संस्थागत व्यापारी बनाम खुदरा व्यापारी: क्या अंतर है?
संस्थागत व्यापारी बनाम खुदरा व्यापारी: एक अवलोकन
ट्रेडिंग सिक्योरिटीज इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग अकाउंट पर खरीदने या बेचने का बटन दबाने जितना आसान हो सकता है । हालांकि, अधिक परिष्कृत व्यापारी, ब्लॉक व्यापार पर एक सीमा मूल्य निर्धारित करके अधिक जटिल ट्रेडों का विकल्प चुन सकते हैं, जो कई दलालों से पार हो जाता है और कई दिनों तक कारोबार किया जाता है। अंतर व्यापारी के प्रकार में निहित है, और दो बुनियादी प्रकार हैं: खुदरा और संस्थागत।
खुदरा व्यापारी, जिन्हें अक्सर व्यक्तिगत व्यापारी कहा जाता है, व्यक्तिगत खातों के लिए प्रतिभूतियों को खरीदते या बेचते हैं। संस्थागत व्यापारी उन खातों के लिए प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री करते हैं जिन्हें वे किसी समूह या संस्था के लिए प्रबंधित करते हैं। पेंशन फंड, म्यूचुअल फंड परिवार, बीमा कंपनियां और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) आम संस्थागत व्यापारी हैं ।
एक बार खुदरा निवेशकों से अधिक संस्थागत व्यापारियों ने आनंद उठाया है। परिष्कृत ऑनलाइन ब्रोकरेज की पहुंच, अधिक विविध प्रतिभूतियों (जैसे विकल्प), वास्तविक समय डेटा और निवेश डेटा और विश्लेषण की व्यापक उपलब्धता को प्राप्त करने की क्षमता ने अंतर को कम कर दिया है।
अंतर पूरी तरह से बंद नहीं हुआ है, हालांकि। संस्थानों के पास अभी भी कई फायदे हैं, जैसे कि अधिक प्रतिभूतियों ( आईपीओ, वायदा, स्वैप ) तक पहुंच, ट्रेडिंग शुल्क पर बातचीत करने की क्षमता और सर्वोत्तम मूल्य और निष्पादन की गारंटी।
चाबी छीन लेना
- संस्थागत व्यापारी एक समूह या संस्था के लिए प्रबंधित खातों के लिए प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री करते हैं।
- खुदरा व्यापारी व्यक्तिगत खातों के लिए प्रतिभूतियों को खरीदते या बेचते हैं।
- संस्थागत व्यापारी आमतौर पर बड़े आकार का व्यापार करते हैं और अधिक विदेशी उत्पादों का व्यापार कर सकते हैं।
- ऑनलाइन ब्रोकरेज और अन्य कारकों ने संस्थागत और खुदरा व्यापारियों के बीच अंतर को कम कर दिया है, जिसने एक बार संस्थागत व्यापारियों को एक फायदा दिया था।
संस्थागत व्यापारी
संस्थागत व्यापारियों के पास प्रतिभूतियों में निवेश करने की क्षमता है जो आम तौर पर खुदरा व्यापारियों के लिए उपलब्ध नहीं हैं, जैसे कि आगे और स्वैप। जटिल प्रकृति और लेनदेन के प्रकार आमतौर पर व्यक्तिगत व्यापारियों को हतोत्साहित या प्रतिबंधित करते हैं। इसके अलावा, संस्थागत व्यापारियों को अक्सर आईपीओ में निवेश के लिए आग्रह किया जाता है।
संस्थागत व्यापारी आमतौर पर कम से कम 10,000 शेयरों के ब्लॉक का व्यापार करते हैं और स्वतंत्र रूप से या एक मध्यस्थ के माध्यम से ट्रेडों को भेजकर लागत को कम कर सकते हैं।
संस्थागत व्यापारी प्रत्येक लेनदेन के लिए आधार बिंदु शुल्क पर बातचीत करते हैं और सर्वोत्तम मूल्य और निष्पादन की आवश्यकता होती है। उनसे विपणन या वितरण व्यय अनुपात नहीं लिया जाता है ।
बड़ी मात्रा के कारण, संस्थागत व्यापारी एक सुरक्षा के शेयर मूल्य को बहुत प्रभावित कर सकते हैं। इस कारण से, वे कभी-कभी विभिन्न दलालों के बीच या समय के साथ सामग्री प्रभाव नहीं बनाने के लिए ट्रेडों को विभाजित कर सकते हैं।
संस्थागत फंड जितना बड़ा होगा, मार्केट कैप संस्थागत व्यापारियों के पास उतना ही अधिक होगा। स्मॉल-कैप शेयरों में काम करने के लिए बहुत अधिक नकदी डालना अधिक मुश्किल है क्योंकि व्यापारी बहुमत के मालिक नहीं होना चाहते हैं या तरलता को उस बिंदु तक कम कर सकते हैं जहां व्यापार के दूसरे पक्ष को लेने के लिए कोई नहीं हो सकता है।
खुदरा व्यापारी
खुदरा व्यापारी आम तौर पर स्टॉक, बॉन्ड, विकल्प और वायदा में निवेश करते हैं, और उनके पास आईपीओ तक पहुंचने के लिए न्यूनतम उपयोग होता है। अधिकांश ट्रेडों को गोल लॉट (100 शेयर) में बनाया जाता है, लेकिन खुदरा व्यापारी एक बार में किसी भी शेयर का व्यापार कर सकते हैं।
ट्रेड करने के लिए लागत खुदरा व्यापारियों के लिए अधिक हो सकती है यदि वे एक ब्रोकर के माध्यम से जाते हैं जो विपणन और वितरण लागत के अलावा प्रति व्यापार एक फ्लैट शुल्क लेते हैं । खुदरा व्यापारियों द्वारा शेयरों की संख्या आमतौर पर सुरक्षा की कीमत को प्रभावित करने के लिए बहुत कम है।
संस्थागत व्यापारियों के विपरीत, खुदरा व्यापारियों को छोटे-कैप शेयरों में निवेश करने की अधिक संभावना है क्योंकि उनके पास कम कीमत के अंक हो सकते हैं, जिससे उन्हें विविध पोर्टफोलियो खरीदने के लिए पर्याप्त संख्या में शेयरों में कई अलग-अलग प्रतिभूतियों को खरीदने की अनुमति मिलती है ।
विशेष ध्यान
हालांकि खुदरा व्यापारी और संस्थागत व्यापारी व्यापारियों की विभिन्न नस्लें हैं, खुदरा व्यापारी अक्सर संस्थागत व्यापारी बन जाते हैं। एक खुदरा व्यापारी अपने निजी खाते के लिए व्यापार करना शुरू कर सकता है, और यदि वे अच्छा प्रदर्शन करते हैं, तो वे दोस्तों और परिवार के लिए व्यापार करना शुरू कर सकते हैं।
यदि एक खुदरा व्यापारी सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करता है और अन्य निवेशकों से अधिक पूंजी जमा करता है, तो वे अनिवार्य रूप से एक छोटे निवेश कोष में व्यवस्थित हो सकते हैं। यह विकास उस सीमा तक जारी रह सकता है, जहां तक खुदरा व्यापारी अब एक संस्थागत व्यापारी है।