शेयर बनाम ईटीएफ: जो आपको खरीदना चाहिए

शायद आपने फैसला किया है कि आप किसी विशेष क्षेत्र में निवेश करना चाहते हैं। अब आप शेयर खरीदने या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड  (ईटीएफ) के बीच चयन करने की स्थिति में हो सकते हैं । 

यह चुनाव करना किसी भी अन्य निवेश निर्णय से अलग नहीं है। हमेशा की तरह, आप अपने जोखिम को कम करने के तरीकों की तलाश करना चाहते हैं । और निश्चित रूप से, आप एक ऐसा रिटर्न जेनरेट करना चाहते हैं जो बाजार को हरा दे।

निवेश की अस्थिरता को कम करना जोखिम को कम करने की सामान्य विधि है। अधिकांश निवेशक संभावित रूप से विनाशकारी नुकसान को रोकने के लिए कुछ उल्टा क्षमता छोड़ देते हैं। एक निवेश जो एक उद्योग समूह में विविधीकरण प्रदान करता है, उसे पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करना चाहिए। यह एक तरीका है कि ETF के माध्यम से विविधीकरण आपके पक्ष में काम करता है।

अल्फा अपने बेंचमार्क को बेहतर बनाने के लिए एक निवेश की क्षमता है। किसी भी समय आप एक अधिक स्थिर अल्फा फैशन कर सकते हैं, आप अपने निवेश पर उच्च रिटर्न का अनुभव कर पाएंगे। एक आम धारणा है कि बाजार को हराने के लिए आपको ईटीएफ के बजाय खुद के शेयरों की जरूरत होगी। इसके अलावा, कई निवेशक इस धारणा के तहत हैं कि यदि आप ईटीएफ खरीदते हैं, तो आप सेक्टर में औसत रिटर्न प्राप्त करने के लिए फंस गए हैं। इन मान्यताओं में से कोई भी आवश्यक नहीं है क्योंकि यह क्षेत्र की विशेषताओं पर निर्भर करता है । सही क्षेत्र में होने के कारण अल्फा प्राप्त कर सकते हैं, साथ ही साथ।

चाबी छीन लेना

• जब किसी उद्योग में अलग-अलग शेयरों में निवेश करने या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने का फैसला किया जाता है, जो उस उद्योग में निवेश करता है, तो अपने जोखिम को कम करने और बाजार में धड़कन पैदा करने वाले रिटर्न उत्पन्न करने के अवसरों पर विचार करें।
• स्टॉक-पिकिंग एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) पर एक लाभ प्रदान करता है, जब माध्य से रिटर्न का व्यापक फैलाव होता है।
• एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) शेयरों पर लाभ की पेशकश करते हैं जब सेक्टर में शेयरों से वापसी का मतलब के आसपास एक संकीर्ण फैलाव होता है।
• यदि आप कंपनी के ज्ञान के माध्यम से लाभ प्राप्त करने में असमर्थ हैं तो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) भी फायदेमंद हो सकते हैं।

जब स्टॉक चुनने काम कर सकते हैं

ऐसे उद्योग या परिस्थितियाँ जहाँ रिटर्न का व्यापक फैलाव होता है-या ऐसे उदाहरण जिनमें अनुपात और मौलिक विश्लेषण के अन्य रूपों का इस्तेमाल गलतफहमी को दूर करने के लिए किया जा सकता है, स्टॉक-पिकर्स को अपेक्षित रिटर्न को पार करने का अवसर प्रदान करते हैं।

अपने शोध और अनुभव के आधार पर, शायद आपको इस बात की अच्छी जानकारी हो कि कोई कंपनी कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है। यह अंतर्दृष्टि आपको एक फायदा देती है जिसका उपयोग आप अपने जोखिम को कम करने और बेहतर रिटर्न हासिल करने के लिए कर सकते हैं। अच्छा शोध स्टॉक निवेशक को पुरस्कृत करते हुए मूल्यवर्धित निवेश के अवसर पैदा कर सकता है ।

खुदरा उद्योग एक ऐसा समूह है जिसमें स्टॉक उठाने से सेक्टर को कवर करने वाले ईटीएफ खरीदने की तुलना में बेहतर अवसर मिल सकते हैं। क्षेत्र की कंपनियों के पास उनके द्वारा लिए गए विशेष उत्पादों के आधार पर रिटर्न का व्यापक फैलाव है। यह अच्छा करने के लिए व्यावहारिक शेयर बीनने का अवसर पैदा कर सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने हाल ही में देखा कि आपकी बेटी और उसके दोस्त किसी विशेष रिटेलर को पसंद करते हैं। आगे के शोध में, आप पाते हैं कि कंपनी ने अपने स्टोरों को उन्नत किया है और नए उत्पाद प्रबंधन कर्मचारियों को काम पर रखा है। इसने हाल ही में नए उत्पादों के रोलआउट का नेतृत्व किया, जिन्होंने आपकी बेटी की आयु समूह की नजर को पकड़ा है। अभी तक बाजार पर ध्यान नहीं दिया है। खुदरा ईटीएफ खरीदने पर इस तरह के परिप्रेक्ष्य (और आपके शोध) से आपको स्टॉक चुनने में बढ़त मिल सकती है।

एक कानूनी या समाजशास्त्रीय परिप्रेक्ष्य के माध्यम से कंपनी की अंतर्दृष्टि निवेश के अवसर प्रदान कर सकती है जो बाजार की कीमतों में तुरंत कब्जा नहीं करते हैं। जब ऐसा वातावरण किसी विशेष क्षेत्र के लिए निर्धारित किया जाता है – और जहाँ बहुत अधिक रिटर्न फैलाव होता है-एकल-स्टॉक निवेश एक विविध दृष्टिकोण की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान कर सकता है।

जब एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है

इस क्षेत्र से रिटर्न का एक संकीर्ण फैलाव रखने वाले सेक्टर स्टॉक पिकर को बाजार-बीटिंग रिटर्न उत्पन्न करने का प्रयास करते समय लाभ नहीं देते हैं। इन क्षेत्रों में सभी कंपनियों का प्रदर्शन समान है।

इन क्षेत्रों के लिए, समग्र प्रदर्शन किसी भी एक स्टॉक के प्रदर्शन के समान है। उपयोगिताओं और उपभोक्ता प्रधान उद्योग इस श्रेणी में आते हैं। इस मामले में, निवेशकों को यह तय करने की आवश्यकता है कि विशिष्ट स्टॉक चुनने के बजाय, उनके पोर्टफोलियो को सेक्टर को कितना आवंटित करना है। चूंकि उपयोगिताओं और उपभोक्ता स्टेपल से रिटर्न का फैलाव संकीर्ण हो जाता है, इसलिए स्टॉक को चुनना व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के स्वामित्व में निहित जोखिम के लिए पर्याप्त रूप से उच्च रिटर्न की पेशकश नहीं करता है। चूंकि ईटीएफ सेक्टर में शेयरों द्वारा भुगतान किए गए लाभांश से गुजरते हैं, इसलिए निवेशकों को यह लाभ भी मिलता है।

अक्सर, किसी विशेष क्षेत्र के स्टॉक रिटर्न को फैलाने के अधीन होते हैं। हालांकि, निवेशक उन प्रतिभूतियों का चयन करने में असमर्थ हैं, जो बेहतर प्रदर्शन जारी रखने की संभावना है। इसलिए, वे जोखिम को कम करने और सेक्टर में एक या अधिक स्टॉक चुनकर अपने संभावित रिटर्न को बढ़ाने का रास्ता नहीं खोज सकते हैं।

यदि कंपनी के प्रदर्शन के ड्राइवरों को समझना अधिक कठिन है, तो आप ईटीएफ पर विचार कर सकते हैं। इन कंपनियों के पास जटिल तकनीक या प्रक्रियाएँ हो सकती हैं, जो उन्हें कमज़ोर या बेहतर बनाने का कारण बनती हैं। शायद प्रदर्शन नए, अप्रमाणित प्रौद्योगिकी के सफल विकास और बिक्री पर निर्भर करता है। रिटर्न का फैलाव व्यापक है, और विजेता खोजने की संभावना काफी कम हो सकती है।

जैव प्रौद्योगिकी उद्योग एक अच्छा उदाहरण है, क्योंकि इनमें से कई कंपनियां एक नई दवा के सफल विकास और बिक्री पर निर्भर हैं। यदि नई दवा का विकास परीक्षणों की श्रृंखला में अपेक्षाओं को पूरा नहीं करता है (या खाद्य और औषधि प्रशासन (एफडीए) दवा आवेदन को मंजूरी नहीं देता है) तो कंपनी को एक अंधकारमय भविष्य का सामना करना पड़ता है। दूसरी ओर, अगर एफडीए दवा को मंजूरी देता है, तो कंपनी में निवेशकों को अत्यधिक पुरस्कृत किया जा सकता है।

सेमीकंडक्टर्स जैसे कुछ कमोडिटीज और स्पेशलिटी टेक्नोलॉजी ग्रुप उस श्रेणी में फिट होते हैं, जहां ईटीएफ पसंदीदा विकल्प हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप मानते हैं कि अब खनन क्षेत्र में निवेश करने का एक अच्छा समय है, तो आप विशिष्ट उद्योग जोखिम प्राप्त कर सकते हैं।

हालाँकि, मान लें कि आप चिंतित हैं कि कुछ शेयर राजनीतिक समस्याओं का सामना कर सकते हैं जो उनके उत्पादन में बाधा बन सकते हैं। इस मामले में, एक विशिष्ट स्टॉक के बजाय इस क्षेत्र में खरीदना बुद्धिमान है, क्योंकि यह आपके जोखिम को कम करता है। आप अभी भी समग्र क्षेत्र में वृद्धि से लाभान्वित हो सकते हैं, खासकर यदि यह समग्र बाजार को बेहतर बनाता है।

तल – रेखा

स्टॉक चुनने या ईटीएफ का चयन करने का निर्णय लेते समय, जोखिम और संभावित रिटर्न को देखें। स्टॉक-पिकिंग ईटीएफ पर एक लाभ प्रदान करता है जब अर्थ से रिटर्न का व्यापक फैलाव होता है। और स्टॉक-पिकिंग के साथ, आपके पास उद्योग या स्टॉक के अपने ज्ञान का उपयोग करके लाभ प्राप्त करने की क्षमता है। 

ईटीएफ दो स्थितियों में शेयरों पर लाभ प्रदान करते हैं। सबसे पहले, जब सेक्टर में स्टॉक से वापसी का मतलब के आसपास एक संकीर्ण फैलाव होता है, तो ईटीएफ सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है। दूसरा, यदि आप कंपनी के ज्ञान के माध्यम से लाभ प्राप्त करने में असमर्थ हैं, तो एक ईटीएफ आपका सबसे अच्छा विकल्प है। 

चाहे आप स्टॉक या ईटीएफ उठा रहे हों, आपको अंतर्निहित निवेश बुनियादी बातों को समझने के लिए सेक्टर या स्टॉक पर अद्यतित रहना होगा। समय बीतने के साथ आप अपने सभी अच्छे कामों को बेकार नहीं देखना चाहते हैं। अपने शोध को करना महत्वपूर्ण है, इसलिए आप स्टॉक या ईटीएफ का चयन करने में सक्षम हो सकते हैं, यह भी महत्वपूर्ण है कि आप जिस ब्रोकर को पसंद करते हैं, उसका चयन करें।