डेट इंस्ट्रूमेंट्स के कुछ उदाहरण क्या हैं?
आप शायद अपने जीवन में किसी समय कर्ज में डूबे हैं। ऋण उधारकर्ताओं को उनकी ज़रूरत की पूंजी तक पहुंच प्रदान करके वित्तीय बाजारों को तरलता प्रदान करता है। व्यक्ति, व्यवसाय और सरकार विभिन्न कारणों से ऋण उपकरणों का उपयोग करते हैं ।
ये उपकरण कई अलग-अलग रूपों में आते हैं — दूसरों की तुलना में कुछ अधिक स्पष्ट। ऋण उपकरणों और ऋणदाताओं द्वारा जारी किए गए सबसे सामान्य प्रकारों के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ते रहें।
चाबी छीन लेना
- डेट इंस्ट्रूमेंट एक एसेट है जिसे व्यक्ति, कंपनियां और सरकारें पूंजी जुटाने या निवेश आय उत्पन्न करने के लिए उपयोग करते हैं।
- निवेशक नियमित अंतराल पर ब्याज भुगतान के बदले एकमुश्त राशि के साथ निश्चित आय वाले संपत्ति जारीकर्ता प्रदान करते हैं।
- फिक्स्ड-आय जारीकर्ता परिपक्वता तिथि पर किसी बॉन्ड या डिबेंचर के पूर्ण मूल शेष को चुकाते हैं।
- क्रेडिट सुविधाएं जैसे बंधक, ऋण, क्रेडिट की रेखाएं, और क्रेडिट कार्ड को ऋण सुविधा भी माना जाता है।
ऋण साधन क्या है?
डेट इंस्ट्रूमेंट एक ऐसी परिसंपत्ति है जो एक इकाई, जैसे कि एक व्यक्ति, व्यवसाय या सरकार, पूंजी जुटाने या निवेश आय उत्पन्न करने के लिए उपयोग करती है । उदाहरण के लिए, एक कंपनी को उपकरणों के एक नए टुकड़े की खरीद के लिए वित्त की आवश्यकता हो सकती है, जबकि सरकारी एजेंसियों को बुनियादी ढांचे में सुधार जैसी परियोजनाओं के लिए वित्तपोषण की आवश्यकता हो सकती है या दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए निधि दे सकती है।
इस प्रकार का उपकरण अनिवार्य रूप से जारीकर्ता और क्रेता के बीच एक IOU के रूप में कार्य करता है । खरीदार जारीकर्ता या उधारकर्ता को एकमुश्त भुगतान प्रदान करके ऋणदाता बन जाता है। बदले में, जारी करने वाला कंपनी खरीदार को बाद की तारीख में निवेश की पूरी चुकौती की गारंटी देता है । इस प्रकार के अनुबंधों की शर्तों में अक्सर समय के साथ ब्याज का भुगतान शामिल होता है, जिसके परिणामस्वरूप ऋणदाता के लिए संचयी लाभ होता है।
एक वाहन जिसे ऋण के रूप में वर्गीकृत किया गया है उसे ऋण साधन माना जा सकता है। ये ऋण और क्रेडिट कार्ड, और बांड और अन्य प्रतिभूतियों के रूप में अचल आय संपत्ति सहित ऋण के पारंपरिक रूपों से लेकर हैं । जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, आधार यह है कि उधारकर्ता समय के साथ ब्याज के साथ पूर्ण शेष राशि का भुगतान करने का वादा करता है।
नीचे, हम कुछ वित्तीय साधनों के सबसे सामान्य उदाहरणों को सूचीबद्ध करते हैं जो आप वित्तीय उद्योग में निश्चित आय-संपत्ति से लेकर अन्य प्रकार की सुविधाओं में पा सकते हैं।
फिक्स्ड-इनकम एसेट्स
ये संपत्ति निगमों और सरकारों द्वारा निवेशकों को दी जाने वाली निवेश प्रतिभूतियां हैं । निवेशक पूरी राशि के लिए सुरक्षा खरीदते हैं और साधन के परिपक्व होने तक नियमित अंतराल पर ब्याज या लाभांश भुगतान प्राप्त करते हैं ।
इस बिंदु पर, जारीकर्ता निवेशक को निवेश की गई पूरी मूल राशि को चुकाता है। बांड और डिबेंचर सबसे लोकप्रिय प्रकार के निश्चित-आय वाले ऋण साधनों में से हैं।
बांड
बांड सरकार या व्यवसायों द्वारा जारी किए जाते हैं। निवेशक गारंटीकृत ऋण चुकौती और अनुसूचित कूपन भुगतान के वादे के बदले बांड के बाजार मूल्य का भुगतान करते हैं। यह ब्याज की वार्षिक दर है जो एक बांड भुगतान करता है। इसे आम तौर पर बांड के अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है ।
इस प्रकार का निवेश जारीकर्ता इकाई की परिसंपत्तियों द्वारा समर्थित है। यदि दिवालिया घोषित करती है, तो बांडधारक कंपनी की संपत्ति से अपने निवेश के पुनर्भुगतान के हकदार होते हैं।
डिबेंचर
डिबेंचर का उपयोग अक्सर विशिष्ट परियोजनाओं को निधि देने के लिए अल्पकालिक पूंजी जुटाने के लिए किया जाता है। इस प्रकार के ऋण साधन केवल जारीकर्ता के क्रेडिट और सामान्य भरोसेमंदता द्वारा समर्थित होते हैं। बॉन्ड और डिबेंचर दोनों ही आय की गारंटीकृत निश्चित दरों के कारण निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं। लेकिन दोनों में भेद है।
डिबेंचर और अन्य बॉन्ड के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि पूर्व में कोई संपत्ति नहीं है जो इसे समर्थन या संपार्श्विक है। बॉन्डहोल्डर्स के निवेश से उन परियोजनाओं के राजस्व को चुकाने की उम्मीद की जाती है जो उत्पन्न होती हैं।
याद रखें, यदि आप एक बॉन्ड जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, तो आप ऋणदाता बन जाते हैं, लेकिन आप उधारकर्ता बन जाते हैं, जब आपको पूंजी की आवश्यकता होती है, जैसा कि ऋण या क्रेडिट कार्ड के साथ होता है।
अन्य प्रकार के ऋण साधन
बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान भी ऋण साधन जारी करते हैं। अधिकांश उपभोक्ता, हालांकि, इन्हें क्रेडिट सुविधाओं के रूप में जानते हैं। उपभोक्ता ऋण के लिए कई कारणों से आवेदन करते हैं, चाहे वह घर या कार खरीदना हो, अपने ऋण का भुगतान करना हो, या इसलिए वे बड़ी खरीदारी कर सकते हैं और बाद की तारीख में उनके लिए भुगतान कर सकते हैं।
बैंक बचतकर्ताओं से प्राप्त धन का उपयोग दूसरों को उधार देने के लिए करते हैं। बैंक उन मूलधन के ऊपर ब्याज प्राप्त करते हैं जो वे उधार देते हैं, जिसका एक छोटा हिस्सा उनके ग्राहकों के बचत खातों में जमा किया जाता है । ये सुविधा के प्रकार और उधारकर्ता के क्रेडिट इतिहास के आधार पर संपार्श्विक हो सकते हैं या नहीं।
बंधक
इन ऋण साधनों का उपयोग खरीद अचल संपत्ति के वित्तपोषण के लिए किया जाता है – एक टुकड़ा भूमि, एक घर, या एक वाणिज्यिक संपत्ति। समय की एक निश्चित अवधि में बंधक को संशोधित किया जाता है, जिससे उधारकर्ता को ऋण का भुगतान करने तक भुगतान करने की अनुमति मिलती है।
ऋणदाताओं को ऋण के जीवन पर भी ब्याज मिलता है। डिफॉल्ट का जोखिम ऋणदाता के लिए कम हो जाता है क्योंकि बंधक अचल संपत्ति द्वारा ही समतलीकरण किया जाता है। इसका मतलब यह है कि अगर देनदार भुगतान करना बंद कर देता है, तो ऋणदाता संपत्ति को वापस करने और ऋण का भुगतान करने के लिए इसे बेचने के लिए फौजदारी की कार्यवाही शुरू कर सकता है । ऋणदाता किसी भी शेष राशि के लिए उधारकर्ता का पीछा करने के लिए स्वतंत्र है।
ऋण
समेकित करने के लिए ।
एक साधारण ऋण की शर्तों के तहत, खरीदार को एक निश्चित अवधि में चुकौती के बदले ऋणदाता से दी गई राशि उधार लेने की अनुमति होती है। क्रेता ऋण की कुल राशि, और विशेषाधिकार के लिए पूर्व निर्धारित राशि को चुकाने के लिए सहमत है।
क्रेडिट की लाइनें (LOC)
ऋण की रेखाएं उधारकर्ताओं को बैंक और उनके क्रेडिट स्कोर के साथ उनके संबंधों के आधार पर जारी की गई एक विशिष्ट क्रेडिट सीमा तक पहुंच प्रदान करती हैं । यह सीमा परिक्रमण कर रही है, जिसका अर्थ है कि देनदार नियमित रूप से इस पर आकर्षित कर सकते हैं जब तक वे अपने भुगतान को बनाए रखते हैं। अन्य क्रेडिट सुविधाओं की तरह, उधारकर्ता मूलधन और ब्याज का भुगतान करते हैं। उधारकर्ता की जरूरतों और वित्तीय स्थिति के आधार पर LOCs को सुरक्षित या असुरक्षित किया जा सकता है ।
यहाँ एक उदाहरण है कि वे कैसे काम करते हैं। मान लीजिए कि श्री चान के पास $ 20,000 का LOC है। वह इसका उपयोग कुछ ऋण का भुगतान करने के लिए करता है, कुछ फर्नीचर खरीदता है, और अपने घर के आसपास कुछ काम के लिए एक ठेकेदार को भुगतान करता है । यह 11,000 डॉलर का योग है। श्री चान अभी भी $ 9,000 उपलब्ध है। लेकिन अगर वह अपनी शेष राशि का भुगतान करने के लिए $ 5,000 का भुगतान करता है, तो उसके पास $ 14,000 तक पहुंच है जिसे वह स्वतंत्र रूप से उपयोग कर सकता है।
क्रेडिट कार्ड
एक क्रेडिट कार्ड एक उधारकर्ता को एक निर्धारित क्रेडिट सीमा प्रदान करता है जो वे समय के साथ लगातार उपयोग कर सकते हैं। क्रेडिट की एक पंक्ति की तरह, उपभोक्ता अपने क्रेडिट कार्ड का उपयोग तब तक कर सकते हैं जब तक वे अपना भुगतान करते हैं।
उधारकर्ताओं के पास दो भुगतान विकल्प हैं: वे प्रत्येक महीने शेष राशि का भुगतान कर सकते हैं और किसी भी ब्याज शुल्क का भुगतान करने से बच सकते हैं या वे न्यूनतम मासिक भुगतान कर सकते हैं । इस विकल्प का अर्थ है कि कार्डधारक शेष शेष राशि अगले महीने तक ले जाएगा। जैसे, वे अपने कार्डधारक समझौते के अनुसार किसी भी ब्याज के लिए जिम्मेदार हैं।
तल – रेखा
ऋण साधन जारीकर्ता को कई कारणों से पूंजी जुटाने की अनुमति देते हैं। वे अक्सर बॉन्ड या डिबेंचर जैसी निश्चित आय वाली परिसंपत्तियों के रूप में आते हैं। वित्तीय उद्योग के अन्य हिस्सों में, वित्तीय संस्थान उन्हें क्रेडिट सुविधाओं के रूप में जारी करते हैं।
दोनों ही मामलों में, उधारकर्ता प्रमुख ऋणदाता को किसी निश्चित तारीख तक किसी भी ब्याज के साथ ऋण चुकाने के लिए सहमत होता है।