शीर्ष 3 बंधक समर्थित प्रतिभूति (एमबीएस) ईटीएफ (एमबीबी, एसपीएमबी)
अमेरिकी ट्रेजरी की तुलना में अधिक पैदावार की तलाश कर रहे फिक्स्ड-इनकम निवेशक एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं जो बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) पर केंद्रित है ।
बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को एकल ऋण योग्य सुरक्षा में अवैध ऋणों के संग्रह का पुनर्गठन करके विकसित किया गया है। प्रतिभूतियों को ऋणों के अंतर्निहित पूल से जुड़े क्रेडिट की गुणवत्ता द्वारा मूल्यांकन किया जाता है। कूपन को ऋण रेटिंग के आधार पर सौंपा गया है, जिसमें कम-रेटेड प्रतिभूतियों में निवेशकों को आकर्षित करने के लिए उच्च कूपन दर हैं।
एजेंसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों (जीएसई) जैसे फैनी मॅई, फ्रेडी मैक और गिनी मॅई द्वारा जारी की जाती हैं । उन्हें पास-थ्रू प्रतिभूतियों के रूप में संदर्भित किया जाता है, क्योंकि एक मध्यस्थ जारीकर्ता से सुरक्षा धारकों को भुगतान करता है।
कम ब्याज दरों के वातावरण में, बंधक ऋण की मांग में वृद्धि की संभावना होगी, जिसके परिणामस्वरूप अधिक परिसंपत्ति-आधारित प्रतिभूतियों की स्थापना होगी। यह संभवतः इस निवेश श्रेणी में उच्च-गुणवत्ता वाली परिसंपत्तियों के पूल को बढ़ा सकता है। नीचे, हम तीन ईटीएफ देखते हैं जो बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।
चाबी छीन लेना
- एजेंसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस) सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों जैसे कि फैनी मॅई, फ्रेडी मैक और गिनी मॅई द्वारा जारी की जाती हैं।
- एमबीएस एक पास-थ्रू सुरक्षा है, क्योंकि जारीकर्ता से सुरक्षा धारक को भुगतान के माध्यम से एक मध्यस्थ गुजरता है।
- अनिवार्य रूप से, एमबीएस के संपर्क में आने वाले निवेशक को अपने बंधक पर ब्याज का भुगतान करने वाले घर मालिकों से भुगतान की एक धारा प्राप्त होती है।
- ईटीएफ जो बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वे निश्चित आय वाले निवेशकों को इस बाजार में निवेश करने का एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं।
iShares MBS बॉन्ड ETF
आईशेयर्स एमबीएस बॉन्ड ईटीएफ (MBB) निवेशकों निर्धारित दर बंधक में निवेश करने के द्वारा जारी किए गए प्रतिभूतियों पास के माध्यम से देख के लिए एक अच्छा विकल्प है सरकार राष्ट्रीय बंधक एसोसिएशन (GNMA) और संघीय गृह ऋण बंधक निगम (FHLMC)।
इस फंड का उद्देश्य निवेशकों को इसके बेंचमार्क, ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एमबीएस इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने वाले परिणाम प्रदान करना है । फंड की अधिकांश हिस्सेदारी 30-वर्षीय फिक्स्ड-रेट बंधक में केंद्रित है।
अप्रैल 2021 तक, iShares MBS बॉन्ड ETF के पास संपत्ति में $ 25.79 बिलियन था। फंड में 0.06% शुद्ध व्यय अनुपात और 1.13% 30-दिन एसईसी उपज थी । फंड की होल्डिंग की औसत उपज 1.50% और परिपक्वता अवधि 4.77 वर्ष की औसत उपज थी। 31 मार्च, 2021 तक, इसके बेंचमार्क के लिए 2.43% की तुलना में इसकी पांच साल की कुल रिटर्न 2.30% थी।
एसपीडीआर पोर्टफोलियो बंधक समर्थित बॉन्ड ईटीएफ
एसपीडीआर पोर्टफोलियो बंधक बैक्ड बॉन्ड ईटीएफ ( SPMB ) के ऊपर अपने समकक्ष के समान है। यह आवास GSEs: FNMA, GNMA और FHLMC की प्रतिभूतियों में निवेश करके ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एमबीएस इंडेक्स की कीमत और उपज के प्रदर्शन से मेल खाना चाहता है।
अप्रैल 2021 तक, एसपीडीआर पोर्टफोलियो बंधक समर्थित बॉन्ड ईटीएफ की संपत्ति में $ 3.40 बिलियन था। फंड में 0.04% शुद्ध व्यय अनुपात और 0.66% 30-दिन एसईसी उपज थी। फंड की होल्डिंग्स की औसत उपज 1.66% थी और औसत परिपक्वता 4.59 साल थी। 31 मार्च, 2021 तक, इसके बेंचमार्क के लिए 2.43% की तुलना में इसकी पांच साल की वापसी 2.25% थी।
मोहरा बंधक-समर्थित प्रतिभूति ETF
मोहरा बंधक समर्थित प्रतिभूतियों ईटीएफ ( ब्याज दर के जोखिम के साथ आता है, जिसमें डॉलर के वजन में औसतन तीन से 10 साल की परिपक्वता होती है।
फरवरी 2021 तक, मोहरा बंधक-समर्थित प्रतिभूति ईटीएफ की संपत्ति में $ 15.4 बिलियन था। फंड में 0.05% व्यय अनुपात था। अप्रैल 2021 तक इसकी 30-दिवसीय SEC उपज 0.68% थी। फंड की होल्डिंग में 1.5% की परिपक्वता और 4.7 वर्ष की औसत प्रभावी परिपक्वता की उपज थी। 31 मार्च 2021 तक, इसके बेंचमार्क के लिए 2.40% की तुलना में इसकी पांच साल की वापसी 2.32% थी।