ब्राजील ईटीएफ
ब्राजील ईटीएफ क्या है?
ब्राजील ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है जो ब्राजील के शेयरों में निवेश करता है, या तो स्थानीय स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से या अमेरिकी और वैश्विक जमा रसीदों के माध्यम से। ब्राजील ईटीएफ आमतौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और देश सूचकांक या व्यापक रूप से अनुसरण किए जाने वाले तीसरे पक्ष के सूचकांक को ट्रैक करते हैं।
चाबी छीन लेना
- ब्राजील ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जो ब्राजील के शेयरों में निवेश करता है, या तो स्थानीय स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से या अमेरिकी और वैश्विक डिपॉजिटरी रसीदों के माध्यम से।
- ये ईटीएफ अक्सर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, देश के सूचकांक या व्यापक रूप से अनुसरण किए जाने वाले तीसरे पक्ष के सूचकांक पर नज़र रखते हैं।
- ब्राजील की अर्थव्यवस्था सामग्री, ऊर्जा और वित्तीय पर बहुत अधिक केंद्रित है।
- अधिकांश उभरते बाजारों की तरह, ब्राजील में निवेश बड़े जोखिम लेने के बदले में बड़े पुरस्कार प्रदान करता है।
ब्राजील ईटीएफ को समझना
ब्राजील में उत्सुक निवेशकों के पास दो मुख्य विकल्प हैं। एक को साओ पाओलो स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनियों में सीधे निवेश करना है, जिसे बी 3 एक्सचेंज के रूप में भी जाना जाता है। दूसरे को अपतटीय मार्ग लेना है, या तो अमेरिकी डिपॉजिटरी रिसीट्स (एडीआर), ग्लोबल डिपॉजिटरी रिसीट्स (जीडीआर), म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से।
उभरते बाजारों में निवेश एक पोर्टफोलियो में एक अंतरराष्ट्रीय स्वाद जोड़ सकता है, साथ ही साथ उच्च रिटर्न की संभावना भी। हालांकि, इन देशों में स्टॉक चुनना अधिकांश के लिए अनुकूल रणनीति नहीं है। ब्राजील के शेयर बाजार में अस्थिरता और व्यक्तिगत कंपनियों का मूल्यांकन करना मुश्किल हो सकता है। ब्राजील में टैप करने की उम्मीद करने वाले निवेशक व्यापक बाजार में अपने निवेश को फैलाने से बेहतर हो सकते हैं।
ETF इस बिल को अच्छी तरह से फिट करते हैं। ईटीएफ कम लागत वाले वाहन हैं जो साधारण स्टॉक की तरह पूरे दिन एक्सचेंज और ट्रेड पर सूचीबद्ध होते हैं। वे एक बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने का लक्ष्य रखते हैं, जो उनके निर्दिष्ट इंडेक्स की होल्डिंग्स को मिरर करके एक व्यापक इक्विटी मार्केट, विशिष्ट सेक्टर या ट्रेंड को ट्रैक करता है ।
ब्राजील ईटीएफ को दोहराने के लिए छोटे मुट्ठी भर सूचकांक उपलब्ध हैं। वे बड़ी अंतरराष्ट्रीय कंपनियों को लक्षित करने वाले अनुक्रमित से लेकर छोटी, अप और आने वाली कंपनियों से जुड़े हैं, जिनकी किस्मत सीधे स्थानीय अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य से जुड़ी हुई है।
ब्राजील ईटीएफ का उदाहरण
निवेशकों के पास चुनने के लिए कई ब्राजील ईटीएफ हैं।सबसे बड़े में से एक iShares MSCI ब्राज़ील ETF ( NYSE अरका पर सूचीबद्ध किया गया हैऔर ब्राजील के बाजार के बड़े और मिड-कैप सेगमेंट को शामिल करते हुए MSCI ब्राजील 25/50 इंडेक्स को ट्रैक करता है।
इसके नाम में 25/50 का समावेश कैपिंग पद्धति को संदर्भित करता हैजो सूचकांक लागू होता है।कोई भी एक शेयर सूचकांक के एक चौथाई से अधिक नहीं बना सकता है, और 5 प्रतिशत से अधिक का गठन करने वाली कंपनियां अपने समग्र वजन के 50 प्रतिशत से अधिक नहीं जोड़ सकती हैं।सूचकांक का शीर्ष घटक, लगभग 13 प्रतिशत भार के लिए लेखांकन, धातु और खनन कंपनी Vale है।
महत्वपूर्ण:
ब्राजील की अर्थव्यवस्था के भीतर तीन सबसे प्रमुख क्षेत्र सामग्री, ऊर्जा और वित्तीय हैं।
एक अन्य लोकप्रिय ब्राजील ईटीएफ वैन एके वैक्टर ब्राजील स्मॉल-कैप ईटीएफ ( छोटी कंपनियोंमें निवेश करता है,जो अपने राजस्व का कम से कम आधा हिस्सा ब्राजील के उत्पादों को बेचने से लेती है, जिससे यह स्थानीय अर्थव्यवस्था पर एक नाटक बन जाता है ।
ब्राजील ईटीएफ के लाभ
ब्राज़ील में राजनीतिक अस्थिरता और घोटालों का एक लंबा इतिहास है, इसलिए ईटीएफ में इक्विटी और एसेट क्लास के व्यापक स्वैग को लक्षित करना व्यक्तिगत स्टॉक पिकिंग की तुलना में अधिक विवेकपूर्ण हो सकता है। ब्राजील-केंद्रित ईटीएफ निवेशकों को अपने खनन, कृषि और विनिर्माण के लिए प्रसिद्ध देश में निवेश देगा। देश में एक तेजी से बढ़ता हुआ सेवा क्षेत्र भी है, जो वस्तुओं पर अपनी निर्भरता को कम करने और दुनिया भर में अन्य क्षेत्रों की क्रय शक्ति में मदद कर रहा है।
ब्राजील की तेजी से विकासशील अर्थव्यवस्था ऊपर-औसत रिटर्न की क्षमता प्रदान करती है, खासकर जब मूल्यांकन अधिक विकसित अर्थव्यवस्थाओं में फैला हुआ दिखता है ।2019 में, MSCI ब्राज़ील इंडेक्स 26.3 प्रतिशत बढ़ा, आराम से अधिक स्थापित बाजारों की जगह।
ब्राजील ईटीएफ की सीमाएं
दुर्भाग्य से, ब्राजील में निवेश करने के लिए कई चेतावनी हैं।देश का एक अस्थिर राजनीतिक इतिहास है और निर्यात पर निर्भर है, जिसका अर्थ है कि दुनिया के अन्य क्षेत्रों में मंदी का ब्राजील के वित्तीय स्वास्थ्य और शेयर बाजार पर विनाशकारी प्रभाव पड़ सकता है।अन्य उभरते बाजार देश, जैसे कि चीन, ब्राजील के प्राकृतिक संसाधनों के सबसे बड़े खरीदारों में से हैं।
विविधता भी एक मुद्दा हो सकता है। ब्राजील सभी क्षेत्रों में उत्कृष्टता प्राप्त नहीं करता है, क्योंकि इसके ईटीएफ आमतौर पर कुछ क्षेत्रों में दूसरों की तुलना में अधिक अधिक वजन वाले होते हैं।
अधिक विकसित अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में सार्वजनिक कंपनियों की भी कमी है।MSCI ब्राज़ील इंडेक्स, एक बेंचमार्क जो कई ETF द्वारा ट्रैक किया गया है, केवल 56 प्रतिभूतियों के साथ ब्राज़ील के 85 प्रतिशत हिस्से को कवर करता है। एसएंडपी 500 इंडेक्स बनाने वाली 500 प्रमुख कंपनियों में से यह बहुत दूर है।
एक साल की अनुपस्थिति के बाद, 2020 में ब्राजील ने प्रत्यक्ष विदेशी निवेश के लिए शीर्ष 25 देशों की एटी कर्नी की सूची में फिर से नंबर 22 का स्थान हासिल किया।।
विशेष ध्यान
ब्राजील द्वारा लुभाए गए निवेशक व्यापक लैटिन अमेरिकी बाजार या अन्य उभरते देशों को कवर करने वाले फंड में निवेश करके भी लाभ प्राप्त कर सकते हैं।उदाहरण के लिए, ब्राज़ील MSCI इमर्जिंग मार्केट लैटिन अमेरिका इंडेक्स के 60% से अधिक के लिए जिम्मेदार है, जिसमें मेक्सिको, चिली, पेरू और कोलंबिया भी शामिल हैं।।
विचार करने के लिए एक अन्य महत्वपूर्ण कारक मुद्रा जोखिम है । कई निवेशक अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेश करते समय कुल रिटर्न पर प्रभाव मुद्रा के उतार-चढ़ाव को कम करते हैं । यदि अमेरिकी डॉलर ब्राजील के असली के मुकाबले मूल्य में बढ़ जाता है, तो एक बिना लाइसेंस वाले ईटीएफ को मुद्रा का नुकसान होगा जो ब्राजील के शेयरों में किसी भी लाभ की भरपाई कर सकता है। डॉलर ताकत की अवधि के दौरान, यह शायद लायक विचार ETFs कि बचाव मुद्रा जोखिम। इससे निवेशकों को किसी देश के प्रमुख स्टॉक इंडेक्स के स्थानीय-मुद्रा रिटर्न के करीब रिटर्न मिलता है।