पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड
पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ESG) मानदंड क्या हैं?
पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड एक कंपनी के संचालन के लिए मानकों का एक सेट है जो सामाजिक रूप से जागरूक निवेशक स्क्रीन संभावित निवेश का उपयोग करते हैं। पर्यावरणीय मापदंड इस बात पर विचार करते हैं कि एक कंपनी प्रकृति के किस तरह से प्रदर्शन करती है। सामाजिक मानदंड यह जांचता है कि यह कर्मचारियों, आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों और उन समुदायों के साथ संबंधों का प्रबंधन कैसे करता है जहां यह संचालित होता है। शासन एक कंपनी के नेतृत्व, कार्यकारी वेतन, लेखा परीक्षा, आंतरिक नियंत्रण और शेयरधारक अधिकारों से संबंधित है।
चाबी छीन लेना
- पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड निवेशकों के लिए कंपनियों का मूल्यांकन करने का एक लोकप्रिय तरीका है जिसमें वे निवेश करना चाहते हैं।
- कई म्यूचुअल फंड, ब्रोकरेज फर्म और रॉबो-सलाहकार अब ऐसे उत्पादों की पेशकश करते हैं जो ईएसजी मानदंडों को नियोजित करते हैं।
- ईएसजी मानदंड निवेशकों को उन कंपनियों से बचने में मदद कर सकते हैं जो अपने पर्यावरण या अन्य प्रथाओं के कारण अधिक वित्तीय जोखिम उठा सकते हैं।
हाल के वर्षों में, छोटे निवेशकों के रूप में, विशेष रूप से, अपना पैसा लगाने में रुचि दिखाई है जहां उनके मूल्य हैं, ब्रोकरेज फर्म और म्यूचुअल फंड कंपनियां एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और अन्य वित्तीय उत्पादों कीपेशकश करने लगी हैंजो ईएसजी मानदंडों का पालन करते हैं।रोबो-सलाहकार के रूप मेंभलाई औरWealthfront भी उन्हें इस्तेमाल किया है इन निवेशकों के लिए अपील करने के लिए।यूएस एसआईएफ फाउंडेशन की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, निवेशकों ने 2018 की शुरुआत में ईएसजी मानदंडों के अनुसार चुनी गई संपत्ति में $ 11.6 ट्रिलियन का आयोजन किया, जो दो साल पहले 8.1 ट्रिलियन डॉलर से ऊपर था।
महत्वपूर्ण
अमेरिकी श्रम विभाग ने अक्टूबर 2020 के अंत में एक नया विनियमन जारी किया जो सेवानिवृत्ति योजनाओं में सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश को सीमित या समाप्त कर सकता है। जबकि पर्यावरण, सामाजिक, और शासन (ईएसजी) कारकों के स्पष्ट संदर्भों को हटाने के लिए नियम को संशोधित किया गया था, यह बताता है कि सेवानिवृत्ति की योजनाओं के फिदुकियां पूरी तरह से निवेश रणनीतियों का चयन करती हैं जो उन रणनीतियों को वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित करती हैं। यह निर्णय ईएसजी और सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के तहत वर्गीकृत धन और निवेश पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है।
ईएसजी निवेश को कभी-कभी स्थायी निवेश, जिम्मेदार निवेश, प्रभाव निवेश या सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के रूप में जाना जाता है ।
कैसे पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड कार्य
पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंडों के आधार पर किसी कंपनी का आकलन करने के लिए, निवेशक व्यवहार की एक विस्तृत श्रृंखला को देखते हैं।
पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड निवेशकों को उन कंपनियों को खोजने में मदद करते हैं जो उन मूल्यों के साथ हैं जो अपने आप से मेल खाते हैं।
पर्यावरणीय मानदंड में कंपनी के ऊर्जा उपयोग, अपशिष्ट, प्रदूषण, प्राकृतिक संसाधन संरक्षण और जानवरों के उपचार शामिल हो सकते हैं। मानदंड का उपयोग किसी भी पर्यावरणीय जोखिमों के मूल्यांकन में भी किया जा सकता है, जिसका कंपनी सामना कर सकती है और कंपनी उन जोखिमों का प्रबंधन कैसे कर रही है। उदाहरण के लिए, क्या दूषित भूमि के स्वामित्व, खतरनाक कचरे के निपटान, विषाक्त उत्सर्जन के प्रबंधन या सरकारी पर्यावरण नियमों के अनुपालन से संबंधित मुद्दे हैं?
सामाजिक मानदंड कंपनी के व्यापार संबंधों को देखते हैं। क्या यह उन आपूर्तिकर्ताओं के साथ काम करता है जो धारण करने का दावा करने के समान मूल्यों को धारण करते हैं? क्या कंपनी अपने लाभ का एक प्रतिशत स्थानीय समुदाय को दान करती है या कर्मचारियों को वहाँ स्वयंसेवी कार्य करने के लिए प्रोत्साहित करती है? क्या कंपनी की कामकाजी स्थितियां उसके कर्मचारियों के स्वास्थ्य और सुरक्षा के प्रति उच्च सम्मान दर्शाती हैं? क्या अन्य हितधारकों के हितों को ध्यान में रखा जाता है?
शासन के संबंध में, निवेशक जानना चाह सकते हैं कि कोई कंपनी सटीक और पारदर्शी लेखांकन विधियों का उपयोग करती है और स्टॉकहोल्डर को महत्वपूर्ण मुद्दों पर वोट देने का अवसर दिया जाता है। वे यह भी आश्वासन दे सकते हैं कि कंपनियां बोर्ड के सदस्यों की अपनी पसंद में हितों के टकराव से बचती हैं, अनुचित उपचार को प्राप्त करने के लिए राजनीतिक योगदान का उपयोग नहीं करती हैं और निश्चित रूप से, अवैध प्रथाओं में संलग्न नहीं होती हैं।
कोई भी कंपनी हर श्रेणी में हर परीक्षा को उत्तीर्ण नहीं कर सकती है, इसलिए निवेशकों को यह तय करना होगा कि उनके लिए सबसे महत्वपूर्ण क्या है।व्यावहारिक स्तर पर, ESG मानदंडों का पालन करने वाली निवेश फर्मों को भी प्राथमिकताएं निर्धारित करनी चाहिए।उदाहरण के लिए, बोस्टन स्थित ट्रिलियम एसेट मैनेजमेंट, मार्च 2020 तक प्रबंधन के तहत 2.8 बिलियन डॉलर के साथ, दीर्घकालिक दीर्घकालिक प्रदर्शन के लिए तैनात कंपनियों की पहचान करने में मदद करने के लिए ESG कारकों के चयन का उपयोग करता है। उन विश्लेषकों द्वारा भाग में निर्धारित किया जाता है जो विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों का सामना करने वाले मुद्दों की पहचान करते हैं, ट्रिलियम के ईएसजी मानदंडों में कोयला खनन के बारे में ज्ञात जोखिम वाली कंपनियों और परमाणु ऊर्जा या हथियारों से उनके राजस्व का एक निश्चित प्रतिशत शामिल हैं।यहअन्य मुद्दों के बीचकार्यस्थल भेदभाव, कॉर्पोरेट प्रशासन, और पशु कल्याणसे संबंधित प्रमुख हालिया या चल रहे विवादों वाली कंपनियों में निवेश से भी बचता है।
पर्यावरण, सामाजिक और शासन के पेशेवरों और विपक्ष (ईएसजी) मानदंड
पिछले वर्षों में, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशों को निवेशक की ओर से एक व्यापार की आवश्यकता के लिए एक प्रतिष्ठा थी। क्योंकि उन्होंने उन कंपनियों के ब्रह्मांड को सीमित कर दिया जो निवेश के योग्य थे, उन्होंने निवेशक के संभावित लाभ को भी सीमित कर दिया। “खराब” कंपनियों ने कभी-कभी बहुत अच्छा प्रदर्शन किया, कम से कम उनके स्टॉक मूल्य के संदर्भ में।
हाल ही में, हालांकि, कुछ निवेशकों का मानना है कि पर्यावरण, सामाजिक और शासन के मापदंड किसी भी नैतिक चिंताओं से परे एक व्यावहारिक उद्देश्य है। ईएसजी मानदंडों का पालन करने से वे उन कंपनियों से बच सकते हैं, जिनकी प्रथाओं में बीपी के 2010 तेल रिसाव और वोक्सवैगन के उत्सर्जन घोटाले के रूप में जोखिम कारक का संकेत हो सकता है, दोनों ने कंपनियों के शेयर की कीमतों को हिला दिया और परिणामस्वरूप अरबों डॉलर का नुकसान हुआ।
जैसा कि ईएसजी-माइंडेड व्यवसाय प्रथाओं को अधिक कर्षण प्राप्त होता है, निवेश फर्म तेजी से अपने प्रदर्शन पर नज़र रख रही हैं।जेपी मॉर्गन चेज़, वेल्स फ़ार्गो और गोल्डमैन सैक्स जैसी वित्तीय सेवा कंपनियों ने वार्षिक रिपोर्ट प्रकाशित की है जो बड़े पैमाने पर अपने ईएसजी दृष्टिकोण और निचले-पंक्ति परिणामों की समीक्षा करती हैं।४५