स्पॉट प्रीमियम

स्पॉट प्रीमियम क्या है?

स्पॉट प्रीमियम वह धन है जो एक निवेशक एक दलाल को एक प्रकार का विदेशी विकल्प खरीदने के लिए भुगतान करता है जिसे एकल भुगतान विकल्प ट्रेडिंग (एसपीओटी) विकल्प के रूप में जाना जाता है, जिसका उपयोग आमतौर पर विदेशी मुद्रा ( विदेशी मुद्रा ) बाजारों में किया जाता है। एसपीओटी विकल्प (जिसे बाइनरी विकल्प भी कहा जाता है ) के साथ निवेशक उस पेआउट को चुनता है और उस पेआउट को प्राप्त करने के लिए वे बाजार की स्थिति चाहते हैं। ब्रोकर इसके बाद होने वाले निवेशक की भविष्यवाणियों की संभावना के आधार पर विकल्प के लिए एक प्रीमियम निर्धारित करता है ।

ब्रोकर प्रीमियम सेट करने के बाद, निवेशक विकल्प चुन सकता है अगर कीमत संतोषजनक है, या गिरावट अगर उन्हें लगता है कि कीमत बहुत अधिक है। यदि भुगतान स्थितियां उत्पन्न होती हैं, तो निवेशक भुगतान जमा करता है। यदि वे नहीं होते हैं, तो निवेशक स्पॉट प्रीमियम खो देगा। हालांकि, कोई फर्क नहीं पड़ता कि बाजार में क्या होता है, सबसे अधिक व्यापारी खो सकता है स्पॉट प्रीमियम ही।

स्पॉट प्रीमियम वैकल्पिक रूप से उन मामलों को संदर्भित कर सकता है, जहां कुछ कमोडिटी का हाजिर बाजार मूल्य उसके सामने वाले महीने के वायदा अनुबंध की कीमत (प्रीमियम पर ट्रेडों) से अधिक है ।

चाबी छीन लेना

• स्पॉट प्रीमियम एकल भुगतान विकल्प ट्रेडिंग (एसपीओटी) विकल्प खरीदने की लागत है।
• एक स्थान विकल्प एक द्विआधारी विकल्प है जिसमें शर्तों पर सहमति होती है जहां खरीदार या तो पूर्व-निर्धारित भुगतान प्राप्त करता है यदि शर्तें पूरी होती हैं, या अनुबंध की शर्तों को पूरा नहीं करने पर अपना प्रीमियम खो देता है।
• स्पॉट प्रीमियम उच्च हाजिर मूल्य और इससे जुड़े वायदा अनुबंधों के बीच अंतर को भी संदर्भित कर सकता है। इसे बैकवर्डेशन कहा जाता है।

स्पॉट प्रीमियम को समझना

एक स्पॉट विकल्प विकल्प अनुबंध का एक प्रकार है जो एक निवेशक को वांछित भुगतान प्राप्त करने के लिए न केवल उन शर्तों को निर्धारित करने की आवश्यकता होती है, जिन्हें पूरा करने की आवश्यकता होती है, लेकिन उन शर्तों को पूरा करने के लिए भुगतान किए गए भुगतान का आकार भी। दलाल जो इस उत्पाद को प्रदान करता है, वह इस संभावना को निर्धारित करेगा कि शर्तों को पूरा किया जाएगा और बदले में, यह चार्ज करेगा कि यह क्या लगता है एक उपयुक्त आयोग है।

इस प्रकार की व्यवस्था को अक्सर “बाइनरी विकल्प” के रूप में जाना जाता है क्योंकि निवेशक के लिए केवल दो प्रकार के भुगतान संभव हैं:

• दोनों पक्षों द्वारा निर्धारित शर्तें होती हैं, और निवेशक सहमत-भुगतान राशि एकत्र करता है।
• घटना घटित नहीं होती है और निवेशक ब्रोकर को भुगतान किए गए पूर्ण प्रीमियम को जब्त कर लेता है।

अनुबंध के लिए दलाल, यह देखते हुए कि SPOT विकल्प की शर्तें दोनों पक्षों के साथ सहमत हैं, तब स्पॉट प्रीमियम के रूप में उस अनुमानित भुगतान का एक प्रतिशत स्वीकार करेंगे और निवेशक विकल्प खरीदने के लिए आगे बढ़ सकता है।

उदाहरण के लिए, एक व्यापारी सोचता है कि कहते हैं कि CHF / अमरीकी डालर होगा नहीं अगले दो सप्ताह में 1.40 नीचे तोड़ने, वे एक दलाल के लिए एक निश्चित स्थान प्रीमियम का भुगतान और फिर इकट्ठा 14 दिनों में भुगतान पर सहमत हुए है, तो इस परिदृश्य पता चला है होना करने के लिए सच।

हालांकि, CHF / अमरीकी डालर अगर करता है 1.40 नीचे तोड़ने, कि समय सीमा के दौरान, व्यापारी बाहर स्थान प्रीमियम की पूरी राशि पर खो देंगे।

फ्यूचर्स स्पॉट प्रीमियम

टर्म स्पॉट प्रीमियम का उपयोग उस स्थिति को संदर्भित करने के लिए भी किया जा सकता है जिसमें किसी परिसंपत्ति की हाजिर कीमत उस परिसंपत्ति के लिए निकटवर्ती वायदा अनुबंध की कीमत से अधिक होती है। यह तब होता है जब मूल्य (स्पॉट) भविष्य में अपेक्षित मूल्य से अधिक होता है जो वायदा अनुबंध द्वारा निर्धारित होता है। इस स्थिति को आमतौर पर पिछड़ेपन के रूप में जाना जाता है ।

स्पॉट प्रीमियम का उदाहरण

एक निवेशक की मानें तो EUR / USD की समाप्ति शुक्रवार को 1.15 से ऊपर होगी । EUR / USD वर्तमान में 1.14 पर कारोबार कर रहा है।

निवेशक अमेरिका के बाहर एक द्विआधारी विकल्प ब्रोकर का उपयोग कर रहा है, जो आमतौर पर निवेश किए गए पैसे के प्रतिशत के रूप में भुगतान करता है।

उदाहरण के लिए, हमारे निवेशक $ 1,000 को दांव लगाने का फैसला करते हैं कि शुक्रवार को विकल्प समाप्त होने पर EUR / USD 1.15 से ऊपर कारोबार करेगा। यदि विकल्प 1.15 से ऊपर कारोबार नहीं कर रहा है, तो निवेशक $ 1,000 खो देता है।

यदि वे सही हैं, तो दलाल उन्हें $ 750 (और उनके प्रारंभिक निवेश वापस) का भुगतान करने के लिए सहमत हुए हैं।

इस मामले में, निवेशक अंतर्निहित EUR / USD पर कब्जा नहीं कर रहा है, बल्कि लेनदेन ब्रोकर के साथ एक शर्त है कि EUR / USD की कीमत एक निश्चित स्तर से ऊपर होगी या एक निश्चित तारीख तक नहीं।

यदि द्विआधारी विकल्प ब्रोकर का उपयोग नहीं कर रहे हैं, तो व्यवस्था अलग हो सकती है क्योंकि विदेशी विकल्प संरचित हो सकते हैं, लेकिन पार्टियां सहमत हैं। यह स्थापित किया जा सकता है कि निवेशक सामने $ 250 के प्रीमियम का भुगतान करता है। यदि वे हार जाते हैं, तो वे केवल प्रीमियम खो देते हैं। यदि वे जीतते हैं, तो उन्हें $ 437.50 मिलते हैं (लेकिन याद रखें कि उन्होंने $ 250 का भुगतान किया है, इसलिए लाभ वास्तव में केवल $ 187.50 है)।

द्विआधारी विकल्प में, जब आप जीतते हैं तो आपके द्वारा गलत होने पर अधिक खोना विशिष्ट होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यदि कोई परिदृश्य होने की संभावना है (जीत) तो दलाल को उच्च भुगतान प्रदान करने की संभावना नहीं है। और अगर परिदृश्य की संभावना नहीं है, तो वे एक उच्च भुगतान की पेशकश करेंगे लेकिन केवल इसलिए कि आपके खोने की संभावना है।

उपरोक्त दोनों मामलों में, हार जीत से बड़ी है। पहले उदाहरण में, आप $ 1,000 को केवल $ 750 बनाने के लिए जोखिम में डाल रहे हैं, और दूसरे उदाहरण में, व्यापारी $ 250 को केवल $ 187.50 ($ 437.50 – $ 250) बनाने के लिए जोखिम में डाल रहा है क्योंकि उस भुगतान का $ 250 केवल प्रीमियम वापस मिल रहा है, लाभ नहीं)। इसके लिए जागरूक होना कुछ है। परंपरागत रूप से, व्यापारियों को हारने वालों की तुलना में विजेताओं पर अधिक बनाना पसंद है क्योंकि यह एक अनुकूल जोखिम / इनाम ट्रेडऑफ़ बनाता है ।