एसएंडपी 500 ईटीएफ: हर निवेशक को क्या जानना चाहिए

S & P 500 संभवतः अमेरिकी अर्थव्यवस्था का सबसे सटीक परिमाण है, जो देश के सबसे बड़े निगमों में से 500 के संचयी फ्लोट-समायोजित बाजार पूंजीकरण को मापता है । जबकि अन्य बेंचमार्क इंडेक्स केवल स्टॉक की कीमतों को मापते हैं, जो सीमित हो सकते हैं, एस एंड पी 500 को बाजार मानक के रूप में उल्लिखित किया गया है, जिसके खिलाफ कई फंडों की तुलना की जाती है।

1980 के दशक के उत्तरार्ध में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स के आगमन के साथ, यह केवल ईटीएफ बनाने के लिए स्वाभाविक था, जिसमें एस एंड पी 500 पर चित्रित शेयरों का अनुपात अनुपात शामिल था। वास्तव में, पहले कभी बनाया गया ईटीएफ वास्तव में एसएंडपी 500 को ट्रैक करता था। एक फैशन। जबकि ईटीएफ को जल्दी अस्तित्व से बाहर कर दिया गया था, 1993 में, निवेश प्रबंधन कंपनी स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स ने एक मानक ईटीएफ, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स डिपॉजिटरी रिसिप्ट ( एसपीवाई ) विकसित किया ।

बेहतर रूप से इसके एरोनाइड के संक्षिप्त नाम से जाना जाता है, एसपीडीआर, यह 173 अरब डॉलर की शुद्ध संपत्ति के साथ दुनिया का सबसे बड़ा और सबसे भारी कारोबार वाला ईटीएफ है। वास्तव में, एसपीडीआर ने ईटीएफ के एक पूरे परिवार को एसपीडीआर फंड के रूप में जाना जाता है, जिनमें से प्रत्येक एक विशेष भौगोलिक क्षेत्र या बाजार क्षेत्र पर केंद्रित है।

चाबी छीन लेना

• S & P 500 को ट्रैक करने वाले तीन सबसे लोकप्रिय ETF स्टेट स्ट्रीट (SPDR), मोहरा (VOO) और iShares (IVV) द्वारा प्रस्तुत किए जाते हैं।
• जबकि तीनों ईटीएफ में अलग-अलग खर्च अनुपात होते हैं, लेकिन वे सभी उद्योग औसत की तुलना में बहुत कम माने जाते हैं।
• सबसे महत्वपूर्ण बात, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि तीन ईटीएफ पुनर्निवेश या लाभांश के भुगतान की अपनी रणनीति पर भिन्न हैं।

एसपीडीआर समझाया

1993 की शुरुआत के बाद से, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (इसके बाद “एसपीडीआर”) ने अपने घटकों को अंतर्निहित एसएंडपी 500 इंडेक्स के बदलते रोस्टर पर खरीदा और बेच दिया है। इसका मतलब है कि एसपीडीआर को कंपनियों की नवीनतम रैंकिंग के आधार पर एक वर्ष में एक दर्जन या तो घटकों का व्यापार करना पड़ता है, फिर असंतुलन होता है। उन घटकों में से कुछ अन्य कंपनियों द्वारा खरीदे जाते हैं, और कुछ इसके कठोर मानदंडों को पूरा करने में विफल होने से एस एंड पी 500 पर अपना स्थान खो देते हैं । जब ऐसा होता है, स्टेट स्ट्रीट आउटगोइंग इंडेक्स घटक (या कम से कम, इसे अपने एसपीडीआर होल्डिंग्स से हटा देता है) को बेच देता है और इसे नए के साथ बदल देता है। परिणाम एक ETF है जो S & P 500 को पूर्णता के करीब ट्रैक करता है।

निश्चित एस एंड पी 500 ईटीएफ के रूप में, एसपीडीआर ने कुछ नकल करने वालों को प्रेरित किया है। मोहरा के कोर एस एंड पी 500 ईटीएफ (आईवीवी) के रूप में मोहरा के पास वैंकार्ड के पास अपना स्वयं का कॉपिकैट एस एंड पी 500 फंड है, स्टॉक मार्केट के साथ मिलकर पूरे बाजार में कदम रखते हैं । हां, एक मौका है कि आप किसी विशेष समय अवधि में अपने एसएंडपी 500 ईटीएफ पर पैसा खो सकते हैं, लेकिन यदि आप ऐसा करते हैं, तो कम से कम आप लाखों लोगों के साथ कंपनी में होंगे।

यह सब कहा जा रहा है, एक एस एंड पी ईटीएफ अगले के रूप में अच्छा होना चाहिए, है ना? काश। जैसा कि लगभग हर व्यक्ति जिसने कभी भाग्य बनाया है, आप कम खर्च करके धन संचय करते हैं। यह हमें खर्च करने के लिए अनुपात लाता है ।

एक्सपेंस रेश्यो माइंड

स्टेट स्ट्रीट 0.0945% के व्यय अनुपात का शुल्क लेता है, जो लगभग ट्रिपल मोहरा का 0.03% है। iShares तुलनीय ETF कम या ज्यादा 0.04% के अंतर को विभाजित करता है। ऐसा लगता है कि उत्तर स्पष्ट है, अगर सवाल “मुझे कौन सा एस एंड पी 500 ईटीएफ खरीदना चाहिए?” सबसे कम फीस के साथ? (उसके लिए, व्यय अनुपात के बारे में थोड़ा और जानने के लिए मददगार हो सकता है। )

यदि केवल यह उतना साधारण था। चाहे वह मौलिकता, आकार, या किसी अन्य कारक के आधार पर हो, एसपीडीआर शेयर अब तक किसी भी एसएंडपी 500 ईटीएफ के सबसे अधिक कारोबार वाले हैं। वे दर्जनों बार व्यापार करते हैं जितना बार मोहरा या iShares S & P 500 ETF शेयर करते हैं, जिससे एक संभावित विक्रेता के लिए अपनी होल्डिंग्स को नकदी में बदलना आसान हो जाता है । फिर, एक पतले कारोबार वाले एसएंडपी 500 ईटीएफ अभी भी एक दिन में एक लाख यूनिट के करीब ट्रेड करता है। कुछ मिनटों के बजाय आपको पूरी तरह से तरल होने के लिए कुछ घंटों का इंतजार करना पड़ सकता है। जब तक आपको नहीं लगता कि आपको निकट भविष्य में किसी बिंदु पर एक बंधक फिरौती का भुगतान करने की आवश्यकता हो सकती है, तो iShares और SPDR से बाहर जाने का बहुत कम कारण है।

इसके अलावा, यहां तक ​​कि 0.0945% व्यय अनुपात गायब है। म्यूचुअल फंड्स को खोजना आसान है, जिनकी खर्च अनुपात संख्या 20 गुना है। दी गई, बाद की श्रेणी में ऐसे फंड होते हैं जिनमें कुछ हद तक सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है, केवल उन शेयरों को ट्रैक करने के विरोध में जो एक इंडेक्स बनाते हैं जिनके घटकों को तीसरे पक्ष द्वारा चुना जाता है ।

यूआईटी बनाम ईटीएफ

एसपीडीआर और अन्य दो एस एंड पी 500 ईटीएफ के बीच एक और महत्वपूर्ण अंतर यह है कि पहला तकनीकी रूप से एक इकाई निवेश ट्रस्ट है । यहां बताया गया है कि एक प्रारंभिक प्रस्तावक होने के नाते एक नुकसान हो सकता है; एसपीडीआर एक पुरातन कानूनी संरचना से बंधा है जिसने असंख्य ईटीएफ के निर्माण की उम्मीद नहीं की थी। स्टेट स्ट्रीट इस प्रकार सभी शेयरों को घर में रखना चाहिए । मोहरा और iShares के S & P 500 ETF अलग तरीके से स्थापित किए गए हैं और उन्हें अन्य कंपनियों को अपने शेयर उधार देने और सहवर्ती ब्याज अर्जित करने की अनुमति है। 

एक पोर्टफोलियो में पांच सौ स्टॉक का मतलब कई सौ लाभांश भुगतान भी है। पूरे साल निवेशकों को उन लाभांश देने के बजाय, जो थोड़ा बोझिल से अधिक होगा, एसपीडीआर नकद में लाभांश भुगतान करता है और वितरण पर उन्हें बाहर निकालता है। iShares लाभांश को पुनर्निवेश करता है, जो एक बैल बाजार में फायदेमंद है । इस बीच, मोहरा अपने अल्ट्रा-कम-जोखिम वाले निवेश वाहनों में अपने दैनिक नकदी का निवेश करता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: S & P 500 का मूल्य क्या है? )

तल – रेखा

उन लोगों के लिए जो बाजार की धड़कन की अवधारणा को अस्वीकार करते हैं, या इसमें काम करते हैं, एस एंड पी 500 ईटीएफ में निवेश करना समझ में आता है। धैर्य रखें और आप बाजार नोट-के-लिए नोट ट्रैक करेंगे। सबसे अच्छा, निवेश फर्मों ने पहले ही एसएंडपी 500 के प्रत्येक घटक की उचित मात्रा में खरीद का कार्य किया है, उन्हें एक इकाई में बांधा है, और उन्हें छोटे पर्याप्त slivers में उपलब्ध कराया है जो कोई भी एक टुकड़ा खरीद सकता है। दिए गए मामूली खर्च अनुपात के लिए, कोई भालू बाजार नहीं है, यह एक उत्कृष्ट सौदा है।