प्रति शेयर आय (ईपीएस) बनाम पतला ईपीएस: क्या अंतर है?
प्रति शेयर आय (ईपीएस) बनाम पतला ईपीएस: एक अवलोकन
प्रति शेयर आय (ईपीएस) और पतला ईपीएस कंपनियों के मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता उपाय हैं। ईपीएस कंपनी के सामान्य शेयरों को ध्यान में रखता है, जबकि पतला ईपीएस सभी परिवर्तनीय प्रतिभूतियों, जैसे परिवर्तनीय बॉन्ड या परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक को ध्यान में रखता है, जिन्हें इक्विटी या आम स्टॉक में बदल दिया जाता है।
चाबी छीन लेना
- प्रति शेयर आय (ईपीएस) केवल आम शेयरों को ध्यान में रखता है, जबकि पतला ईपीएस में परिवर्तनीय प्रतिभूतियां शामिल हैं।
- जब शेयरों की संख्या बढ़ती है, उदाहरण के लिए, एक नए मुद्दे के माध्यम से, दिल का प्रभाव होता है।
- आमतौर पर, यदि किसी कंपनी में परिवर्तनीय प्रतिभूतियां हैं, तो पतला ईपीएस उसके मूल ईपीएस से कम है।
प्रति शेयर आय (ईपीएस)
ईपीएस प्रति शेयर के आधार पर कंपनी के लाभ की मात्रा को मापता है । पतला ईपीएस के विपरीत, बुनियादी ईपीएस, उन प्रतिभावान प्रभावों के लिए जिम्मेदार नहीं है जो परिवर्तनीय प्रतिभूतियों की प्रति शेयर आय पर है।
जब शेयरों की संख्या बढ़ती है तो दिल का असर होता है। उदाहरण के लिए, एक नए शेयर मुद्दे के माध्यम से। यदि कोई कंपनी निवेशकों को अधिक शेयर जारी करती है, तो इससे शेयरों की संख्या में वृद्धि होती है और कंपनी की प्रति शेयर आय में कमी होती है। अंतत: इससे शेयर की कीमत घट सकती है ।
किसी कंपनी की मूल ईपीएस की शुद्ध आय लें और किसी भी पसंदीदा लाभांश को घटाएं, फिर परिणाम को सामान्य शेयरों की भारित औसत संख्या से विभाजित करें । भारित औसत एक मापक निवेशक है जो वर्षों की अवधि में संचित शेयरों पर लागत आधार की निगरानी के लिए उपयोग करता है।
मान लें कि पिछले वर्ष की तुलना में कंपनी XYZ की शुद्ध आय में $ 50 मिलियन थे, लेकिन किसी भी लाभांश का भुगतान नहीं किया और 15 मिलियन आम शेयर बकाया हैं।
कंपनी XYZ के लिए परिणामस्वरूप EPS है:
पतला ईपीएस
इसके विपरीत, पतला ईपीएस मौलिक विश्लेषण में उपयोग किया जाने वाला एक मीट्रिक है जो प्रति परिवर्तनीय प्रतिभूतियों का प्रयोग किया गया है, यह मानते हुए कि प्रति शेयर कमाई कंपनी की गुणवत्ता का अनुमान लगाने के लिए है। परिवर्तनीय प्रतिभूतियों में सभी बकाया परिवर्तनीय पसंदीदा शेयर, परिवर्तनीय ऋण, इक्विटी विकल्प (मुख्य रूप से नियोक्ता-आधारित विकल्प) और वारंट शामिल हैं ।
पतला ईपीएस की गणना करने के लिए, एक कंपनी की शुद्ध आय ले लो और किसी भी पसंदीदा लाभांश को घटाएं, फिर परिणाम को शेयरों के भारित औसत शेयरों और बकाया शेयरों (परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों, विकल्प, वारंट और अन्य कमजोर प्रतिभूतियों) की औसत संख्या से विभाजित करें।
उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी ABC के पास कर्मचारी स्टॉक विकल्पों के अतिरिक्त 15 मिलियन आम शेयर हैं जिन्हें 1 मिलियन आम शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है और परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों को 3 मिलियन आम शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है।
कंपनी एबीसी के लिए जिसके परिणामस्वरूप पतला ईपीएस है:
आमतौर पर, यदि किसी कंपनी में परिवर्तनीय प्रतिभूतियां हैं, तो पतला ईपीएस उसके मूल ईपीएस से कम है।