कार्यशील पूंजी प्रभाव नकदी प्रवाह में क्या बदलाव आते हैं?
कार्यशील पूंजी और नकदी प्रवाह वित्तीय विश्लेषण की सबसे बुनियादी अवधारणाओं में से दो हैं। कार्यशील पूंजी कंपनी के वित्तीय विवरण पर बैलेंस शीट से जुड़ी होती है जबकि नकदी प्रवाह किसी कंपनी के वित्तीय विवरण के नकदी प्रवाह विवरण से जुड़ा होता है।
जैसा कि एक वित्तीय विवरण के विभिन्न खंड एक दूसरे को प्रभावित करते हैं, कार्यशील पूंजी में परिवर्तन एक कंपनी के नकदी प्रवाह को प्रभावित करते हैं। यह जानने के लिए कि घटकों को स्वयं समझना कैसे महत्वपूर्ण है।
कार्यशील पूंजी
कार्यशील पूंजी एक फर्म की वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करती है । वर्किंग कैपिटल, जिसे नेट वर्किंग कैपिटल भी कहा जाता है, एक कंपनी के पास अपने अल्पकालिक खर्चों का भुगतान करने के लिए उपलब्ध धनराशि है।
सकारात्मक कार्यशील पूंजी वह है जब किसी कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक वर्तमान संपत्ति होती है, जिसका अर्थ है कि कंपनी अपने अल्पकालिक देनदारियों को पूरी तरह से कवर कर सकती है क्योंकि वे अगले 12 महीनों में आते हैं। सकारात्मक कार्यशील पूंजी वित्तीय मजबूती का संकेत है। हालांकि, लंबे समय तक कार्यशील पूंजी की अत्यधिक मात्रा होने से यह संकेत मिल सकता है कि कंपनी अपनी संपत्ति को प्रभावी ढंग से प्रबंधित नहीं कर रही है।
नकारात्मक कार्यशील पूंजी वह है जब वर्तमान देनदारियां वर्तमान परिसंपत्तियों से अधिक होती हैं, और कार्यशील पूंजी नकारात्मक होती है। कार्यशील पूंजी अस्थायी रूप से नकारात्मक हो सकती है अगर कंपनी के पास अपने विक्रेताओं से उत्पादों और सेवाओं की बड़ी खरीद के परिणामस्वरूप एक बड़ा नकद परिव्यय हो।
हालांकि, यदि कार्यशील पूंजी विस्तारित अवधि के लिए नकारात्मक है, तो यह कुछ प्रकार की कंपनियों के लिए चिंता का कारण हो सकता है, यह दर्शाता है कि वे अपने काम को पूरा करने के लिए उधार लेने या स्टॉक जारी करने पर भरोसा करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। राजधानी।
नकदी प्रवाह
कैश फ्लो किसी कंपनी में और उसके बाहर ट्रांसफर किए जा रहे कैश और कैश-समकक्षों की शुद्ध राशि है।
सकारात्मक नकदी प्रवाह इंगित करता है कि एक कंपनी की तरल संपत्ति बढ़ रही है, जिससे वह ऋणों को निपटाने, अपने व्यवसाय में फिर से निवेश करने, शेयरधारकों को पैसा लौटाने, खर्च का भुगतान करने और भविष्य की वित्तीय चुनौतियों के खिलाफ एक बफर प्रदान करने में सक्षम हो जाता है।
नकारात्मक नकदी प्रवाह हो सकता है यदि ऑपरेटिंग गतिविधियां तरल रहने के लिए पर्याप्त नकदी उत्पन्न नहीं करती हैं। यह तब हो सकता है जब मुनाफा प्राप्य और इन्वेंट्री खातों में बांधा जाता है, या यदि कोई कंपनी पूंजीगत व्यय पर बहुत अधिक खर्च करती है ।
कैश फ्लो स्टेटमेंट को समझना , जो कंपनी के नकदी प्रवाह, लचीलेपन और समग्र वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने के लिए नकदी प्रवाह का निवेश, नकदी प्रवाह का निवेश, और नकदी प्रवाह का वित्तपोषण आवश्यक है ।
कैसे कार्यशील पूंजी नकदी प्रवाह को प्रभावित करती है
कार्यशील पूंजी में परिवर्तन एक फर्म के नकदी प्रवाह विवरण में परिलक्षित होता है। यहां कुछ उदाहरण दिए गए हैं कि नकदी और कार्यशील पूंजी को कैसे प्रभावित किया जा सकता है।
यदि लेनदेन एक ही राशि से वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों को बढ़ाता है, तो कार्यशील पूंजी में कोई बदलाव नहीं होगा। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी को 60 दिनों में भुगतान किए जाने वाले अल्पकालिक ऋण से नकद मिलता है, तो नकदी प्रवाह विवरण में वृद्धि होगी। हालांकि, कार्यशील पूंजी में कोई वृद्धि नहीं होगी, क्योंकि ऋण से प्राप्त होने वाली संपत्ति एक वर्तमान संपत्ति या नकदी होगी, और देय नोट एक चालू देयता होगी क्योंकि यह अल्पकालिक ऋण है।
- यदि कोई कंपनी एक अचल संपत्ति जैसे भवन, खरीदती है, तो कंपनी का नकदी प्रवाह घट जाएगा। कंपनी की कार्यशील पूंजी में भी कमी आएगी क्योंकि वर्तमान परिसंपत्तियों का नकद हिस्सा कम हो जाएगा, लेकिन वर्तमान देनदारियां अपरिवर्तित रहेंगी क्योंकि यह दीर्घकालिक ऋण होगा।
- इसके विपरीत, अचल संपत्ति बेचने से नकदी प्रवाह और कार्यशील पूंजी को बढ़ावा मिलेगा।
- यदि कोई कंपनी नकदी के साथ इन्वेंट्री खरीदती है, तो कार्यशील पूंजी में कोई बदलाव नहीं होगा क्योंकि इन्वेंट्री और नकदी दोनों वर्तमान संपत्ति हैं। हालांकि, इन्वेंट्री खरीद से नकदी प्रवाह कम हो जाएगा।
नीचे2017 के लिएकंपनी के 10K स्टेटमेंटसेएक्सॉन मोबिल
- हरे रंग में हाइलाइट 3.1 बिलियन डॉलर और 4.1 बिलियन डॉलर के इन्वेंट्रीज हैं।
- अगर एक्सॉन ने इन्वेंट्री खरीदने के लिए अतिरिक्त $ 3 बिलियन का खर्च करने का फैसला किया, तो नकद 3 बिलियन डॉलर कम हो जाएगा, लेकिन सामग्री और आपूर्ति $ 3 बिलियन से बढ़कर $ 7.1 बिलियन हो जाएगी।
- कार्यशील पूंजी में कोई बदलाव नहीं होगा, लेकिन परिचालन नकदी प्रवाह में 3 बिलियन डॉलर की कमी आएगी।