5 सबसे तरल कमोडिटी फ्यूचर्स का विश्लेषण

कमोडिटी ट्रेडर्स अत्यधिक तरल बाजारों में पनपे हैं जो दुनिया के सबसे लोकप्रिय वायदा अनुबंधों तक आसान पहुंच प्रदान करते हैं। इन स्थानों में कम बोली / पूछना फैलने से प्रवेश और निकास के दौरान फिसलन कम हो जाती है, जिससे लाभ की संभावना बढ़ जाती है। इस बीच, कम अनिश्चित मूल्य कार्रवाई अल्पकालिक इंट्राडे और स्विंग ट्रेडिंग का समर्थन करती है, साथ ही दीर्घकालिक स्थिति व्यापार और बाजार समय जी ।

नए प्रतिभागी अक्सर सूचकांक और वित्तीय वायदा अनुबंधों के साथ S & P 500, यूरोडॉलर और 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट्स सहित कमोडिटी फ्यूचर्स को भ्रमित करते हैं । कमोडिटी वास्तविक भौतिक पदार्थों का प्रतिनिधित्व करती है जिन्हें स्पॉट बाजारों पर खरीदा या बेचा जा सकता है। वे पृथ्वी के अंदर या उसके ऊपर उत्पन्न होते हैं – बजाय वॉल स्ट्रीट के गणितज्ञों के दिमाग में। जिंसों की भौतिक आपूर्ति और मांग की सीमाएं हैं जो मूल्य निर्धारण को प्रभावित करती हैं, जबकि वित्तीय साधनों को एक स्प्रेडशीट पर संख्याओं से बनाया जा सकता है।

चाबी छीन लेना

• शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (CME) समूह को दुनिया में शीर्ष वायदा विनिमय के रूप में स्थान दिया गया है, जो प्रति दिन 19.2 मिलियन से अधिक अनुबंधों की औसत मात्रा को संभालता है।
• सभी विश्व बाजारों की तरह, कमोडिटी फ्यूचर्स वॉल्यूम और खुली ब्याज मौसम सहित राजनीतिक, आर्थिक और प्राकृतिक घटनाओं की प्रतिक्रिया में उतार-चढ़ाव होता है।
• कमोडिटी मूल रूप से उद्योग के हेजर्स सहित उन्मुख खिलाड़ियों को आकर्षित करती हैं जो मूल्य दिशा की भविष्यवाणी करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं।
• शीर्ष पांच वायदा में कच्चा तेल, मक्का, प्राकृतिक गैस, सोयाबीन और गेहूं शामिल हैं।

CME समूह: एक अवलोकन

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज समूह (सीएमई समूह) के रूप में शीर्ष वायदा दुनिया में आदान-प्रदान वें स्थान पर है, 19.2 मिलियन अनुबंध की 2019 में एक औसत दैनिक मात्रा से निपटने।  समूह को समेकन के दशक के बाद बनाया गया था जिसमें शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड (CBOT), न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (NYMEX), शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (COMEX), और कैनसस सिटी बोर्ड ऑफ ट्रेड (KCTT) शामिल थे।२

1919 में नाम बदलने तक विनिमय 1898 में शिकागो बटर एंड एग बोर्ड के रूप में स्थापित किया गया था।  पहले वायदा अनुबंध 1960 के दशक में जारी किए गए थे, और बाद में ब्याज दरों और बांड वायदा के बाद वित्तीय वायदा और मुद्रा अनुबंध जोड़ा गया।

टॉप कमोडिटी मार्केट्स की पहचान करना

सभी विश्व बाजारों की तरह, कमोडिटी फ्यूचर्स वॉल्यूम और खुली ब्याज मौसम सहित राजनीतिक, आर्थिक और प्राकृतिक घटनाओं की प्रतिक्रिया में उतार-चढ़ाव। उदाहरण के लिए, एक मिडवेस्टर्न सूखा, अन्य वायदा स्थानों से पूंजी को आकर्षित करने, दृढ़ता से ट्रेंडिंग कृषि वायदा उत्पन्न कर सकता है। 

अस्थिरता धीरे-धीरे बढ़ती है और लंबे समय तक गिरती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कमोडिटी ट्रेंड धीरे-धीरे विकसित होता है, और हफ्तों या महीनों के बजाय वर्षों और दशकों तक रह सकता है। संयुक्त एक्सचेंज ने 26 नवंबर, 2019 को कारोबार के अंत के रूप में शीर्ष पांच कमोडिटी वायदा अनुबंधों की सूचना दी, इस प्रकार है:

टॉप कॉन्ट्रैक्ट पर लॉन्ग-टर्म व्यू

दस साल के मूल्य चार्ट इन अत्यधिक तरल उपकरणों को चलाने के लिए देख रहे व्यापारियों और बाजार टाइमर के लिए एक ठोस तकनीकी आधार प्रदान करते हैं। जबकि कमोडिटी उद्योग के हेजर्स सहित मौलिक रूप से उन्मुख खिलाड़ियों को आकर्षित करती है, तकनीकी विश्लेषण का उपयोग मूल्य दिशा की भविष्यवाणी करने के लिए व्यापक रूप से किया जाता है। वास्तव में, आधुनिक चार्टिंग की 17 वीं शताब्दी के डच ट्यूलिप बाजारों और 18 वीं शताब्दी के जापानी चावल बाजारों में ऐतिहासिक उत्पत्ति है।

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वायदा अनुबंध के लिए मूल्य दिशा की भविष्यवाणी करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

क्रूड ऑयल मंथली चार्ट

जून 2008 में कच्चे तेल का वायदा $ 147.27 के उच्च स्तर पर पहुंच गया और आर्थिक पतन के दौरान ऊपरी 30 में बेच दिया। इसने 2011 के शीर्ष में लगभग 70% गिरावट दर्ज की और एक व्यापारिक सीमा में ढील दी, जो कि उल्टा 112 डॉलर और नकारात्मक पक्ष पर $ 80 थी। अनुबंध 2014 में टूट गया और 2015 की तीसरी तिमाही में भालू बाजार में गिरावट का परीक्षण करने वाली एक नीच गिरावट में प्रवेश किया । 2017 के मध्य में एक नया अपट्रेंड शुरू हुआ, जो उच्च 50 के दशक तक पहुंचने से पहले अक्टूबर 2018 में उच्च 80 के दशक तक पहुंच गया। नवंबर 2019 का अंत।

कॉर्न मंथली चार्ट

मकई वायदा 1998 और 2006 के बीच सोने के लिए चला गया, एक लंबी गोल तल पर नक्काशी जो कि सीमित व्यापारिक हित को आकर्षित करती थी। इसने 2006 के उत्तरार्ध में एक मजबूत अपट्रेंड में प्रवेश किया, जो कि $ 7.00 में 2008 के शिखर पर लंबवत रूप से बढ़ गया। यह अनुबंध आर्थिक पतन के दौरान, $ 3.00 के पास समर्थन पाने और 2012 के मध्य में $ 8.50 से ऊपर होने वाली एक पुनर्प्राप्ति लहर में प्रवेश करने के दौरान अपने आधे से अधिक मूल्य खो दिया है । बाद के डाउनट्रेंड ने चार साल के लाभ को त्याग दिया, कीमत 2008 के ठीक ऊपर बसने के साथ। 2014 की दूसरी छमाही में। उस समय के बाद से शांत आधार कार्रवाई 2016 में या उससे अधिक समय तक हो सकती है, अगले अपट्रेंड में $ 6.00 से ऊपर पर्याप्त प्रतिरोध मिल सकता है। नवंबर 2019 तक ये कीमतें लगभग $ 4 तक पहुंच गईं।

प्राकृतिक गैस

प्राकृतिक गैस का वायदा अन्य ऊर्जा या कमोडिटी बाजारों के विपरीत व्यापार करता है, जिसमें ऊर्ध्वाधर स्पाइक्स की 20-साल की श्रृंखला होती है जो दिखाई देते ही जल्दी से दोहराई जाती है। 1996, 2001, 2006 और 2008 में $ 10 से ऊपर की रैलियों को भारी प्रतिरोध के साथ मिला, जिससे अगले एक या दो वर्षों में लगभग 100% पुनरावृत्ति हुई। नवंबर 2019 के अंत तक, प्राकृतिक गैस वायदा अनुबंध $ 2.50-अंक के आसपास कारोबार कर रहे थे।

सोयाबीन

सोयाबीन वायदा 1999 और 2002 के बीच एक बहु दशक कम पर बाहर तह अनुबंध फिर एक मजबूत uptrend कि 2004, 2008 और 2012 में खड़ी रैली चोटियों तैनात यह 2012 की दूसरी छमाही में कम कर दिया, एक व्यवस्थित में दर्ज किए गए सुधार कि त्वरित 2014 में नकारात्मक पक्ष। गिरावट 2009 के निचले स्तर के ठीक ऊपर थी। देर से नवंबर 2018 तक, कीमतें $ 27 से ऊपर बढ़ गईं। नवंबर 2019 तक, सोयाबीन वायदा लगभग $ 9 एक बुशेल पर कारोबार कर रहा था।

गेहूँ

गेहूं का वायदा 1999 में बिक गया और एक गोल तल से उकेरा गया जो 2007 के ब्रेकआउट में बना रहा। कॉन्ट्रैक्ट 2008 में वर्टिकल हो गया, $ 12.00 के पास एक परवलयिक उच्च स्तर को मारते हुए और समान रूप से क्रूर डाउनट्रेंड में ढहते हुए, केवल दो वर्षों में रैली का 100% भाग दिया। अनुबंध 2009 के अंत में बाउंस हो गया, दो-तिहाई गिरावट को तीन साल के दोहरे शीर्ष पैटर्न में बदल दिया, जिसने 2014 में $ 6.00 पर समर्थन को तोड़ दिया । बाद के डाउनट्रेंड लगभग एक साल के लिए $ 3.00 का परीक्षण कर रहा है, उस स्तर के निशान समर्थन से अधिक है एक दशक। गेहूं वायदा लगभग दोगुना हो गया है, नवंबर 2019 तक लगभग $ 6 तक पहुंच गया है।

तल – रेखा

कच्चे तेल में सबसे अधिक तरल वस्तु वायदा बाजार में मकई और प्राकृतिक गैस के बाद पैक होता है। ऊर्जा के गड्ढों में कम तनाव की अवधि के दौरान कृषि वायदा उच्चतम मात्रा में उत्पन्न होता है, जबकि सोने का वायदा तेजी और हलचल चक्र से गुजरा है जो खुले ब्याज को बहुत प्रभावित करता है। यह अब RBOB गैसोलीन के पीछे सातवें सबसे अधिक कारोबार वाले कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट के रूप में खड़ा है।