा। यदि अनुपात 1.5 या उससे नीचे आता है, तो यह संकेत दे सकता है कि किसी कंपनी को अपने ऋण पर ब्याज को पूरा करने में कठिनाई होगी।

ऋण से संपत्ति अनुपात

ऋण के लिए संपत्ति अनुपात गणना निम्न प्रकार है:

डीईबीटी-टीओ-एकरोंरोंईटीएस आरएकटीमैंओ=डीईबीटीAsset ts\ टेक्स्ट {डेट-टू-एसेट्स रेशो} = \ frac {\ टेक्स्ट {डेट}} {\ टेक्स्ट {डेट्स}}ऋण से संपत्ति अनुपात=संपत्ति

डेट-टू-एसेट अनुपात किसी कंपनी के कुल ऋण को उसकी कुल संपत्ति को मापता है । यह एक कंपनी के उत्तोलन को मापता है और इंगित करता है कि कंपनी को ऋण बनाम परिसंपत्तियों से कितना वित्त पोषित है, और इसलिए, अपनी उपलब्ध संपत्ति के साथ अपने ऋण का भुगतान करने की क्षमता है।

एक उच्च अनुपात, विशेष रूप से 1.0 से ऊपर, इंगित करता है कि एक कंपनी ऋण द्वारा काफी वित्त पोषित है और इसके दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई हो सकती है।

समान अनुपात

शेयरधारक इक्विटी अनुपात गणना निम्न प्रकार है:

इक्विटी अनुपात, या इक्विटी-टू-एसेट, दर्शाता है कि किसी कंपनी को ऋण के विपरीत इक्विटी द्वारा कितना वित्त पोषित किया जाता है। यह संख्या जितनी अधिक होगी, कंपनी उतनी ही स्वस्थ होगी। कम संख्या, एक कंपनी के इक्विटी के सापेक्ष उसकी किताबों पर अधिक ऋण होता है।

ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात

ऋण के लिए इक्विटी (डी / ई) अनुपात गणना निम्न प्रकार है:

Debt to Equity Ratio=डीईबीटी ओयूटीएसटीएकएनडीमैंएनजीईक्यूयूमैंटीवाई\ पाठ {इक्विटी अनुपात के लिए ऋण} = \ frac {\ पाठ {ऋण बकाया}} {{पाठ {इक्विटी}}शेयरपूंजी अनुपात को ऋण=इक्विटी

डी / ई अनुपात डेट-टू-एसेट अनुपात के समान है, जिसमें यह इंगित करता है कि किसी कंपनी को इस मामले में ऋण कैसे दिया जाता है। अनुपात जितना अधिक होता है, उतनी ही कंपनी के पास अपनी किताबों पर अधिक ऋण होता है, अर्थात डिफ़ॉल्ट की संभावना अधिक होती है। यह अनुपात इस बात पर निर्भर करता है कि कंपनी को लिक्विडेट करने के लिए कितना ऋण इक्विटी द्वारा कवर किया जा सकता है।

सॉल्वेंसी अनुपात की सीमाएँ

एक कंपनी के पास कम ऋण राशि हो सकती है, लेकिन यदि इसकी नकदी प्रबंधन प्रथाएं खराब हैं और देय खाते बढ़ते जा रहे हैं, तो इसकी सॉल्वेंसी स्थिति उतनी ठोस नहीं हो सकती है जितना कि केवल ऋण शामिल उपायों द्वारा इंगित किया जाएगा।

किसी कंपनी के वास्तविक वित्तीय स्वास्थ्य को समझने के लिए विभिन्न प्रकार के अनुपातों को देखना महत्वपूर्ण है, साथ ही इस कारण को समझें कि एक अनुपात क्या है। इसके अलावा, एक संख्या अपने आप में बहुत कुछ संकेत नहीं देगी। एक कंपनी को अपने साथियों, विशेष रूप से अपने उद्योग में मजबूत कंपनियों की तुलना करने की आवश्यकता है, यह निर्धारित करने के लिए कि अनुपात स्वीकार्य है या नहीं।

उदाहरण के लिए, एक एयरलाइन कंपनी के पास अपने व्यवसाय की प्रकृति से एक प्रौद्योगिकी फर्म की तुलना में अधिक ऋण होगा। एक एयरलाइन कंपनी को विमानों को खरीदना, हैंगर स्पेस के लिए भुगतान करना और जेट ईंधन खरीदना है; लागत जो एक प्रौद्योगिकी कंपनी की तुलना में काफी अधिक है, कभी भी सामना करना पड़ेगा।

सॉल्वेंसी अनुपात बनाम तरलता अनुपात

सॉल्वेंसी रेशियो और लिक्विडिटी रेशियो समान हैं लेकिन कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं । वित्तीय अनुपात की ये दोनों श्रेणियां किसी कंपनी के स्वास्थ्य का संकेत प्रदान करेंगी। मुख्य अंतर यह है कि सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी पर लंबी अवधि के दृष्टिकोण की पेशकश करते हैं जबकि तरलता अनुपात कम अवधि पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी की सभी परिसंपत्तियों को देखते हैं, जिसमें दीर्घकालिक ऋण जैसे कि परिपक्वता के साथ बांड एक वर्ष से अधिक समय तक शामिल होते हैं। दूसरी ओर, तरलता अनुपात, नकदी और विपणन योग्य प्रतिभूतियों जैसे सिर्फ सबसे अधिक तरल संपत्ति को देखते हैं, और जिनका उपयोग निकट अवधि में आगामी दायित्वों को कवर करने के लिए किया जा सकता है।

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लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न

सॉल्वेंसी अनुपात क्या है?

एक सॉल्वेंसी अनुपात मापता है कि किसी कंपनी का नकदी प्रवाह अपने दीर्घकालिक ऋण को कवर करने में सक्षम है। सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है और इसका उपयोग इस संभावना को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि कोई कंपनी अपने ऋण पर डिफ़ॉल्ट होगी। सबसे आम सॉल्वेंसी अनुपात में ब्याज कवरेज अनुपात, ऋण-से-संपत्ति अनुपात, इक्विटी अनुपात और ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात हैं। सॉल्वेंसी रेशियो लिक्विडिटी रेशियो से अलग होता है, जो किसी कंपनी की अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का विश्लेषण करता है। 

एक सॉल्वेंसी अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

सामान्यतया, सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी के नकदी प्रवाह को मापता है, जिसमें सभी ऋण दायित्वों के खिलाफ गैर-नकद व्यय और मूल्यह्रास शामिल हैं। संक्षेप में, एक विलायक कंपनी का एक सकारात्मक शुद्ध मूल्य है। उदाहरण के लिए, डेट-टू-एसेट अनुपात पर विचार करें, एक लोकप्रिय मीट्रिक जो उस डिग्री को मापता है जो किसी कंपनी की परिसंपत्तियों को ऋण द्वारा वित्तपोषित किया जाता है, जहां परिसंपत्तियों को ऋण = कुल संपत्ति / कुल ऋण । एक अन्य सामान्य सॉल्वेंसी अनुपात, ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात से पता चलता है कि किसी कंपनी ने वित्तीय रूप से कितना लाभ उठाया है, जहां ऋण इक्विटी = कुल ऋण / कुल इक्विटी के लिए है ।

एक सॉल्वेंसी अनुपात और एक तरलता अनुपात के बीच अंतर क्या है?

जबकि विश्लेषक सॉल्वेंसी रेशियो और लिक्विडिटी रेशियो का उपयोग करके कंपनी के स्वास्थ्य को मापते हैं, दोनों के महत्वपूर्ण अंतर हैं। सॉल्वेंसी अनुपात, जिसे लीवर अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, दीर्घकालिक दायित्वों पर प्रभाव का विश्लेषण करता है, और कंपनी की क्षमता लंबे समय तक संचालन जारी रखने की क्षमता है। इसके विपरीत, तरलता अनुपात दो मुख्य उद्देश्यों को देखता है: एक वर्ष के तहत अल्पकालिक देनदारियों के लिए भुगतान करने की कंपनी की क्षमता और नकदी जुटाने के लिए परिसंपत्तियों को जल्दी से बेचने की क्षमता। अनुपात जितना अधिक होगा, किसी कंपनी की तरलता उतनी ही अधिक होगी।