ब्याज दरें बढ़ाने की तैयारी कैसे करें

जब ब्याज दरें विस्तारित अवधि के लिए ऐतिहासिक चढ़ाव के पास मँडराती हैं, तो यह भूलना आसान हो जाता है कि जो नीचे जाता है वह अंततः वापस आ जाएगा। आमतौर पर इकॉनमी रिबाउंड के रूप में दरें बढ़ना शुरू हो जाएंगी। जब ऐसा होता है, तो अल्पकालिक और लंबी अवधि के फिक्स्ड इनकम वाले निवेशक, जो बिना तैयारी के पकड़े जाते हैं, अपनी मासिक आय बढ़ाने का एक आसान मौका छोड़ सकते हैं। इस कारण से, अब ब्याज दर के माहौल में इस बदलाव की तैयारी शुरू करने का समय है।

चाबी छीन लेना

• लघु और मध्यम अवधि के बांड लंबी अवधि की परिपक्वता बांड की तुलना में दर में वृद्धि के प्रति कम संवेदनशील होते हैं जो लंबी अवधि के लिए बढ़ती दरों में बंद हो जाते हैं। हालांकि, अल्पकालिक बांड लंबी अवधि के बांड की तुलना में कम आय अर्जित करने की क्षमता प्रदान करते हैं।
• महंगाई के खिलाफ बचाव के लिए ब्याज दर बढ़ने पर खराब प्रदर्शन करते हैं, क्योंकि बढ़ती दरों से मुद्रास्फीति पर अंकुश लगता है
• जिस तरह अपने फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो लिक्विड को रखना समझदारी है, ठीक उसी तरह यह भी है कि उठने से पहले अपने मोर्टगेज को मौजूदा दरों पर लॉक करना समझदारी है।

बॉन्ड अवधि में कटौती

टू-डू लिस्ट को टॉप करते हुए, निवेशकों को शॉर्ट- और मीडियम-टर्म बॉन्ड्स में अपनी पोजीशन को आगे बढ़ाते हुए लॉन्ग-टर्म बॉन्ड एक्सपोज़र को कम करना चाहिए, जो कि मैच्योरिटी बॉन्ड्स की तुलना में रेट के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, जो लंबी अवधि के लिए बढ़ती दरों में लॉक हो जाते हैं । लेकिन अल्पावधि में कम अवधि के बांड मॉडल के लिए फ़्लिप करने से व्यापार बंद हो जाता है, क्योंकि अल्पकालिक बांड लंबी अवधि के बांड की तुलना में कम आय अर्जित करते हैं।

इस अनुबंध का एक उपाय अन्य उपकरणों के साथ अल्पकालिक बांडों को जोड़ना है, जिसमें फ्लोटिंग-रेट ऋण, जैसे बैंक ऋण, और ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस) शामिल हैं, जिनकी समायोज्य ब्याज दर अन्य के लिए बढ़ती ब्याज दरों के प्रति कम संवेदनशील है निश्चित दर के उपकरण।

कोलंबिया बिज़नेस स्कूल में बिजनेस के प्रोफ़ेसर गीर्ट बेकर्ट ने कहा, “ऐतिहासिक रूप से, मुद्रास्फीति जोखिम प्रीमियम अधिक बार ठोस रूप से सकारात्मक नहीं होते हैं ।” “यदि उच्च मुद्रास्फीति (उदाहरण के लिए, कमोडिटी प्राइस बूम) के कारण भविष्य की ब्याज दरें बढ़ती हैं, और मुद्रास्फीति जोखिम में अचानक फिर से कीमत होती है, तो नाममात्र ट्रेजरी बहुत खराब प्रदर्शन करेंगे, लेकिन TIPS अच्छा करेंगे क्योंकि वे मुद्रास्फीति के खिलाफ अनुक्रमित होते हैं।”

मुद्रास्फीति के लिए मानदंड, अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) में बदलाव को दर्शाने के लिए टीआईपीएस को वर्ष में दो बार समायोजित किया जाता है।यदि मूल्य स्तर बढ़ता है, तो TIPS पर कूपन भुगतान समान रूप से प्रतिक्रिया करता है।फ्लोटिंग रेट लोन के रूप में, ये उपकरण रिस्कियर बैंक ऋणों में निवेश करते हैं, जिनके कूपन संदर्भ दर पर ब्याज दर से ऊपर तैरते हैं।इस प्रकार, वे समय-समय पर अंतराल में समायोजित होते हैं क्योंकि दरें बदल जाती हैं।  कुछ TIPS एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) में शामिल हैं:

• Schwab US TIPS ETF (SCHP)
• एसपीडीआर बार्कलेज टिप्स (आईपीई)
• iShares TIPS बॉन्ड ETF (TIP)
• PIMCO 1-5 वर्ष के यूएस टिप्स इंडेक्स ईटीएफ (एसटीपीज)

इसी तरह, अस्थायी दर वाले ऋण ETF के उदाहरण भी हैं जिनमें शामिल हैं:

• iShares फ्लोटिंग रेट नोट फंड (FLOT )
• एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल इंवेस्टमेंट ग्रेड फ्लोटिंग रेट ईटीएफ (एफएलआरएन)
• मार्केट वैक्टर इन्वेस्टमेंट ग्रेड फ्लोटिंग रेट ETF (FLTR)

स्टॉक को देखो

ऐसी सभी रणनीतियाँ जो बढ़ती दरों से लाभ निश्चित आय प्रतिभूतियों से संबंधित नहीं हैं । दरों में वृद्धि के लिए नकदी की तलाश कर रहे निवेशकों को कच्चे माल के प्रमुख उपभोक्ताओं के शेयरों की खरीद पर विचार करना चाहिए ।

कच्चे माल की कीमत अक्सर स्थिर रहती है या दरें बढ़ने पर गिरावट आती है। इन सामग्रियों का उपयोग करने वाली कंपनियां एक अच्छा-खासा उत्पादन करने के लिए – या बस अपने दिन-प्रतिदिन के परिचालन में – अपने लाभ मार्जिन में इसी वृद्धि को देखेंगी क्योंकि उनकी लागत में गिरावट होती है। इस कारण से, इन कंपनियों को आम तौर पर मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में देखा जाता है ।

एस्टेट क्षेत्र के लिए उपभोक्ता खर्च और कम लागत के कारण पोल्ट्री और बीफ उत्पादकों की मांग में वृद्धि देखी जा सकती है।

बॉन्ड लैडर का उपयोग करें

बेशक, एक आम रणनीति जो वित्तीय योजनाकारों और निवेश सलाहकार ग्राहकों को सलाह देते हैं, वह बॉन्ड लैडर है ।

एक बॉन्ड लैडर बांड की एक श्रृंखला है जो नियमित अंतराल पर परिपक्व होती है, जैसे कि हर तीन, छह, नौ या 12 महीनों में। जैसे ही दरें बढ़ती हैं, इनमें से प्रत्येक बांड को नए, उच्च दर पर पुनर्निवेशित किया जाता है। सीडी लैडरिंग के लिए भी यही प्रक्रिया काम करती है । निम्न उदाहरण इस प्रक्रिया को दिखाता है:

1% से कम ब्याज कमाने वाले मनी मार्केट में लैरी की $ 300,000 है । उनके ब्रोकर ने उन्हें सलाह दी कि अगले कुछ महीनों में ब्याज दरें संभवत: बढ़ने लगेंगी। उन्होंने अपने मनी मार्केट पोर्टफोलियो के $ 250,000 को पाँच अलग-अलग $ 50,000 सीडी में स्थानांतरित करने का फैसला किया जो तीन महीनों में शुरू होने वाले प्रत्येक 90 दिनों में परिपक्व होते हैं।

हर 90 दिनों में, लैरी एक और सीडी में एक अधिक दर का भुगतान करने वाली सीडी में पुनर्निवेश करता है। वह प्रत्येक सीडी को उसी परिपक्वता में निवेश कर सकता है, या वह नकदी प्रवाह या तरलता की आवश्यकता के अनुसार परिपक्वता को रोक सकता है ।

मुद्रास्फीति की दर से सावधान रहें

मूर्त संपत्ति, जैसे सोना और अन्य कीमती धातुएँ, तब अच्छा करती हैं जब दरें कम होती हैं और मुद्रास्फीति अधिक होती है। दुर्भाग्य से, मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव करने वाले निवेश खराब प्रदर्शन करते हैं जब ब्याज दरें केवल इसलिए बढ़ जाती हैं क्योंकि बढ़ती दरें मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाती हैं।

अन्य प्राकृतिक संसाधनों की कीमतें, जैसे होल्डिंग के कम से कम हिस्से को फिर से इकट्ठा करने और उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करने पर विचार करना चाहिए जो उन्हें इसके बजाय उपभोग करते हैं।

अमेरिकी डॉलर पर दांव

जो लोग विदेशी मुद्राओं में निवेश करते हैं, वे अच्छे पुराने अंकल सैम में अपनी हिस्सेदारी को बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं । जब ब्याज दरें बढ़ना शुरू होती हैं, तो डॉलर आमतौर पर अन्य मुद्राओं के मुकाबले गति प्राप्त करता है क्योंकि उच्च दरें विदेशी पूंजी निवेश के साधनों को आकर्षित करती हैं, जिन्हें डॉलर में टी-बिल, नोट्स और बॉन्ड के रूप में दर्शाया जाता है।

अपने जोखिम को कम करें

ब्याज दरों में बढ़ोतरी का मतलब है कि अधिक रूढ़िवादी उपकरण उच्च दरों का भुगतान करना शुरू कर देंगे। इसके अलावा, उच्च-उपज वाले प्रसाद (जैसे जंक बॉन्ड ) की कीमतें सरकार या नगरपालिका के मुद्दों की तुलना में अधिक तेजी से गिर सकती हैं। इसलिए, उच्च-उपज वाले उपकरणों के जोखिम अंततः कम जोखिम वाले विकल्पों के साथ तुलना में अपनी बेहतर पैदावार को कम कर सकते हैं।

आपका घर पुनर्वित्त

जिस तरह अपने फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो लिक्विड को रखना समझदारी है, ठीक उसी तरह यह भी है कि उठने से पहले अपने मोर्टगेज को मौजूदा दरों पर लॉक करना समझदारी है । यदि आप अपने घर को पुनर्वित्त करने के योग्य हैं, तो संभवतः ऐसा करने का समय है।

इसके अलावा, अपने क्रेडिट स्कोर को आकार में प्राप्त करें, उन छोटे ऋणों का भुगतान करें, और अपने बैंक या ऋण अधिकारी पर जाएं । 5% की दर से दीर्घकालिक ऋण जैसे कि आपकी कार ऋण पर कम दरों में लॉक करना भी एक अच्छा विचार है।

तल – रेखा

इतिहास यह बताता है कि ब्याज दरें हमेशा के लिए कम नहीं रहेंगी, लेकिन जिस गति से वृद्धि होती है और कितनी दूर तक चढ़ते हैं, इसका अनुमान लगाना मुश्किल है। जो लोग ब्याज दरों पर ध्यान नहीं देते हैं वे बढ़ती दर के माहौल में लाभ के लिए मूल्यवान अवसरों को याद कर सकते हैं।

ऐसे कई तरीके हैं जो निवेशक बढ़ती दरों को भुनाने के लिए कर सकते हैं, जैसे कि कच्चे माल की खपत करने वाली कंपनियों के शेयरों को खरीदना, उनके सीडी या बॉन्ड पोर्टफोलियो को सीढ़ी बनाना, डॉलर में अपनी स्थिति को मजबूत करना, और अपने घरों को पुनर्वित्त करना। बढ़ती ब्याज दरों से लाभ कैसे प्राप्त करें, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें ।