Q2 2021 के लिए अधिकांश ट्रेडेड लेवरेज्ड ईटीएफ

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड ( ईटीएफ ) निवेशकों को एक एकल सुरक्षा का सीधा तरीका प्रदान करता है जिसका प्रदर्शन प्रतिभूतियों की एक बहुत बड़ी टोकरी पर आधारित होता है। आमतौर पर, टोकरी का निर्माण एक अंतर्निहित सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए किया जाता है, जैसे एस एंड पी 500। इसी तरह, लीवरेज्ड ईटीएफ निवेशकों को प्रतिभूतियों की एक विस्तृत टोकरी का प्रतिनिधित्व करने वाले एकल निवेश वाहन प्रदान करते हैं। लेकिन ये लीवरेज्ड ईटीएफ पारंपरिक ईटीएफ की तुलना में बहुत अधिक जटिल उपकरण हैं और यह अपने ऋण और वित्तीय डेरिवेटिव्स पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित करने की प्रवृत्ति रखते हैं, जैसे कि सूचकांक पर रिटर्न को बढ़ाने के लिए स्वैप किया जाता है । COVID-19 महामारी और वैश्विक और अमेरिकी अर्थव्यवस्थाओं में संबंधित व्यवधानों के कारण बाजारों में अस्थिरता का फायदा उठाने के लिए इन ईटीएफ में से कई निवेशकों ने पिछले एक साल में निवेश किया है।

चाबी छीन लेना

• सबसे अधिक 3 महीने की औसत दैनिक मात्रा के साथ उत्तोलित ETFs UVXY, SQQQ और TQQQ हैं।
• ये ETF क्रमशः S & P 500 VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स इंडेक्स के लिए लीवरेज्ड एक्सपोज़र प्रदान करते हैं।
• सीओवीआईडी ​​-19 महामारी के बीच सबसे अधिक कारोबार वाले लीवरेज्ड ईटीएफ अस्थिरता के साथ-साथ लंबे और छोटे बाजार सूचकांक में लंबे समय तक जोखिम प्रदान करते हैं।

लीवरेज्ड ईटीएफ अक्सर निवेशकों को उनके सूचकांक के 2x या 3x प्राप्त करने की क्षमता प्रदान करते हैं। लेकिन कुछ 0.5x, 1.5x, या यहाँ तक कि व्युत्क्रम का लाभ उठाते हैं, जैसे -2x और -3x प्रदर्शन। इस प्रकार, लीवरेज्ड ईटीएफ केवल उच्च स्तर के जोखिम सहिष्णुता वाले अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं । वे सबसे अधिक बार अल्पकालिक व्यापारिक वाहनों के रूप में उपयोग किए जाते हैं, ज्यादातर निवेशक केवल एक दिन या कुछ दिनों में अपनी स्थिति से बाहर निकलते हैं।

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लीवरेज्ड ईटीएफ गैर-लीवरेज्ड ईटीएफ की तुलना में जोखिम भरा निवेश हो सकता है, क्योंकि वे अंतर्निहित प्रतिभूतियों में दैनिक आंदोलनों का जवाब देते हैं, और प्रतिकूल मूल्य चालों के दौरान नुकसान को बढ़ाया जा सकता है। इसके अलावा, लीवरेज्ड ईटीएफ एक दिन के रिटर्न पर अपने गुणक को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, लेकिन आपको यह उम्मीद नहीं करनी चाहिए कि वे लंबी अवधि के रिटर्न पर ऐसा करेंगे। उदाहरण के लिए, एक 2x ईटीएफ एक दिन में 2% वापस आ सकता है जब इसका बेंचमार्क 1% बढ़ जाता है, लेकिन आपको यह उम्मीद नहीं करनी चाहिए कि एक वर्ष में 20% वापसी होगी जब इसका बेंचमार्क 10% बढ़ेगा। अधिक जानकारी के लिए, यह SEC अलर्ट देखें ।

प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियों में $ 50 मिलियन से कम की धनराशि को छोड़कर, यूएस में व्यापार करने वाले 82 अलग-अलग लीवरेज ईटीएफ हैं  । उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम प्रमुख गेज है जो कई निवेशक यह तय करने के लिए देखते हैं कि कौन सा लीवरेज्ड ईटीएफ सबसे अधिक ब्याज पैदा कर रहा है। इन अत्यधिक कारोबार वाले ईटीएफ में सबसे अधिक तरलता प्रदान करने की संभावना है और इस प्रकार, इसमें और बाहर व्यापार करना आसान हो सकता है।

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उलटा ईटीएफ गैर-उलटा ईटीएफ की तुलना में जोखिम भरा निवेश हो सकता है, क्योंकि वे केवल अपने बेंचमार्क के एक दिन के रिटर्न के व्युत्क्रम को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। आपको उम्मीद नहीं करनी चाहिए कि वे लंबी अवधि के रिटर्न पर ऐसा करेंगे। उदाहरण के लिए, एक उलटा ETF उस दिन 1% वापस आ सकता है जब इसका बेंचमार्क -1% हो जाता है, लेकिन आपको यह उम्मीद नहीं करनी चाहिए कि एक साल में 10% वापस आ जाए जब इसका बेंचमार्क गिर जाए -10%। अधिक जानकारी के लिए, यह SEC अलर्ट देखें ।

इन फंडों के लिए कोई बेंचमार्क नहीं है और प्रत्येक का उद्देश्य दैनिक आधार पर अपने निवेश उद्देश्य को प्राप्त करना है।इस प्रकार नीचे दिए गए तीन फंड 1-वर्ष के कुल रिटर्न से रैंक नहीं किए गए हैं।इसके बजाय, वे व्यापार की मात्रा, तरलता का एक उपाय द्वारा क्रमबद्ध हैं।3-महीने के औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर सबसे अधिक कारोबार किया गया ईटीएफ,प्रोशर्स अल्ट्रावीएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स (यूवीएक्सवाई ) है।हम नीचे दिए गए शीर्ष 3 सबसे अधिक कारोबार किए गए ईटीएफ की जांच करते हैं।नीचे दिए गए सभी नंबर 4 मार्च 2021 तक के हैं।

ProShares अल्ट्रा VIX लघु अवधि के वायदा (UVXY)

• 3-महीने की औसत दैनिक मात्रा: 78,850,248
• 1 वर्ष से अधिक का प्रदर्शन: -64.1%
• व्यय अनुपात: 1.65%
• वार्षिक लाभांश उपज: एन / ए
• एसेट्स अंडर मैनेजमेंट: $ 2.0 बिलियन
• स्थापना तिथि: 3 अक्टूबर, 2011
• जारीकर्ता: ProShares

UVXY S & P 500 VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स इंडेक्स के लिए 1.5x दैनिक एक्सपोज़र प्रदान करता है, जो कि मासिक Cboe अस्थिरता सूचकांक ( VIX ) वायदा अनुबंधके प्रदर्शन को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया हैजो एक महीने के भारित औसत के साथ समाप्त होता है।VIX को आमतौर पर “डर गेज” या “डर इंडेक्स” के रूप में संदर्भित किया जाता है, और यह पिछले साल की शुरुआत में महामारी की शुरुआत में फैला था और तब से उच्च स्तर पर बना हुआ है।UVXY निवेशकों को अस्थिरता में अपेक्षित वृद्धि से लाभ प्रदान करने का एक तरीका प्रदान करता है, जो इसके सूचकांक के दैनिक प्रदर्शन को 1.5x की पेशकश करता है।जब एक ही दिन में फंड का इंडेक्स 1% बढ़ जाता है, तो फंड के 1.5% बढ़ने की उम्मीद है।फंड अपने इच्छित लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए वायदा और स्वैप का उपयोग करता है।यह परिष्कृत निवेशकों द्वारा अल्पकालिक रणनीतियों के लिए अभिप्रेत है और इसे बाय-एंड-होल्ड पोर्टफोलियो केहिस्से के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।२

ProShares UltraPro शॉर्ट QQQ (SQQQ)

• 3-महीने की औसत दैनिक मात्रा: 68,535,056
• 1 वर्ष से अधिक का प्रदर्शन: -86.4%
• व्यय अनुपात: 0.95%
• वार्षिक लाभांश उपज: 0.47%
• एसेट अंडर मैनेजमेंट: $ 1.6 बिलियन
• स्थापना तिथि: 9 फरवरी, 2010
• जारीकर्ता: ProShares

SQQQ नैस्डैक -100 इंडेक्स को 3x दैनिक लघु प्रदर्शन प्रदान करता है, एक प्रमुख बाजार सूचकांक जिसमें बाजार पूंजीकरण के आधार पर नैस्डैक स्टॉक मार्केट में सूचीबद्ध 100 सबसे बड़ी गैर-वित्तीय कंपनियां शामिल हैं।ईटीएफ मंदी के शिकार निवेशकों को सट्टा दांव लगाने का एक तरीका प्रदान करता है जो सूचकांक एक निश्चित दिन में गिरावट करेगा।यदि किसी एक दिन के दौरान फंड का इंडेक्स 1% गिर जाता है, तो फंड के 3% वापस आने की उम्मीद है।यह दैनिक आधार पर रहता है, जिसका अर्थ है कि एक दिन से अधिक समय तक फंड रखने से रिटर्न की कंपाउंडिंग होगी और परिणाम जो लक्ष्य वापसी से काफी भिन्न हो सकते हैं।SQQQ नैस्डैक 100 पर अपने दैनिक 3x के लघु उत्तोलन के लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए विभिन्न सूचकांक स्वैप का उपयोग करता है।५फंड के उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम से पता चलता है कि पिछले एक साल में बढ़ी हुई अस्थिरता के बीच एक प्रमुख सूचकांक की तलाश में निवेशकों की महत्वपूर्ण रुचि है ।

ProShares UltraPro QQQ

• 3-महीने की औसत दैनिक मात्रा: 33,566,872
• 1 साल में प्रदर्शन: 112.8%
• व्यय अनुपात: 0.95%
• वार्षिक लाभांश उपज: एन / ए
• एसेट्स अंडर मैनेजमेंट: $ 11.1 बिलियन
• स्थापना तिथि: 9 फरवरी, 2010
• जारीकर्ता: ProShares

TQQQ नैस्डैक -100 इंडेक्स को 3x दैनिक लंबा एक्सपोजर प्रदान करता है।ईटीएफ तेजी से निवेशकों को एक निश्चित दिन में सूचकांक में ऊपर की ओर बढ़ने के लिए महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है।अगर नैस्डैक 100 एक दिन के दौरान 1% बढ़ता है, तो फंड 3% बढ़ने की उम्मीद है।दैनिक रीसेट सुविधा के कारण, फंड को एक दिन से अधिक समय तक रखने से रिटर्न की कंपाउंडिंग होगी और परिणाम जो लक्ष्य वापसी से काफी भिन्न होंगे।TQQQ परिष्कृत निवेशकों के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है और यह उन लोगों के लिए नहीं है जो कम जोखिम सहिष्णुता के साथ या खरीद-और-पकड़ निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में हैं।यह फंड उन कंपनियों के शेयरों को रखता है जिनमें नैस्डैक 100 शामिल है और यह इंडेक्स के लिए लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करने के लिए विभिन्न इंडेक्स स्वैप का उपयोग करता है।8

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