कमोडिटी पूल

कमोडिटी पूल क्या है?

कमोडिटी पूल एक निजी निवेश संरचना है जो वायदा और कमोडिटी बाजारों के व्यापार में निवेशकों के योगदान को जोड़ती है। वस्तु पूल, या निधि, हासिल करने के लिए एक इकाई के रूप में प्रयोग किया जाता का लाभ उठाने लाभ की संभावना को अधिकतम की उम्मीद में व्यापार में,। “कमोडिटी पूल” शीर्षक एक कानूनी शब्द है जिसे नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (एनएफए) द्वारा निर्धारित किया गया है । कमोडिटी पूल को “प्रबंधित फ्यूचर्स फंड” भी कहा जाता है।

चाबी छीन लेना

• कमोडिटी पूल एक निजी निवेश संरचना है, जो कमोडिटीज में वायदा और विकल्पों के व्यापार में निवेशकों के योगदान को जोड़ती है।
• कमोडिटी पूल, या फंड, का उपयोग एकल इकाई के रूप में किया जाता है ताकि लाभ की क्षमता को अधिकतम करने की उम्मीद में, व्यापार में लाभ उठाया जा सके।
• कमोडिटी पूल में निवेश करने का जोखिम एक निवेशक के वित्तीय योगदान की राशि तक सीमित है।

कैसे एक कमोडिटी पूल काम करता है

कमोडिटी पूल वे फंड होते हैं जिनमें कई निवेशकों से पूंजी का एक पूल होता है, जिसमें कमोडिटी पूल का निवेश कमोडिटी पूल निवेश प्रबंधन टीम द्वारा किया जाता है। कमोडिटी पूल निवेश आम तौर पर उत्तोलन का उपयोग करते हैं, जो निवेश पर रिटर्न बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किए गए ब्रोकर से पैसा उधार लिया जाता है। कमोडिटी पूल म्यूचुअल फंड के समान होते हैं, जो कि जमा किए गए धन के फंड होते हैं जो स्टॉक सहित प्रतिभूतियों की एक टोकरी में निवेश करते हैं।

कई हेज फंड -गतिविधि के पूंजीगत पूल प्रबंधित पूंजी-कमोडिटी पूल हैं। हालांकि, शेयरों में निवेश करने के बजाय कमोडिटी पूल कमोडिटी वायदा अनुबंध और विकल्पों की एक टोकरी में निवेश करते हैं। एक वायदा अनुबंध भविष्य में एक पूर्व निर्धारित मूल्य, मात्रा और समय पर एक वस्तु या सुरक्षा खरीदने या बेचने के लिए एक समझौता है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में मानकीकृत मात्रा और निपटान तिथियां होती हैं और वायदा विनिमय पर कारोबार किया जाता है  । 

विकल्प अनुबंध वायदा के समान हैं और धारक को पूर्व निर्धारित मूल्य और तिथि पर अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं। हालांकि, विकल्प वायदा की तुलना में अधिक लचीले हैं क्योंकि उनके पास अधिक समाप्ति की तारीखें उपलब्ध हैं, और अनुबंध के आकार को अनुकूलित किया जा सकता है। वायदा और विकल्प अनुबंध दोनों को डेरिवेटिव माना जाता है क्योंकि अनुबंध एक अंतर्निहित वस्तु या सुरक्षा से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं। कमोडिटी पूल के वायदा और विकल्प अनुबंध में सोना, चांदी, मक्का, कच्चा तेल और गेहूं में निवेश शामिल हो सकते हैं।

कमोडिटी पूल संचालक

फर्म या फंड में एक प्रमुख या भागीदार कमोडिटी पूल के भीतर वित्तीय हितों का प्रभारी होगा। कमोडिटी पूल ऑपरेटर विशेष रूप से ट्रेडिंग कमोडिटी के लिए कमोडिटी पूल, सिंडिकेट, इनवेस्टमेंट ट्रस्ट, या किसी अन्य समान फंड के संचालन में उपयोग करने के लिए फंड प्राप्त करता है। कमोडिटी पूल ऑपरेटर अक्सर निवेशकों को कमोडिटी पूल के लिए नए फंड या पूंजी लाने के लिए प्रोत्साहित करेगा।

कमोडिटी पूल नियामक

संयुक्त राज्य में कमोडिटी पूल को कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) और नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन द्वारा प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) द्वारा विनियमित किया जाता है, जो अन्य बाजार गतिविधि को नियंत्रित करता है।

हेज फंड जो कमोडिटी पूल हैं उन्हें कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन के साथ कमोडिटी पूल और कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर्स (सीटीए) के रूप में पंजीकृत होना चाहिए । सीटीए वित्तीय सलाहकारों के समान हैं, जिसमें वे पंजीकृत सलाहकार हैं, लेकिन स्टॉक सलाह प्रदान करने के बजाय, सीटीए निवेशकों को कमोडिटी निवेश पर सलाह देते हैं।

कमोडिटी पूल ईटीएफ

खुदरा निवेशकों के लिए बाजार पहुंच प्राप्त करने के लिए एक सरल तरीका एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) है । ये फंड्स म्यूचुअल फंड्स की तरह ही होते हैं, लेकिन इनकी लागत काफी कम होती है। कमोडिटी ईटीएफ एक प्रकार का कमोडिटी पूल हो सकता है जहां निवेशक कमोडिटी फ्यूचर्स मार्केट्स तक पहुंच प्राप्त करने के लिए वित्तीय संसाधनों को पूल करते हैं। ईटीएफ उद्योग की विस्फोटक वृद्धि का एक कारण यह है कि उन्होंने नाटकीय रूप से इस तरह का विस्तार किया है कि निवेशक वस्तुओं तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं।

हालांकि, सभी कमोडिटी ईटीएफ कमोडिटी फ्यूचर्स में निवेश नहीं करते हैं। कुछ कमोडिटी-आधारित ईटीएफ कमोडिटी-उत्पादक कंपनियों के शेयरों को धारण करते हैं जैसे कि सोने के खनन और तेल ड्रिलिंग कंपनियां। अन्य कमोडिटी ईटीएफ भौतिक वस्तु को स्वयं खरीदती है और निवेश को एक तिजोरी में संग्रहीत करती है। उदाहरण के लिए, एक गोल्ड या सिल्वर ईटीएफ, भौतिक वस्तु को धारण कर सकता है। कमोडिटी आधारित ईटीएफ में निवेश करने से पहले, निवेशकों को शोध करना चाहिए कि फंड में किस प्रकार की होल्डिंग है।

कमोडिटी पूल के लाभ

कमोडिटी पूल फंड के भीतर आयोजित होने वाली व्यक्तिगत वस्तुओं में निवेश के बदले निवेशकों को कई तरह के लाभ प्रदान करते हैं।

पेशेवर प्रबंधन

कमोडिटी पूल निवेशकों को लाभान्वित करते हैं क्योंकि वे उन ट्रेडों तक पहुंच प्राप्त करते हैं जो एक व्यक्तिगत निवेशक के लिए संभव नहीं होंगे। वायदा और विकल्प अनुबंधों में निवेश करना काफी जटिल हो सकता है, और एक विशेषज्ञ के हवाले से जो व्यापार डेरिवेटिव के लिए लाइसेंस प्राप्त है, निवेशक कमोडिटी फ्यूचर्स में निवेश करते समय अकेले जाने की संभावित महंगी गलतियों से पैसा बचाते हैं।

लाभ उठाने

निवेशक ट्रेडिंग में लाभ उठाते हैं, जिसका अर्थ है कि वे कई अलग-अलग निवेशकों के साथ एक पूल में शामिल होते हैं, जिससे उनकी क्रय शक्ति बढ़ती है। उदाहरण के लिए, निवेशक अधिक लीवरेज और विविधीकरण प्राप्त करते हैं, उदाहरण के लिए, $ 1million पूलित खाते का कारोबार करके $ 10,000 के व्यक्तिगत खाते का विरोध करने से निवेशक अकेले चला गया था।

परिभाषित जोखिम

हालांकि, कमोडिटी पूल में निवेश करने का जोखिम कमोडिटी पूल में निवेशक के वित्तीय योगदान की मात्रा तक सीमित है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स अक्सर ब्रोकर से उधार ली गई धनराशि का उपयोग करते हैं, लेकिन उस लीवरेज के कारण फंड के नुकसान कितने भी बड़े क्यों न हों, निवेशक को केवल उस राशि के लिए जोखिम होता है, जिसमें उन्होंने योगदान दिया था। सीमित जोखिम के कारण, आंशिक रूप से, कमोडिटी पूल की संरचना में है कि वे आम तौर पर सीमित भागीदारी के रूप में स्थापित हैं।

परिणामस्वरूप, निवेशक अपनी जोखिम सहिष्णुता, आयु, वित्तीय स्थिति और निवेश के लिए समय क्षितिज के आधार पर कमोडिटी पूल को आवंटित करना चाहते हैं । हालांकि, जो निवेशक वस्तुओं, वायदा और विकल्पों से अपरिचित हैं, उन्हें यह निर्धारित करने के लिए निवेश सलाहकार की मदद लेनी चाहिए कि क्या कमोडिटी पूल उनके लिए सही निवेश है।