रिटायरमेंट के लिए निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण कैसे करें
एक निवेश पोर्टफोलियो को एक टोकरी के रूप में सोचें जो आपके सभी निवेशों को आपके विभिन्न सेवानिवृत्ति और गैर-सेवानिवृत्ति (कर योग्य) खातों में रखता है। आदर्श रूप से, आपका पोर्टफोलियो आपके साथ बढ़ता है और उस आय को प्रदान करता है जिसे आपको अपने काम के बाद के वर्षों में आराम से रहने की आवश्यकता होती है। यदि आप सेवानिवृत्ति के लिए बचत कर रहे हैं – और सेवानिवृत्ति के लिए निवेश कर रहे हैं – तो सुनिश्चित करें कि आपके पोर्टफोलियो में ये प्रमुख विशेषताएं हैं।
चाबी छीन लेना
- एक आदर्श पोर्टफोलियो में एक विकास घटक होना चाहिए, विशेष रूप से आपके छोटे वर्षों में।
- बाद में जीवन में, ध्यान विकास से आय में बदल जाता है।
- कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपकी आयु, आपके लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और समय क्षितिज परिवर्तन के रूप में आपके पोर्टफोलियो को विविधता और पुनर्संतुलन के लिए आवश्यक है।
निवेश पोर्टफोलियो क्या है?
एक निवेश पोर्टफोलियो में आपके द्वारा विभिन्न खातों में किए गए सभी निवेश शामिल हैं, जिनमें शामिल हैं:
- 401 (के) जैसी नियोक्ता-प्रायोजित योजनाएं
- IRA (पारंपरिक, रोथ, SEP, SIMPLE)
- कर योग्य दलाली खाते हैं
- रोबो-सलाहकार खाते हैं
- बचत, मुद्रा बाजार खातों या जमा राशि के प्रमाणपत्र (सीडी)
उन खातों में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), म्यूचुअल फंड, कमोडिटीज, वायदा, विकल्प और यहां तक कि रियल एस्टेट भी शामिल हैं। साथ में, ये परिसंपत्तियां आपके निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करती हैं।
यदि आप सेवानिवृत्ति के लिए निवेश कर रहे हैं, तो एक आदर्श पोर्टफोलियो वह होगा जो आपके जीवन के बाकी हिस्सों के लिए आपकी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करता है। निम्नलिखित विशेषताएँ ऐसा होने में मदद करती हैं।
ग्रोथ स्टॉक्स
सेवानिवृत्ति की योजनाएं लंबी अवधि के लिए विकसित की जाती हैं। स्टॉक और रियल एस्टेट जैसे ग्रोथ इंस्ट्रूमेंट्स आमतौर पर सबसे सफल रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के न्यूक्लियस बनाते हैं – कम से कम जब वे विकास के चरण में होते हैं।
यह महत्वपूर्ण है कि आपकी सेवानिवृत्ति बचत का कम से कम एक हिस्सा मुद्रास्फीति की दर से तेजी से बढ़े, यही वह दर है जिस पर कीमतें समय के साथ बढ़ती हैं। ऐसा करने से आप समय के साथ अपनी क्रय शक्ति बढ़ा सकते हैं।
Kiplinger.com के डेटा से पता चलता है कि स्टॉक नेसमयके साथ किसी भी संपत्ति वर्ग के सबसे अच्छे रिटर्न पोस्ट किए हैं।1926 से 2018 के लिए, स्टॉक प्रति वर्ष 10.1% की वृद्धि के बारे में औसत है। बांड केवल करीब आधे दर औसतन, और नकदी 3.5% की वृद्धि के बारे में पोस्ट।
इस कारण से, यहां तक कि सेवानिवृत्ति पोर्टफ़ोलियो जो कि बड़े पैमाने पर पूंजी संरक्षण और आय सृजन के लिए तैयार हैं, अक्सर मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव प्रदान करने के लिए इक्विटी होल्डिंग्स का एक छोटा प्रतिशत बनाए रखते हैं।
10.1%
1926 और 2018 के बीच स्टॉक की औसत विकास दर प्रति वर्ष है।
पोर्टफोलियो विविधता
स्मॉल-कैप स्टॉक और फंड, और शायद रियल एस्टेट में विविधता लाने की आवश्यकता हो सकती है ।
एक बार जब आप अपने 40 और 50 के दशक में पहुंच जाते हैं, हालांकि, आपको संभवतः अपनी कुछ होल्डिंग्स को अधिक रूढ़िवादी क्षेत्रों में स्थानांतरित करना होगा। इनमें कॉरपोरेट बॉन्ड, पसंदीदा स्टॉक प्रसाद और अन्य उदारवादी उपकरण शामिल हैं जो अभी भी प्रतिस्पर्धी रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं – लेकिन शुद्ध इक्विटी से कम जोखिम के साथ।
वैकल्पिक निवेश, जैसे कीमती धातुएं, डेरिवेटिव, तेल और गैस पट्टे, और अन्य गैर-सहसंबंधी संपत्ति, आपके पोर्टफोलियो की समग्र अस्थिरता को भी कम कर सकते हैं। वे अवधि के दौरान बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने में मदद कर सकते हैं जब पारंपरिक परिसंपत्ति वर्ग निष्क्रिय होते हैं।
एक आदर्श सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो भी कंपनी के स्टॉक के शेयरों पर बहुत अधिक निर्भर नहीं करेगा जो आपके 401 (के) या अन्य स्टॉक खरीद योजना के अंदर या बाहर आयोजित किए जाते हैं। यदि आपकी सेवानिवृत्ति बचत का एक बड़ा प्रतिशत बनता है, तो मूल्य में एक बड़ी गिरावट आपकी सेवानिवृत्ति योजनाओं में भारी बदलाव ला सकती है।
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जोखिम सहिष्णुता
एक बार जब आप सेवानिवृत्ति की आयु पर या उसके निकट हो जाते हैं, तो एन्युटी जैसे साधन उपयुक्त हो सकते हैं।
आमतौर पर, हालांकि, आपके पोर्टफोलियो को विशेष रूप से गारंटीकृत उपकरणों में निवेश नहीं करना चाहिए, जब तक कि आप अपने 80 या 90 के दशक तक नहीं पहुंच जाते। एक आदर्श सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो आपके ड्रॉडाउन जोखिम को ध्यान में रखेगा, जो मापता है कि आपके पोर्टफोलियो में बड़े नुकसान से उबरने में आपको कितना समय लगेगा।
सक्रिय बनाम निष्क्रिय प्रबंधन
निवेशकों के पास आज पहले से ज्यादा विकल्प हैं जब यह आता है कि कौन अपने पैसे का प्रबंधन कर सकता है। इनमें से एक विकल्प इंडेक्स फंड के पोर्टफोलियो की सिफारिश करते हैं जो निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।
अन्य लोग सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो की पेशकश करते हैं जो उन रिटर्न को पोस्ट कर सकते हैं जो व्यापक बाजारों से बेहतर हैं- और कम अस्थिरता के साथ। हालांकि, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आमतौर पर उच्च शुल्क लेते हैं, जो कि विचार करने के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह शुल्क वर्षों में आपके निवेश रिटर्न को नष्ट कर सकता है।
एक अन्य विकल्प एक रोबो-सलाहकार है, जो एक डिजिटल प्लेटफ़ॉर्म है जो बाजार गतिविधि द्वारा ट्रिगर किए गए पूर्व निर्धारित एल्गोरिदम के अनुसार एक पोर्टफोलियो आवंटित और प्रबंधित करता है। रोबो-सलाहकार आमतौर पर मानव प्रबंधकों की तुलना में बहुत कम खर्च करते हैं। फिर भी, उनके कार्यक्रमों से विचलित करने की उनकी अक्षमता कुछ मामलों में नुकसानदेह हो सकती है। और उनके द्वारा उपयोग किए जाने वाले ट्रेडिंग पैटर्न आम तौर पर उनके मानव समकक्षों द्वारा नियोजित लोगों की तुलना में कम परिष्कृत होते हैं।
अगर आपको एस्टेट प्लानिंग, जटिल कर प्रबंधन, ट्रस्ट फंड प्रशासन, या सेवानिवृत्ति योजना जैसी उन्नत सेवाओं की आवश्यकता है, तो रोबो-सलाहकार सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है।
तल – रेखा
वैचारिक रूप से, ज्यादातर लोग “आदर्श” सेवानिवृत्ति निवेश पोर्टफोलियो को परिभाषित करते हैं, जो उन्हें काम की दुनिया छोड़ने के बाद उन्हें सापेक्ष आराम में रहने की अनुमति देता है।
आपके पोर्टफोलियो में हमेशा विकास, आय और पूंजी संरक्षण का उचित संतुलन होना चाहिए। हालांकि, इन विशेषताओं में से प्रत्येक का महत्व हमेशा आपके जोखिम सहिष्णुता, निवेश उद्देश्यों और समय क्षितिज पर आधारित होता है।
सामान्य तौर पर, आपको अपने पोर्टफोलियो को या तो अधिक या पूरी तरह से विकास पर तब तक केंद्रित करना चाहिए जब तक कि आप मध्य आयु तक नहीं पहुंच जाते हैं, उस समय आपके उद्देश्य आय और कम जोखिम की ओर बढ़ने लग सकते हैं।
फिर भी, अलग-अलग निवेशकों के जोखिम अलग-अलग हैं, और यदि आप बाद की उम्र तक काम करने का इरादा रखते हैं, तो आप अपने पैसे के लिए अधिक जोखिम उठा सकते हैं। इस प्रकार आदर्श पोर्टफोलियो हमेशा आप पर निर्भर करता है- और आप अपने लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए क्या करने को तैयार हैं।