401 (k) योजनाओं के साथ समस्याएं

एक सदी की पिछली तिमाही में, 401 (के) योजनाएं अधिकांश अमेरिकी श्रमिकों के लिए प्रमुख सेवानिवृत्ति योजना योजना के रूप में विकसित हुई हैं। जबकि उनके निर्माण के बाद से 401 (के) योजनाओं की संरचना और सुविधाओं में कई सुधार किए गए हैं, वे सही नहीं हैं।

वर्तमान 401 (के) योजना संरचना के साथ छह समस्याएं हैं, प्रभावों को कम करने के तरीकों के साथ।

चाबी छीन लेना

• जबकि 401 (के) योजनाएं अधिकांश अमेरिकी श्रमिकों के लिए सेवानिवृत्ति की योजना का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, वे सही नहीं हैं।
• 401 (के) योजनाओं का मूल्य डॉलर-लागत औसत की अवधारणा पर आधारित है, लेकिन यह हमेशा एक विश्वसनीय सिद्धांत नहीं है।
• उच्च प्रशासनिक और रिकॉर्ड रखने की लागत के कारण कई 401 (के) योजनाएं महंगी हैं।

डॉलर-लागत का लाभ

आपने डॉलर-कॉस्ट औसत की अवधारणा में खरीदा हो सकता है क्योंकि यह आपको विवेकपूर्ण निवेश पद्धति के रूप में समझाया गया था । दुर्भाग्य से, डॉलर-लागत औसत आपके नियोक्ता से आपके 401 (के) प्लान में योगदान योगदान को सही ठहराने का एक सुविधाजनक समाधान है।

आपके 401 (के) प्लान की तरह परिभाषित-योगदान योजनाओं की व्याख्या करने के लिए, प्रत्येक पेचेक के साथ आपके सेवानिवृत्ति खाते में समय-समय पर योगदान की आवश्यकता होती है। इस कारण से, बिना किसी सिद्धांत जैसे कि डॉलर-लागत औसत, आपके निवेश विकल्पों में आपके पेचेक से आवधिक आधार पर धन की फंडिंग करना कोई मतलब नहीं होगा। आपके निवेश विकल्प पूरी तरह से मूल्यवान हो सकते हैं या इससे भी बदतर, उस समय जब योगदान दिया जाता है, तब ओवरवैल्यूड हो सकता है।

सौभाग्य से, आप अपने सभी योगदानों को एक रूढ़िवादी निवेश विकल्प जो आपके सेवानिवृत्ति योजना में पेश किया जाता है, को निर्देशित करके अपनी निवेश प्रक्रिया को नियंत्रित कर सकते हैं। फिर, जब समय सही होगा, तो आप अपने 401 (के) प्लान में पेश किए गए कम रूढ़िवादी फंड में से एक या अधिक के लिए एक रणनीतिक निवेश आवंटन कर सकते हैं।

बेशक, आपको यह निर्धारित करना होगा कि निवेश के दृष्टिकोण से स्विच आकर्षक लग रहा है। फिर भी, यदि आप परिभाषित-योगदान योजना में भाग लेते हैं, तो आपको इस प्रकार की जिम्मेदारी की उम्मीद करनी चाहिए।

लंबी निवेश समय क्षितिज

आपको शायद बताया गया है कि आपके नियोक्ता ने सेवानिवृत्ति के लिए लंबी अवधि की बचत योजना प्रदान करने के लिए आपकी ओर से एक 401 (के) योजना स्थापित की है। इस आधार को देखते हुए, आप यह मान सकते हैं कि आपको एक समय क्षितिज के आधार पर दीर्घकालिक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन विकसित करना चाहिए जो एक दशक से अधिक हो।

दुर्भाग्य से, यह अत्यधिक संभावना नहीं है कि पोर्टफोलियो प्रबंधक जो वर्तमान में आपके निवेश विकल्पों का प्रबंधन कर रहे हैं, उन्हें अभी से 10 या अधिक वर्षों के लिए प्रबंधित किया जाएगा। इसलिए एक दीर्घकालिक फोकस के साथ रणनीतिक आवंटन के लिए, इंडेक्स फंड आपके फंड मैनेजरों के अल्पकालिक कार्यकाल और आपके लंबी अवधि के निवेश की अवधि के बीच संभावित बेमेल को कम कर सकते हैं ।

अधिकांश सक्रिय म्यूचुअल फंड अपने इंडेक्स या बेंचमार्क को बेहतर नहीं बनाते हैं, और आप अपने पैसे को इंडेक्स फंड में डाल देना बेहतर समझते हैं। 1% की बचत का मतलब सेवानिवृत्ति पर हजारों अतिरिक्त डॉलर हो सकते हैं।

यदि आपके 401 (के) प्लान में इंडेक्स फंड की पेशकश नहीं की जाती है, तो आपके वर्तमान फंड मैनेजर आने वाले कई वर्षों तक आपके पैसे का प्रबंधन करेंगे। हालांकि, एक और विकल्प है।

सबसे पहले, आप उस स्थिति में एक सामरिक संपत्ति आवंटन आकस्मिक योजना विकसित कर सकते हैं जो आपके पोर्टफोलियो प्रबंधकों में से एक जिम्मेदारी से मुक्त हो। इसके बाद, आप एक पारंपरिक IRA या रोथ IRA खोल सकते हैं  और अपने 401 (के) प्लान में उपलब्ध विभिन्न इंडेक्स फंड के माध्यम से अपनी कानूनी सीमा तक योगदान कर सकते हैं।

401 (के) शुल्क

एक योग्य 401 (के) योजना एक महंगा कर्मचारी लाभ है। 401 (के) योजनाओं में कई अनुपालन मुद्दों की निगरानी की जाती है, जिनकी निगरानी और निरंतर सेवा और प्रशासन करना होता है। अधिक क्या है, प्रतिभागियों की योजना बनाने के लिए कई शिक्षा और संचार सेवाएं प्रदान की जानी चाहिए  ।

इन जनादेशों को देखते हुए, यह अत्यधिक संभावना है कि आप उनके लिए चीजों के माध्यम से भुगतान कर रहे हैं जैसे:

• प्रतिभागी की फीस
• पूरक संपत्ति आधारित शुल्क
• ऋण, कठिनाई वापसी, और योग्य घरेलू संबंध आदेश जैसी सेवाओं के लिए आइटम की लागत
• उच्च निधि व्यय

लागत विशेष रूप से छोटे नियोक्ताओं और योजनाओं के लिए खड़ी होती है, जहां बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्थाओं की कमी से उच्च व्यय होता है।

सौभाग्य से, आप एक अनुरूप सेवानिवृत्ति योजना रणनीति विकसित करके अपने 401 (के) योजना की नकारात्मक लागतों को कम कर सकते हैं। सबसे पहले, आपको हमेशा अपने 401 (के) प्लान में निवेश करना चाहिए, जहां आपको अपने नियोक्ता के मिलान योगदान का 100% मिलता है ।

फिर, आपको एक पारंपरिक IRA या रोथ IRA खोलना चाहिए और अपनी कानूनी सीमा तक योगदान करना चाहिए । IRA के माध्यम से आपके लिए उपलब्ध निवेश विकल्प नियोक्ता द्वारा प्रायोजित 401 (k) योजना के माध्यम से आपके लिए उपलब्ध निवेश विकल्पों की तुलना में बहुत अधिक और कम महंगे होंगे।

आपके द्वारा IRA में योगदान करने वाले धन को अधिकतम करने के बाद, आपको अपनी 401 (के) योजना में अपनी योगदान दर को अपनी वांछित बचत स्तर तक पहुँचाने के लिए बढ़ाना चाहिए।

लैक्लेस्टर रिकॉर्डकीपिंग

आपकी 401 (के) योजना में संपत्ति के लिए रिकॉर्डकीपिंग आज की तकनीक के साथ भी जटिल और समय लेने वाली है। इसलिए, कुछ सेवानिवृत्ति योजना प्रदाता निवेशक के अनुकूल बयान वितरित करते हैं। इसके बजाय, वे केवल वही उत्पन्न करते हैं जो कानून की आवश्यकता होती है, जो आपके निवेश की रणनीति का एक उपयोगी वित्तीय मूल्यांकन करने के लिए आपके लिए पर्याप्त नहीं है ।

सेवानिवृत्ति के लिए सफलतापूर्वक योजना बनाने के लिए, आपको मासिक आधार पर अपने शुरुआती खाते के शेष राशि, आपके और आपके नियोक्ता ने कितना योगदान दिया, आपके द्वारा किए गए स्थानान्तरण या निकासी की संख्या, किसी लाभ या हानि की राशि और आपके समाप्त शेष राशि के बारे में जानना होगा।

दुर्भाग्य से, आपका रिकॉर्ड-कीपर शायद उपयोगकर्ता के अनुकूल तरीके से यह जानकारी प्रदान नहीं करता है। डेटा प्राप्त करने के लिए, आपको अपने मासिक या त्रैमासिक बयानों से जानकारी निकालने और विवरण को ट्रैक करने के लिए एक स्प्रेडशीट का निर्माण करना पड़ सकता है।

एक बार जब आप जानकारी को ठीक से संकलित कर लेते हैं, तो आपको मैन्युअल रूप से अपनी वापसी की वार्षिक दर की गणना करनी चाहिए । आपके निवेश कैसे प्रदर्शन कर रहे हैं, इसकी सटीक जानकारी प्राप्त करने के लिए बाहर की सलाह लेना सार्थक है।

“अक्सर, अपने त्रैमासिक बयान के माध्यम से जाना और यह समझना मुश्किल है कि आपकी निवेश रणनीति कितनी अच्छी तरह काम कर रही है,” लेक मैरी, फ्लै में डायस वेल्थ एलएलसी के संस्थापक और प्रबंध भागीदार कार्लोस डायस जूनियर कहते हैं ।

“एक बाहरी शुल्क-केवल सलाहकार के साथ परामर्श करके,” डायस कहते हैं, “आप देख सकते हैं कि आपके 401 (के) निवेश वास्तव में कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं और IRA में स्थानांतरित किए बिना क्या संशोधन किए जा सकते हैं।”

उप-पार निवेश योजना डिजाइन और सीमांत गुणवत्ता निवेश विकल्प

सेवानिवृत्ति योजना डिजाइन के संदर्भ में, 401 (के) योजना निवेश उद्योग में पारंपरिक ज्ञान यह है कि “कम अधिक है।” उदाहरण के लिए, एक व्यापक सेवानिवृत्ति योजना डिजाइन निवेश विकल्पों का एक समूह प्रदान करता है जो लगभग पांच परिसंपत्ति वर्ग श्रेणियों को कवर करता है । सैद्धांतिक जोखिम के क्रम में ये श्रेणियां इस प्रकार हैं:

• मनी-मार्केट फंड या स्थिर मूल्य फंड
• कोर बांड फंड
• बड़े पूंजीकरण फंड
• लघु-पूंजीकरण निधि
• अंतर्राष्ट्रीय कोष

“कम अधिक” के पीछे की अवधारणा आपके निवेश निर्णय लेने की जटिलताओं को कम करने के लिए आपके निवेश निर्णय लेने की जिम्मेदारियों को सुव्यवस्थित करना है। आप इन पाँच एसेट-क्लास श्रेणियों में आने वाले फंड में निवेश करके एक विविध पोर्टफोलियो विकसित कर सकते हैं।

लेकिन इसकी संभावना है कि आपको ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज ( TIPS फंड्स ), हाई-यील्ड फंड्स, REIT (रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) फंड्स, मिड-कैपिटलाइजेशन इक्विटी फंड्स, उभरते मार्केट फंड्स, और कमोडिटी फंड्स को एक्सेस करने की आवश्यकता होगी। आपकी दीर्घकालिक वित्तीय आवश्यकताओं के लिए एक व्यापक पोर्टफोलियो।

“जब मुझे लगता है कि एक ग्राहक के 401 (के) के पास सीमित (या सबपर) निवेश विकल्प हैं, तो मैं हमेशा देखता हूं कि क्या उनके पास स्व-निर्देशित ब्रोकरेज विंडो उपलब्ध है,” पेक्ट्री में  बर्गर वेल्थ मैनेजमेंट के साथ कैरोल बरगर, सीएफपी® का कहना है शहर, गा।

“यह उन्हें ‘ब्रोकरेज विंडो’ की तरफ एक खाता खोलने की अनुमति देता है और कई और निवेश विकल्प खोलता है,” बर्जर कहते हैं। “ग्राहक के बाद उनके नियमित योगदान इस खाते बनाम ‘नियमित’ 401 (के) विकल्पों में जाते हैं।”

आपकी योजना में दिए गए निवेश विकल्पों की गुणवत्ता औसत से कम हो सकती है, खासकर यदि आप एक छोटी सेवानिवृत्ति योजना में भागीदार हैं। इस प्रकार आपको यह आकलन करना चाहिए कि आपकी 401 (k) सेवानिवृत्ति योजना का डिजाइन कितना व्यापक है और किसी भी प्रकार का निवेश करने से पहले पूरी तरह से परिश्रम विश्लेषण का संचालन करना चाहिए।

एक बार जब यह मूल्यांकन पूरा हो जाता है, तो आपकी सबसे अच्छी कार्रवाई आपके मानव संसाधन विभाग को किसी भी संवर्द्धन के बारे में सूचित करना है, जिसे किया जाना चाहिए। इसके अलावा, आपको किसी व्यक्ति IRA के माध्यम से इंडेक्स फंड्स के होस्ट में निवेश करके अपने 401 (के) प्लान की कमियों की भरपाई करनी चाहिए।

---

किर्क चिशोल्म, इनोवेटिव एडवाइजरी ग्रुप, लेक्सिंगटन, मास में वेल्थ मैनेजर

एक निवेशक के लिए अक्सर अनदेखा विकल्प, जिनके पास फंड विकल्पों का एक खराब चयन है, अपने नियोक्ता से बात करना है।

अक्सर, नियोक्ता जानबूझकर आपको खराब विकल्प प्रदान करने की कोशिश नहीं कर रहे हैं। कई बार योजना पर सलाहकार द्वारा उन्हें ये विकल्प दिए जाते हैं।

यदि आप विभिन्न या अतिरिक्त विकल्पों का अनुरोध करते हैं, तो संभव है कि आपका नियोक्ता हाँ कहे। कई नियोक्ता इस प्रकार की प्रतिक्रिया की तलाश कर रहे हैं।

जटिल कर निहितार्थ

तर्कपूर्ण रूप से सबसे अधिक बताई गई 401 (के) योजना विशेषता निवेशित नकदी प्रवाह का पूर्व-कर उपचार है । यह सुविधा महत्वपूर्ण है क्योंकि यदि आपके पास निवेश करने के लिए अधिक पैसा है, तो आपके पास सड़क पर अपने रिटर्न को बढ़ाने का अधिक अवसर होना चाहिए।

हालांकि, इस आधार को स्वीकार करने से पहले कि पूर्व-कर निवेश एक निवेश लाभ है, ध्यान रखें कि जब आप अपने 401 (के) प्लान से अपना पैसा निकालते हैं, तो पूरी राशि आपके व्यक्तिगत आयकर स्तर पर कर दी जाएगी।

यह एक नुकसान हो सकता है यदि आपकी निवेश रणनीति कम दीर्घकालिक लाभ प्राप्त करती है जिसे कम पूंजीगत लाभ कर दर स्तर पर लगाया जा सकता था । चूंकि इन लाभों को 401 (के) योजना संरचना के तहत आय के रूप में लगाया जाएगा, इसलिए आपके अंतिम छोर पर पूर्व-कर लाभ को कुछ हद तक पीछे के अंत में कर नुकसान से दूर किया जाएगा।

कर निहितार्थ का आकलन करना जटिल है क्योंकि आपकी कर स्थिति और कर कानून समय के साथ बदल जाएंगे। इसके अलावा, भविष्य में नई सेवानिवृत्ति योजना योजनाएं विकसित की जाएंगी। इसलिए, आज एक अच्छा सौदा कैसा दिखता है, कल बहुत बुरा हो सकता है।

---

अधिकांश सक्रिय म्यूचुअल फंड, जिन पर 401 (के) योजनाएं आधारित हैं, अपने सूचकांक या बेंचमार्क को बेहतर नहीं बनाते हैं। आप अपने पैसे को इंडेक्स फंड में डालना बेहतर समझते हैं।

तल – रेखा

जबकि 401 (के) योजनाएं आपके कर्मचारी लाभ पैकेज का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, उनके कुछ प्रावधानों से जुड़े मुद्दे समस्याग्रस्त हैं। याद रखें कि 401 (के) जैसी परिभाषित-योगदान पेंशन योजना में, आप सभी निवेश जोखिम उठाते हैं।

जब आप रिटायर होते हैं तो उस फंड की राशि जो आपको पेंशन के रूप में मिलेगी। इस प्रकार, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि आपको इस परिभाषित-योगदान योजना से कुछ भी प्राप्त होगा।

जैसे ही आप डिस्ट्रीब्यूशन लेना शुरू करने के लिए तैयार होते हैं, वैसे ही फंड्स मार्केट में अपनी वैल्यू के सभी (या काफी हिस्सा) खो सकता है । हालांकि यह किसी भी वित्तीय निवेश के बारे में सच है, जोखिम को खाते के 401 (के) पैसे की सापेक्ष अयोग्यता और आपके जीवनकाल के दौरान जटिल कर दिया जाता है।

“अंतिम समस्या यह है कि आपके 401 (के) संपत्ति तरल नहीं हैं,” डैनस रेलेव एसेट मैनेजमेंट के अध्यक्ष, डलास, टेक्सास में कहते हैं। “सुनिश्चित करें कि आप अभी भी रिटायरमेंट से पहले आपके पास मौजूद आपात स्थितियों और खर्चों के लिए बाहर की ओर पर्याप्त बचत कर सकते हैं। अपनी सभी बचत को अपने 401 (के) में न डालें जहाँ आप आसानी से पहुँच सकते हैं, यदि आवश्यक हो।”

इन मुद्दों पर विचार करें और अपने वित्तीय भविष्य की तैयारी में सक्रिय भूमिका निभाएं। सावधानीपूर्वक योजना के साथ, आपको अपनी 401 (के) योजना की नकारात्मक विशेषताओं को कम करने और अपने सेवानिवृत्ति योजना के लक्ष्यों को पूरा करने में सक्षम होना चाहिए।