कमजोर अमेरिकी डॉलर से लाभ

2003 और 2008 के बीच, अमेरिकी डॉलर का मूल्य अधिकांश प्रमुख मुद्राओं की तुलना में गिर गया। मूल्यह्रास 2007 और 2008 के दौरान त्वरित, घरेलू और अंतरराष्ट्रीय निवेश को प्रभावित।वर्तमान में, डॉलर मजबूत है और पिछले 10 वर्षों के औसत से काफी ऊपर है।  डॉलर की ताकत एक मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था को दर्शाती है, कम फेडरल रिजर्व की ब्याज दर में वृद्धि, और नए कर बदलावों ने कंपनियों को विदेशों में मुनाफा वापस लाने के लिए प्रोत्साहित किया है।२

निवेश पर अमेरिकी डॉलर के बढ़ने या गिरने का प्रभाव बहुआयामी है। सबसे विशेष रूप से, निवेशकों को उस प्रभाव को समझने की जरूरत है कि विनिमय दर वित्तीय वक्तव्यों पर हो सकती है, यह कैसे संबंधित है जहां माल बेचा और उत्पादित किया जाता है, और कच्चे माल की मुद्रास्फीति का प्रभाव ।

इन कारकों का संगम निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि निवेश निधि कहां और कैसे आवंटित की जाए । अमेरिकी डॉलर के कमजोर होने पर निवेश करने का तरीका जानने के लिए आगे पढ़ें।

गृह देश

अमेरिका में, वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (FASB) एक शासी निकाय है जो यह बताता है कि वित्तीय विवरणों पर व्यवसाय के संचालन के लिए कंपनियां किस तरह से काम करती हैं।  एफएएसबी ने निर्धारित किया है कि प्राथमिक मुद्रा जिसमें प्रत्येक इकाई अपने व्यवसाय का संचालन करती है उसे “कार्यात्मक मुद्रा” कहा जाता है।हालांकि, कार्यात्मक मुद्रा रिपोर्टिंग मुद्रा से भिन्न हो सकती है।इन मामलों में, अनुवाद समायोजन से लाभ या हानि हो सकती है, जो आम तौर परउस अवधि के लिए शुद्ध आय की गणना करते समय शामिलहोती हैं।

गिरते डॉलर के माहौल में संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेश करते समय इन समायोजन के क्या निहितार्थ हैं?यदि आप एक ऐसी कंपनी में निवेश करते हैं जो संयुक्त राज्य में अपने अधिकांश व्यवसाय करती है और संयुक्त राज्य में अधिवासित है, तो कार्यात्मक और रिपोर्टिंग मुद्रा अमेरिकी डॉलर होगी।यदि कंपनी कीयूरोप मेंएक सहायक कंपनी है, तो इसकी कार्यात्मक मुद्रा यूरो होगी।इसलिए, जब कंपनी सहायक के परिणामों को रिपोर्टिंग मुद्रा (यूएस डॉलर) में अनुवाद करती है, तो डॉलर / यूरो विनिमय दर का उपयोग किया जाना चाहिए।  उदाहरण के लिए, गिरते डॉलर के माहौल में, $ 1.35 की पूर्व दर की तुलना में एक यूरो $ 1.54 खरीदता है। इसलिए, जैसा कि आप गिरने वाले अमेरिकी डॉलर के माहौल में सहायक के परिणामों का अनुवाद करते हैं, कंपनी को उच्च शुद्ध आय के साथ इस अनुवाद लाभ से लाभ होता है ।

क्यों भूगोल के मामले

विदेशी सहायक कंपनियों के लिए लेखांकन उपचार को समझना यह निर्धारित करने का पहला कदम है कि मुद्रा आंदोलनों का लाभ कैसे उठाया जाए।अगला कदम मध्यस्थता पर कब्जा कर रहा है,जहां माल बेचा जाता है और जहां माल बनाया जाता है।जैसा कि संयुक्त राज्य अमेरिका एक सेवा अर्थव्यवस्था बनने की ओर अग्रसर है और एक विनिर्माण अर्थव्यवस्था से दूर, कम लागत वाले प्रदाता देशों ने उन विनिर्माण डॉलर पर कब्जा कर लिया है।  अमेरिकी कंपनियों ने इसे दिल से लिया और अपने विनिर्माण और यहां तक ​​कि कुछ सेवा नौकरियों को कम लागत वाले प्रदाता देशों में सस्ती लागतों का फायदा उठाने और मार्जिन में सुधार करने के लिए आउटसोर्स किया।अमेरिकी डॉलर की ताकत के दौरान, कम लागत वाले प्रदाता देश सस्ते में माल का उत्पादन करते हैं;कंपनियां इन सामानों को विदेशों में उपभोक्ताओं को पर्याप्त मार्जिन पर बेचने के लिए उच्च कीमतों पर बेचती हैं।। 

अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने पर यह अच्छी तरह से काम करता है;हालांकि, जैसे ही अमेरिकी डॉलर गिरता है, अमेरिकी डॉलर में लागत रखते हैं और मजबूत मुद्राओं में राजस्व प्राप्त करते हैं – दूसरे शब्दों में, एक निर्यातक बनने केलिए – एक अमेरिकी कंपनी के लिए अधिक फायदेमंद।2005 और 2008 के बीच, अमेरिकी कंपनियों ने अमेरिकी डॉलर के मूल्यह्रास का लाभ उठाया क्योंकि अमेरिकी निर्यात ने मजबूत विकास दिखाया जो कि2009के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के2.744%अमेरिकी चालू खाता घाटे के सिकुड़ने के परिणामस्वरूप हुआ।8 

हालांकि, कम लागत प्रदाता देशों के कई सामान है कि अमेरिकी डॉलर के आंदोलनों से अप्रभावित रहे हैं, क्योंकि इन देशों का उत्पादन खूंटी  डॉलर के लिए अपनी मुद्राओं।दूसरे शब्दों में, उन्होंने अमेरिकी डॉलर के उतार-चढ़ाव के साथ अपनी मुद्राओं में उतार-चढ़ाव होने दिया, जिससे दोनों के बीच संबंध का संरक्षण हुआ।  भले ही संयुक्त राज्य अमेरिका में माल का उत्पादन किया जाता है या एक ऐसे देश द्वारा जो संयुक्त राज्य अमेरिका में अपनी मुद्रा को जोड़ता है, गिरते अमेरिकी डॉलर के माहौल में, लागत में गिरावट आती है।

ऊपर ऊपर और दूर

डॉलर के मूल्य और ब्याज दरों से संबंधित वस्तुओं की कीमत निम्नलिखित चक्र का अनुसरण करती है:

ब्याज दरों में कटौती की जाती है -> सोना और कमोडिटी इंडेक्स  नीचे -> बॉन्ड्स पीक -> डॉलर बढ़ जाता है -> ब्याज दरें शिखर -> स्टॉक नीचे -> चक्र दोहराता है।

हालांकि, कई बार, यह चक्र जारी नहीं रहता है, और कमोडिटी की कीमतें ब्याज दरों में गिरावट के रूप में नीचे नहीं आती हैं, और अमेरिकी डॉलर मूल्यह्रास करता है।इस चक्र सेऐसा विचलन 2007 और 2008 के दौरान आर्थिक कमजोरी और कमोडिटी की कीमतों के बीच सीधा संबंध होने के कारण हुआ।2008 के पहले पांच महीनों के दौरान, कच्चे तेल की कीमत20% से अधिक थी, कमोडिटी इंडेक्स 10% के आसपास था, धातु सूचकांक लगभग 15%, डॉलर का मूल्य लगभग 5% और वैश्विक खाद्य कीमतों में तेजी से वृद्धि हुई थी ।11121314 वॉल स्ट्रीट शोध के अनुसार, यूरो / डॉलर विनिमय दर के बीच संबंध, जो 1999 से 2004 तक 1% था, पहली छमाही के दौरान 52% तक बढ़ गया। 2008 का16।  जबकि लोग इस विचलन के कारणों के बारे में असहमत हैं, लेकिन इसमें कोई संदेह नहीं है कि रिश्ते का लाभ लेने से निवेश के अवसर मिलते हैं।

फॉलिंग डॉलर से लाभ

अल्पावधि में मुद्रा चालों का लाभ उठाना उतना ही सरल हो सकता है जितना कि आपके द्वारा विश्वास की गई मुद्रा में निवेश करना आपके निवेश समय सीमा के दौरान अमेरिकी डॉलर के मुकाबले सबसे बड़ी ताकत दिखाएगा। आप सीधे मुद्रा, मुद्रा बास्केट या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश कर सकते हैं ।

एक लंबी अवधि की रणनीति के लिए, उन देशों के शेयर बाजार सूचकांक में निवेश करना, जिनका मानना ​​है कि आपके पास मुद्राओं की सराहना होगी या संप्रभु धन निधियों में निवेश करना होगा, जो कि वाहन हैं जिनके माध्यम से सरकारें व्यापार मुद्राएं बनाती हैं, जो मजबूत मुद्राओं के लिए जोखिम प्रदान कर सकती हैं।

आप विदेशी कंपनियों या अमेरिकी कंपनियों में निवेश करके गिरते हुए डॉलर से भी लाभ प्राप्त कर सकते हैं जो संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर से अपने राजस्व का अधिकांश हिस्सा प्राप्त करते हैं (और इससे भी अधिक लाभ, अमेरिकी डॉलर में लागत वाले या जो यूएस-डॉलर से जुड़े हैं)।

एक गैर-अमेरिकी निवेशक के रूप में, संयुक्त राज्य अमेरिका में संपत्ति खरीदना, विशेष रूप से  मूर्त संपत्ति, जैसे कि अचल संपत्ति, गिरते डॉलर के मूल्यों की अवधि के दौरान बेहद सस्ती है। क्योंकि विदेशी मुद्रा संयुक्त राज्य अमेरिका में तुलनीय अमेरिकी डॉलर की तुलना में अधिक संपत्ति खरीद सकती है, विदेशियों के पास क्रय शक्ति का लाभ है।

अंत में, निवेशक वस्तुओं या कंपनियों की खरीद के माध्यम से गिरते अमेरिकी डॉलर से लाभ कमा सकते हैं जो कमोडिटी अन्वेषण, उत्पादन या परिवहन में समर्थन या भागीदारी करते हैं।

तल – रेखा

अमेरिकी डॉलर मूल्यह्रास की लंबाई का अनुमान लगाना मुश्किल है क्योंकि कई कारक मुद्रा के मूल्य को प्रभावित करने के लिए सहयोग करते हैं। इसके बावजूद, निवेश पर मुद्रा मूल्यों में बदलाव के प्रभाव के बारे में जानकारी होने से लघु और दीर्घकालिक दोनों में लाभ के अवसर मिलते हैं। अमेरिकी निर्यातकों में निवेश, मूर्त संपत्ति (अमेरिकी अचल संपत्ति या वस्तुओं को खरीदने वाले विदेशी), और मुद्राओं या शेयर बाजारों की सराहना करते हुए गिरते अमेरिकी डॉलर से मुनाफा कमाने का आधार प्रदान करते हैं।