वित्तीय विनियम: ग्लास-स्टीगल से डोड-फ्रैंक

बाजार को विनियमित करने पर कई तरह के विचार हैं । कई लोग कहते हैं कि बाजार को खुद को विनियमित करना चाहिए जबकि अन्य का तर्क है कि सरकार को वित्तीय बाजारों को विनियमित करना चाहिए । कुछ का दावा है कि स्व-विनियमन सबसे अच्छा विकल्प है।

वर्षों से, कई वित्तीय नियम हैं। इनका उपयोग स्टॉक मार्केट क्रैश को कम करने में मदद करने के लिए किया जाता है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि ग्राहक के साथ अनुचित व्यवहार किया जा रहा है और सिस्टम को घोटाले करने वालों पर लगाम लगाता है। यहाँ पिछली शताब्दी से महत्वपूर्ण वित्तीय नियम हैं, और वे बाज़ार और व्यक्तियों की सहायता कैसे करते हैं।

1933 का बैंकिंग अधिनियम: ग्लास-स्टीगल अधिनियम

29 अक्टूबर, 1929 को कुख्यात रूप से ब्लैक मंगलवार के रूप में जाना जाता है ।उस तारीख को होने वाले ग्रेट क्रैश ने ग्रेट डिप्रेशन के लिएएक उत्प्रेरक के रूप में काम किया, जिसनेपूरे अमेरिका में लाखों लोगों को प्रभावित किया। जैसा कि देश ने अर्थव्यवस्था को पटरी पर लाने के लिए लड़ाई लड़ी, एक और अवसाद को रोकने के लिए कई नियम पारित किए गए।उनमें से एक 1933 का बैंकिंग अधिनियम था, जिसे आमतौर पर ग्लास-स्टीगल अधिनियम  (जीएसए) केरूप में जाना जाता था । 

कई लोग इस बात से सहमत थे कि 8 सितंबर, 1932 को 3 सितंबर, 1929 को 381.17 के उच्च स्तर से स्टॉक मार्केट पतन, जो 41.22 के निम्न स्तर पर था, बैंकों द्वारा अपने निवेशों के साथ अतिव्यापी होने का परिणाम था।  यह विचार था कि वाणिज्यिक बैंक अपने पैसे, और अपने ग्राहकों के पैसे के साथ बहुत अधिक जोखिम ले रहे थे।

जीएसए ने उन वाणिज्यिक बैंकों के लिए कठिन बना दिया, जो पैसे उधार देने के व्यवसाय में थे, सट्टा निवेश करने के लिए।बैंक अपनी आय का सिर्फ 10% निवेश (सरकारी बॉन्ड्स को छोड़कर) तक सीमित थे।एक और पतन को रोकने के लिए इन बैंकों पर सीमाएं लगाना लक्ष्य था।विनियमन बहुत बैकलैश के साथ मिला था, लेकिन यह 1999 में निरस्त होने तक दृढ़ रहा।

1935 का बैंकिंग अधिनियम

जीएसए का एक हिस्सा फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) कीस्थापना करना था।एफडीआईसी को 1935 के बैंकिंग अधिनियम में एक स्थायी ढांचा बनाया गया था। इस महत्वपूर्ण विनियमन ने उससे कहीं अधिक किया, हालांकि।  इसनेमौद्रिक नीति निर्माण में प्रमुख खिलाड़ी फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC)को स्थापित करने में मदद की, और रिजर्व बैंक के बोर्ड के सदस्यों और उन समितियों को कैसे चलाया गया, इसका पुनर्गठन किया।

इसका प्रभाव हमारी वर्तमान धन और वित्तीय नीति में इतना उलझा हुआ है कि इस अधिनियम के बिना कार्य प्रणाली को देखना कठिन है। इन बोर्डों को स्थापित करने से, पैसे बनाने के फैसले को राजनीति से हटा दिया जाता है। इसका मतलब है कि अगर रिपब्लिकन, डेमोक्रेट, निर्दलीय, या कोई अन्य पार्टी व्हाइट हाउस को नियंत्रित करती है, तो वे देश की धन नीतियों को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं।

1950 का संघीय जमा बीमा अधिनियम

हालांकि FDIC की स्थापना 1933/1935 में हुई थी,  बीमा जो हम जानते हैं कि हमारी जमा राशि आज मिलती है, 1950 तक पूरी तरह से विकसित नहीं हुई थी। 1950 के फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस एक्ट ने इसे बनाया ताकि डिपॉजिट इंश्योरेंस पूर्ण विश्वास के साथ समर्थित होसंयुक्त राज्य सरकार का श्रेय ।।

यह कहना नहीं है कि 1933 में जमाओं का वापस बीमा नहीं किया गया था। बल्कि, उनका अलग से बीमा किया गया था।समय के साथ, मुद्रास्फीति के साथ रखने के लिए बीमा राशि बदल गई है।1934 में, जब मूल बीमा लागू हुआ, तब लोग $ 2,500 के लिए कवर किए गए थे।  आज, उस राशि को $ 250,000 तक बढ़ा दिया गया है।।

वित्तीय संस्थान सुधार, वसूली, और प्रवर्तन अधिनियम 1989

1980 के दशक के दौरान, अमेरिका  बचत और ऋण संकट से गुजरा ।यह संकट अमेरिकी इतिहास के सबसे बड़े वित्तीय घोटालों में से एक है और 1980 के दशक की उच्च-ब्याज दरों के लिए एक बहुत बड़ा योगदान कारक है।इस दशक के दौरान, लोग अपने पैसे को बचत और ऋण संस्थानों से ले रहे थे, और इसे विनियमन क्यू  (एक विनियमन जो एक जमाकर्ता द्वारा बचत और ऋण संस्थान में कमा सकते थे, की राशि को कैप्ड किया गया था)से बचने के लिए  मनी मार्केट फंड में स्थानांतरित कर रहा था।जमाकर्ताओं को वापस जीतने की कोशिश करने के लिए, बचत और ऋण ने संघीय बचत और ऋण बीमा निगम ( बचत और ऋण संस्थानों के लिए एफडीआईसी )द्वारा समर्थित होने के दौरान सभी जोखिम भरे निवेश में निवेश करना शुरू कर दिया।परिणाम वित्तीय संकट था ।।


प्रतिक्रिया वित्तीय संस्थानों के सुधार, वसूली, और प्रवर्तन अधिनियम  (FIRREA)को लागू करने के लिए थी ।इस अधिनियम ने रिज़ॉल्यूशन ट्रस्ट कॉर्पोरेशन को उन थ्रेट्स को बंदकरने में मदद कीजो अब विलायक नहीं थीं।इसने प्रक्रिया के दौरान पैसे गंवाने वाले जमाकर्ताओं को चुकाने में भी मदद की।

कुल मिलाकर, इसने बचत और ऋण प्रक्रिया को सुव्यवस्थित किया और आकार देने में मदद की कि हमारा पैसा कैसे जमा किया जाता है और आज ब्याज मिलता है।

संघीय जमा बीमा निगम सुधार अधिनियम 1991

FIRREA का एक हिस्सा FDIC द्वारा समर्थित बचत और ऋण होना था।1991 में इस अधिनियम ने उन्हें बचत और ऋण संस्थानों में जमा की गारंटी देकर FDIC की शक्ति को मजबूत करने में मदद की।इसने FDIC को ट्रेजरी से उधार लेने की भी अनुमति दी थी यदि उनके पास एक बड़ा दावा था।

2010 का डोड-फ्रैंक एक्ट

ग्रेट मंदी एक वित्तीय संकट है, हम में से बहुत से परिचित हैं।यह सबसे हालिया संकट है जिसके परिणामस्वरूप कई विनियम, महत्वपूर्ण मात्रा में बैकलैश और उपभोक्ता के लिए अधिक शक्ति का धक्का है।ग्रेट मंदी बंधक संकट सेप्रेरित थीऔर इसके आकार के बावजूद अपेक्षाकृत जल्दी से लिपटे हुए थे।1 1

संकट का एक परिणाम 2010 का अधिनियम विभिन्न नियमों और की एक विस्तृत विविधता शामिल कानूनों “में जवाबदेही और पारदर्शिता में सुधार के द्वारा संयुक्त राज्य अमेरिका की वित्तीय स्थिरता को बढ़ावा देने के लिए:, जो सभी के लिए एक लक्ष्य के लिए प्रयास करते वित्तीय प्रणाली को भी विफल बड़ा समाप्त करने के लिए,” “उपभोक्ताओं को अपमानजनक जमानत समाप्त करकेअमेरिकी करदाता की रक्षा करें। ” 

उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो  (सीएफपीबी)की स्थापना का उपभोक्ताओं पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है।यह विभाग उपभोक्ता का अधिवक्ता है।वे कानूनों के दुरुपयोग को रोकने में मदद करने के लिए प्रहरी हैं, और यह सुनिश्चित करने के लिए कि उपभोक्ता का लाभ नहीं लिया गया है।

तल – रेखा

ये कुछ प्रमुख नियम हैं जो पिछली सदी में लागू हुए हैं। वे कुछ सबसे बड़े नियम हैं जिन्होंने हमारी मौद्रिक नीति, आर्थिक नीति, निवेश नीति और संयुक्त राज्य अमेरिका में कुल मिलाकर पैसे कैसे काम करते हैं। एक उपभोक्ता के रूप में, हम अपने वित्तीय सलाहकारों, बैंकरों, फेडरल रिजर्व, और सीएफपीबी पर भरोसा कर सकते हैं क्योंकि इन नियमों की निगरानी की गई है।

यहां तक ​​कि अगर कुछ इरादा के अनुसार काम नहीं करते हैं, तो उन्हें निरस्त, समायोजित या संशोधित किया जा सकता है। अंत में, इन नियमों का उद्देश्य अर्थव्यवस्था को अधिक स्थिर बनाना और यह सुनिश्चित करना है कि उपभोक्ता ड्राइविंग बल है।