कैसे खूंटी अनुपात मान स्टॉक को उजागर करने में मदद कर सकता है
स्टॉक की मूल्य-से-आय से वृद्धि (PEG) अनुपात पहला मीट्रिक नहीं हो सकता है, जो उचित परिश्रम या स्टॉक विश्लेषण पर चर्चा करते समय मन में उछलता हो, लेकिन ज्यादातर इस बात से सहमत होंगे कि पीईजी अनुपात स्टॉक मूल्यांकन की अधिक पूरी तस्वीर देता है अलगाव में मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात को देखना ।
पीईजी अनुपात की गणना आसानी से की जाती है और कंपनी के प्रति शेयर (ईपीएस) विकास दर के प्रति भविष्य की आय के पी / ई के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है ।
खूंटी अनुपात = पी / ई अनुपात / ईपीएस वृद्धि दर
चाबी छीन लेना
- पीईजी अनुपात, जो स्टॉक के मूल्य-से-आय को विकास के लिए मापता है, मूल्य शेयरों पर शोध करते समय एक सहायक उपकरण हो सकता है।
- पी / ई अनुपात, जो स्टॉक की कीमत के अनुगामी कमाई के सापेक्ष है, कंपनी के स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए एक सहायक मीट्रिक हो सकता है।
- अनुमानित भविष्य की कमाई, जो विकास की उम्मीदों को दर्शाती है, स्टॉक मूल्यांकन के लिए भी एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है।
- लेकिन पीईजी अनुपात दोनों कारकों को देखता है, भविष्य की कमाई की अपेक्षाओं के सापेक्ष, स्टॉक की पिछली कमाई की तुलना करता है, इसलिए स्टॉक की पूरी तस्वीर और कंपनी के दृष्टिकोण को चित्रित करता है।
खूंटी अनुपात और मूल्य
एक आम स्टॉक भविष्य की कमाई का दावा है । जिस दर पर एक कंपनी अपनी कमाई को आगे बढ़ाएगी, वह स्टॉक के आंतरिक मूल्य का निर्धारण करने वाले सबसे बड़े कारकों में से एक है । भविष्य की विकास दर दुनिया भर के शेयर बाजारों में रोजमर्रा की बाजार कीमतों का प्रतिनिधित्व करती है।
पी / ई अनुपात हमें दिखाता है कि पिछली कमाई की तुलना में कितने शेयरों की कीमत है। अधिकांश विश्लेषक पी / ई अनुपात के निचले हिस्से की गणना करने के लिए 12 महीने की अनुगामी आय का उपयोग करते हैं। P / E अनुपात को देखकर कुछ निश्चित निष्कर्ष निकाले जा सकते हैं। उदाहरण के लिए, उच्च पी / ई अनुपात विकास शेयरों का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि कम मूल्य-उन्मुख शेयरों को उजागर करते हैं ।
खूंटी गणना उदाहरण
एबीसी इंडस्ट्रीज के पास 20 गुना कमाई का P / E है। स्टॉक को कवर करने वाले सभी विश्लेषकों की आम सहमति है कि एबीसी में अगले पांच वर्षों में 12% की अनुमानित आय वृद्धि है। इसलिए, इसका पीईजी अनुपात 20/12, या 1.66 है।
एक्सवाईजेड माइक्रो एक युवा कंपनी है जो 30 गुना कमाई का पी / ई है। विश्लेषकों का निष्कर्ष है कि अगले पांच वर्षों में कंपनी की अनुमानित आय में 40% की वृद्धि हुई है। इसका पीईजी अनुपात 30/40, या 0.75 है।
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खूंटी अनुपात की व्याख्या कैसे करें
उपरोक्त उदाहरणों का उपयोग करते हुए, खूंटी अनुपात हमें बताता है कि एबीसी इंडस्ट्रीज के शेयर की कीमत उसकी आय वृद्धि से अधिक है। इसका मतलब है कि अगर कंपनी तेज दर से नहीं बढ़ती है, तो स्टॉक की कीमत घट जाएगी। XYZ माइक्रो का 0.75 का पीईजी अनुपात हमें बताता है कि कंपनी का स्टॉक अंडरवैल्यूड है, जिसका मतलब है कि यह विकास दर के अनुरूप कारोबार कर रहा है और स्टॉक की कीमत बढ़ जाएगी।
स्टॉक सिद्धांत बताता है कि शेयर बाजार को हर शेयर पर एक से एक पीईजी अनुपात देना चाहिए। यह एक शेयर के बाजार मूल्य और इसकी प्रत्याशित आय वृद्धि के बीच सैद्धांतिक संतुलन का प्रतिनिधित्व करेगा । उदाहरण के लिए, 20 और 20% अनुमानित आय में वृद्धि के साथ एक शेयर एक के एक पीईजी अनुपात होगा।
पीईजी अनुपात परिणाम एक से अधिक का सुझाव देता है निम्नलिखित में से एक:
- विकास की बाजार की उम्मीद आम सहमति के अनुमान से अधिक है ।
- शेयरों की बढ़ती मांग के कारण वर्तमान में स्टॉक ओवरवैल्यूड है ।