पेंशन फंड कैसे काम करते हैं?

कुछ वर्षों के लिए, पारंपरिक पेंशन योजना, जिसे पेंशन फंड भी कहा जाता है, धीरे-धीरे निजी क्षेत्र से गायब हो रही है।आज, सार्वजनिक क्षेत्र के कर्मचारी, जैसे कि सरकारी कर्मचारी, सक्रिय और बढ़ती पेंशन निधियों के साथ सबसे बड़ा समूह है। यह लेख बताता है कि शेष परंपरागत पेंशन योजना कैसे काम करती है।

चाबी छीन लेना

• पारंपरिक परिभाषित-लाभ पेंशन योजना सेवानिवृत्ति परिदृश्य से गायब हो रही है, खासकर निजी नियोक्ताओं के बीच, लेकिन कई अभी भी मौजूद हैं।
• पेंशन योजना नियोक्ताओं के योगदान से और कभी-कभी कर्मचारियों से वित्त पोषित होती है।
• सार्वजनिक कर्मचारी पेंशन योजनाएं निजी नियोक्ताओं की तुलना में अधिक उदार होती हैं।
• निजी पेंशन योजनाएं संघीय विनियमन के अधीन हैं और पेंशन लाभ गारंटी निगम द्वारा कवरेज के लिए पात्र हैं।

पेंशन फंड कैसे काम करता है

पारंपरिक पेंशन का सबसे आम प्रकार एक परिभाषित-लाभकारी योजना है ।कर्मचारियों के सेवानिवृत्त होने के बाद, उन्हें योजना से मासिक लाभ प्राप्त होता है, जो उनके पिछले कुछ वर्षों के रोजगार पर उनके औसत वेतन के प्रतिशत के आधार पर होता है।सूत्र यह भी ध्यान रखता है कि उन्होंने उस कंपनी के लिए कितने साल काम किया।नियोक्ता, और कभी-कभी कर्मचारी, उन लाभों को निधि देने में योगदान करते हैं।

एक उदाहरण के रूप में, पेंशन योजना व्यक्ति के सेवाकाल के प्रत्येक वर्ष के लिए 1% का भुगतान कर सकती है, जबकि रोजगार के अंतिम पाँच वर्षों के लिए उनका औसत वेतन। तो, उस कंपनी में 35 साल की सेवा वाला एक कर्मचारी और $ 50,000 का औसत अंतिम-वर्ष का वेतन $ 17,500 प्रति वर्ष होगा।

निगमों या अन्य नियोक्ताओं द्वारा दी जाने वाली निजी पेंशन योजनाओं में शायद ही कभी महंगाई को समायोजित करने के लिए एक लागत-से-जीवित एस्केलेटर होता है, इसलिए वे जो लाभ उठाते हैं, वे वर्षों में खर्च करने की शक्ति में गिरावट कर सकते हैं।

सार्वजनिक कर्मचारी पेंशन योजनाएं निजी लोगों की तुलना में अधिक उदार होती हैं।उदाहरण के लिए, देश की सबसे बड़ी पेंशन योजना, कैलिफ़ोर्निया पब्लिक इम्प्लॉइज रिटायरमेंट सिस्टम (CalPERS), कई उदाहरणों में प्रति वर्ष 2% का भुगतान करता है। उस मामले में, 35 साल की सेवा वाला एक कर्मचारी और $ 50,000 का औसत वेतन $ 35,000 सालाना प्राप्त कर सकता है।

इसके अलावा, सार्वजनिक पेंशन योजनाओं में आमतौर पर एक जीवित रहने वाला एस्केलेटर होता है।

पेंशन योजनाएँ किस प्रकार विनियमित और बीमित हैं

दो प्रकार की निजी पेंशन योजनाएँ हैं: एकल-नियोक्ता योजनाएँ और बहु-रोजगार योजनाएँ। उत्तरार्द्ध आमतौर पर संघीकृत श्रमिकों को कवर करते हैं जो कई नियोक्ताओं के लिए काम कर सकते हैं।

दोनों प्रकार की निजी योजनाएं 1974 के कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ईआरआईएसए) के अधीन हैं । इसने अधिक ठोस वित्तीय पायदान पर पेंशन देने का लक्ष्य रखा और पेंशन लाभ गारंटी निगम (पीबीजीसी) की स्थापना की ।

PBGC एक पेंशन बीमा कोष के रूप में कार्य करता है: नियोक्ता प्रत्येक प्रतिभागी के लिए PBGC को वार्षिक प्रीमियम का भुगतान करते हैं, और PBGC गारंटी देता है कि नियोक्ता को सेवानिवृत्ति और अन्य लाभ प्राप्त होंगे यदि नियोक्ता व्यवसाय से बाहर जाता है या अपनी पेंशन योजना को समाप्त करने का निर्णय लेता है।

पीबीजीसी आवश्यक रूप से पूरी राशि का भुगतान नहीं करेगा, यदि उनकी योजनाओं को जारी रखा गया था, तो उन्हें प्राप्त होगा। इसके बजाय, यह कुछ विशेष अधिकतम तक भुगतान करता है, जो साल-दर-साल बदल सकता है।

2021 में, एक एकल-नियोक्ता योजना में 65 वर्षीय सेवानिवृत्त व्यक्ति के लिए गारंटीकृत अधिकतम राशि, जो सीधे जीवन वार्षिकी के रूप में उनका लाभलेती है, प्रति माह $ 6,034.09 है। मल्टीप्लायर की योजना के लाभ की गणना अलग-अलग तरीके से की जाती है, उदाहरण के लिए, 30 साल की सेवा वाले किसी व्यक्ति के लिए प्रति वर्ष $ 12,780 तक।।

ईआरआईएसए सार्वजनिक पेंशन फंड को कवर नहीं करता है, जो राज्य सरकारों और कभी-कभी राज्य गठन द्वारा स्थापित नियमों का पालन करते हैं। न ही PBGC सार्वजनिक योजनाओं का बीमा करता है। अधिकांश राज्यों में, करदाता इस बिल को लेने के लिए जिम्मेदार होते हैं यदि कोई सार्वजनिक कर्मचारी योजना अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ हो।

1:10

कैसे पेंशन फंड उनके पैसे का निवेश करते हैं

ERISA पेंशन योजना के विशिष्ट निवेशों को निर्धारित नहीं करता है।हालांकि, ERISA के रूप में संचालित करने के लिए योजना प्रायोजकों की आवश्यकता होती है fiduciaries ।इसका मतलब है कि उन्हें अपने ग्राहकों (भविष्य के सेवानिवृत्त) के हितों को अपने स्वयं के आगे रखना चाहिए।1 1

कानून के अनुसार, वे जो निवेश करते हैं, वह विवेकपूर्ण और विविधतापूर्ण माना जाता है, जिसका उद्देश्य महत्वपूर्ण नुकसान को रोकना है।

पेंशन फंड के लिए पारंपरिक निवेश की रणनीति बांड, स्टॉक और वाणिज्यिक अचल संपत्ति के बीच अपनी संपत्ति को विभाजित करना है। कई पेंशन फंड ने सक्रिय स्टॉक पोर्टफोलियो प्रबंधन छोड़ दिया है और अब केवल इंडेक्स फंड में निवेश करते हैं ।

एक उभरती हुई प्रवृत्ति कुछ निवेशों को वैकल्पिक निवेशों में डालती है, उच्च रिटर्न और अधिक विविधता की तलाश में। उन निवेशों में हाई-यील्ड बॉन्ड शामिल हैं ।

महत्वपूर्ण

2021 के अमेरिकी बचाव योजना अधिनियम में वर्ष 2051 के माध्यम से पीबीजीसी को आर्थिक रूप से परेशान मल्टीप्लायर की योजनाओं को मजबूत करने में मदद करने के प्रावधान शामिल हैं।

पेंशन फंड की आज स्थिति

जबकि कुछ पेंशन फंड आज ठोस आकार में हैं, कई अन्य नहीं हैं। निजी पेंशन योजनाओं के लिए, वे संख्या उनके बीमाकर्ता, PBGC द्वारा लिए गए वित्तीय दायित्वों में परिलक्षित होती हैं।

अपने 2020 के वित्तीय वर्ष के अंत में, पीबीजीसी का शुद्ध घाटा $ 48.2 बिलियन था।इसमें एकल-नियोक्ता कार्यक्रम में $ 15.5 बिलियन का अधिशेष शामिल था, लेकिन अपने बहु-रोजगार कार्यक्रम में $ 63.7 बिलियन की कमी थी।

कांग्रेसनल रिसर्च सर्विस ने बताया कि, “पीबीजीसी परियोजनाओं में एकल-नियोक्ता कार्यक्रम की वित्तीय स्थिति में सुधार होने की संभावना है, लेकिन अगले 10 वर्षों में मल्टीप्लायर प्रोग्राम की वित्तीय स्थिति काफी खराब होने की संभावना है।”

हालांकि, उस आकलन कोमार्च2021 मेंअमेरिकी बचाव योजना अधिनियम 2021 के पारित होने से पहले लिखा गया था। इसमें पीबीजीसी को बहु-बेरोजगार योजनाओं को मजबूत करने में मदद करने के उद्देश्य शामिल हैं।गंभीर वित्तीय परेशानी का सामना करने वाली योजनाएं वर्ष 2051 के माध्यम से योजना के दायित्वों को कवर करने के लिए गणना की गई एकल, एकमुश्त भुगतान के रूप में विशेष सहायता के लिए आवेदन करने के लिए पात्र हैं। बीमा प्रीमियम के बजाय, इस कार्यक्रम को निधि देने के लिए धन से आना है अमेरिकी ट्रेजरी के सामान्य कर राजस्व।

राज्य और स्थानीय पेंशन योजनाएं भी एक मिश्रित तस्वीर पेश करती हैं।जबकि मुट्ठी भर राज्य की योजनाओं में 100% धन की आवश्यकता होती है जो उन्हें अपने भविष्य के लाभ का भुगतान करने की आवश्यकता होती है, अधिकांश में काफी कम होती है।इक्वेबल इंस्टीट्यूट ने हाल ही में भविष्यवाणी की थी कि “COVID-19 महामारी के कारण होने वाले” बाजार घाटे में गिरावट को जिम्मेदार ठहराते हुए, 2019 में औसत वित्त पोषित अनुपात 2019 में 72.9% से घटकर 69.4% हो जाएगा।