VIX के साथ प्रभावी रूप से अस्थिरता का व्यापार करने के लिए रणनीतियाँ
शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज मार्केट अस्थिरता सूचकांक, जिसे VIX के रूप में जाना जाता है, व्यापारियों और निवेशकों को अगले 30 व्यापारिक दिनों में अस्थिरता के लिए बाजार की उम्मीदों का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हुए वास्तविक समय के लालच और भय के स्तर का एक पक्षी का दृश्य प्रदान करता है। CBOE ने 1993 में VIX पेश किया, 10 साल बाद इसकी परिभाषा का विस्तार किया और 2004 में एक वायदा अनुबंध जोड़ा ।
2009 और 2011 में शुरू की गई अस्थिरता-आधारित प्रतिभूतियां हेजिंग और दिशात्मक नाटकों दोनों के लिए व्यापारिक समुदाय के साथ काफी लोकप्रिय साबित हुई हैं। बदले में, इन उपकरणों की खरीद और बिक्री का मूल सूचकांक के कामकाज पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है, जो कि एक अग्रणी संकेतक में एक अंतराल से बदल दिया गया है ।
अभिसरण-विचलन संबंध
सक्रिय व्यापारियों को हर समय अपने बाजार स्क्रीन पर एक वास्तविक समय VIX रखना चाहिए, सबसे लोकप्रिय सूचकांक वायदा अनुबंधों पर मूल्य कार्रवाई के साथ संकेतक की प्रवृत्ति की तुलना करना । इन उपकरणों के बीच संबंध-विचलन संबंध, व्यापार योजना और जोखिम प्रबंधन में सहायता करने वाली अपेक्षाओं की श्रृंखला उत्पन्न करता है । इन उम्मीदों में शामिल हैं:
- बढ़ती वीआईएक्स + बढ़ती एस एंड पी 500 और नैस्डैक 100 सूचकांक वायदे = मंदी विचलन है कि एक के लिए जोखिम भूख और उच्च जोखिम सिकुड़ भविष्यवाणी नकारात्मक पक्ष यह उलट ।
- RIX VIX + गिरने वाला S & P 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर = मंदी का अभिसरण जो एक नकारात्मक प्रवृत्ति वाले दिन के लिए अंतर बढ़ाता है
- गिरने VIX + गिरने एस एंड पी 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर = तेजी से विचलन, जो बढ़ते जोखिम की भूख की भविष्यवाणी करता है और एक उलट उलट होने की उच्च संभावना है ।
- गिरने वीआईएक्स + बढ़ती एस एंड पी 500 और नैस्डैक 100 सूचकांक वायदे = तेजी अभिसरण है कि एक उल्टा के लिए बाधाओं को जन्म देती है प्रवृत्ति दिन।
- एसएंडपी 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर्स के बीच डायवर्जेंट एक्शन प्रेडिक्टिव विश्वसनीयता को कम करता है, जो अक्सर व्हाट्सएप, भ्रम और रेंज-बाउंड स्थितियां पैदा करता है।
VIX को चार्ज करना
VIX दैनिक चार्ट मूल्य प्रदर्शन की तुलना में एक इलेक्ट्रोकार्डियोग्राम की तरह अधिक दिखता है, ऊर्ध्वाधर स्पाइक्स उत्पन्न करता है जो आर्थिक, राजनीतिक या पर्यावरणीय उत्प्रेरकों द्वारा प्रेरित उच्च तनाव की अवधि को दर्शाता है, इन दांतेदार पैटर्न की व्याख्या करने की कोशिश करते हुए निरपेक्ष स्तरों को देखना सबसे अच्छा है, चारों ओर घूमते हुए देखना बड़े गोल संख्या, जैसे 20, 30 या 40 और पूर्व की चोटियों के पास। संकेतक और 50 और 200-दिवसीय ईएमए के बीच बातचीत पर भी ध्यान दें, उन स्तरों पर समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य करें ।
वीआईएक्स धीमी गति से चलती है, लेकिन उम्मीद के मुताबिक प्रवृत्ति कार्रवाई समय-समय पर तनाव के बीच में बैठ जाता है, के साथ कीमतों के स्तर से ऊपर निकलते या समय के साथ धीरे-धीरे पद छोड़ने। आप इन परिवर्तनों को मासिक VIX चार्ट पर स्पष्ट रूप से देख सकते हैं जो बिना मूल्य के 20 महीने के एसएमए को प्रदर्शित करता है। ध्यान दें कि 2008-09 के दौरान मूविंग एवरेज 33 के पास कैसे पहुंच गया था, हालांकि बाजार में संकेतक 90 तक बढ़ा था। जबकि ये दीर्घकालिक रुझान अल्पकालिक व्यापार तैयारी में मदद नहीं करेंगे, लेकिन वे बाजार समय की रणनीतियों में बेहद उपयोगी हैं, विशेष रूप से ऐसे पदों पर जो कम से कम 6 से 12 महीने तक चलते हैं।
अल्पकालिक व्यापारी VIX शोर के स्तर को कम कर सकते हैं और 15-मिनट के संकेतक के शीर्ष पर रखी 10-बार एसएमए के साथ इंट्रा डे व्याख्या में सुधार कर सकते हैं । ध्यान दें कि कैसे चलती औसत एक चिकनी लहर पैटर्न में उच्च और निम्न पीसती है जो झूठे संकेतों के लिए बाधाओं को कम करती है । मूविंग एवरेज चेंजिंग डायरेक्शन के दौरान पोजिशन रिवाइव करने का समय आ गया है क्योंकि इसमें रिवर्सल होने के साथ-साथ दोनों दिशाओं में प्राइस स्विंग पूरा हो जाता है। मूल्य रेखा को एक ट्रिगर तंत्र के रूप में भी इस्तेमाल किया जा सकता है जब यह चलती औसत से ऊपर या नीचे पार करता है।
ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स
वीआईएक्स वायदा सूचक के उतार-चढ़ाव के लिए शुद्धतम निवेश की पेशकश करता है लेकिन हाल के वर्षों में इक्विटी ट्रेडिंग ने खुदरा व्यापार की भीड़ के साथ मजबूत बढ़त हासिल की है। ये एक्सचेंज ट्रेडेड प्रोडक्ट्स (ETP) जटिल गणनाओं का उपयोग करते हैं जो VIX वायदा के कई महीनों को छोटी और मध्यम अवधि की अपेक्षाओं में रखते हैं। प्रमुख अस्थिरता निधि में शामिल हैं:
- S & P 500 VIX अल्पकालिक वायदा ETN (VXX)
- S & P 500 VIX मिड-टर्म फ्यूचर्स ETN (VXZ)
- VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETF ( VIXY )
- VIX मिड-टर्म फ्यूचर्स ETF ( VIXM)